מניית FedEx Corporation (FDX) צנחה כמו סלע בחודש דצמבר, וצנחה כמעט 50 נקודות ו -20% בשישה מושבים בלבד. הלהקות אמזון Amazon.com, Inc. (AMZN) שוב אשמה בכך שאנליסטים הורידו את אומדני 2019 בתגובה להשקת שירות המסירה Prime Air. נסיגה רחבה של הובלות הוסיפה את לחץ המכירה, כאשר יציאת בעלי מניות הורידה את ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס לשפל של 52 שבועות.
המניה עשויה להיאבק במציאת קונים מחויבים לאחר דוח הרווחים ב -18 בדצמבר מכיוון שתמות מאקרו דוביות נמצאות בעבודה, ומורידות את ההשפעה על מאזני החברה. בנוסף, ענקית המסירה צנחה כמעט 25% בשנה עד היום והיא נסחרת ביותר מ -30% מתחת לשיא כל הזמנים של ינואר, כשהיא מנבאת כי מחזיקי תיקים רבים ינצלו את חוקי המס וימכרו את המניה לפני סוף השנה.
החברה צפויה לדווח על רווחים למניה של 3.95 דולר על 17.7 מיליארד דולר ברווח השני ברבעון השני, לאחר שהכניסה בהכנסות אך חסרה אומדני רווח בהפרש נרחב בספטמבר. המניה התפחתה על נפח כבד בעקבות הדיווח ומעולם לא הביטה לאחור, וגולפה שני גלים מוכרים בשלושת החודשים האחרונים. בהתחשב במבנה מחירים דובי זה, יהיה צורך בסל של זרזים חיוביים לטכנאים מכר יתר כדי להיכנס ולהרים את המניה חזרה מעל 200 $.
תרשים לטווח ארוך של FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
המניה סיימה עלייה של 16 שנה ב -120 דולר בשנת 2006 ולא הצליחה ניסיון פריצה ב -2007, ומילאה דפוס טופינג שפרץ לחיסרון בשנת 2008. רמות התמיכה משנת 2002 בשנות השלושים הדולר שהוחזקו במהלך הקריסה הכלכלית, קבעו את הבמה עבור גל התאוששות בצורת V שהתקבע בשנות ה 90- $ העליונות בשנת 2010. לקח שלוש שנים לעלות על רמת ההתנגדות הזו ועוד כמה חודשים כדי לנקות את ההתנגדות של 2006, מה שיצר מגמה חזקה שהושגה מעל 180 $ בשנת 2015.
התיקון שלאחר מכן מצא תמיכה מתחת לממוצע נע אקספוננציאלי של 50 חודשים (EMA) בשנת 2016, והקים רצפת מסחר מעל 130 דולר לפני הפריצה בעקבות הבחירות לנשיאות. מדרגת המניות עלתה לגובה בינואר 2018, ורשמה עליות מרשימות לפני שהיא התהפכה ליד 275 דולר ונכנסה לירידה שגולפה כעת ארבעה גלים מוכרים וסדרת שיאים נמוכים ונמוכים. הקפיצה כבר איחרה לאחר צלילת האף האחרונה, אך התבנית השבורה מנבאת זמנים קשים לשוורים בעתיד הנראה לעין.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי לא עבר קריאה טכנית מכירת יתר מאז 2009, אלא הפך שלוש פעמים ממש מעל קו האות. כעת צנחה שוב לאזור זה, מה שמעיד שיידרשו חדשות פחות טובות כדי לעורר מעבר מוצלח. עם זאת, לחץ המכירה רק שבר אפיק ירידה של שנה (קווים שחורים), וביסס התנגדות כבדה העשויה לשלול את המאמצים להעלות את המניה מעל 200 $.
התיקון הפר גם את הריבית של 50% מהמגמה השנתית, שהתיימה בצמצום ל- EMA בן 50 חודשים. התפלגות זו הציבה גל של איתותי מכר שיידרשו כוח קנייה משמעותי להתגבר עליהם. למרבה המזל עבור השוורים שנותרו, פעולת המחירים בסורגי המחירים החודשיים אינה מאושרת עד שהחודש החדש מתחיל, ולכן לקונים יש עדיין שבועיים לערך כדי שהפגנה של סנטה קלאוס תיכנס פנימה ותעלה את מניות FedEx חזרה מעל התמיכה השבורה.
מהפכים גדולים החלו מעט מתחת ל- EMA החמישים חודשים בשנת 2010, 2011, 2013 ו- 2016. כל המופעים הללו, למעט 2013, נדרשו למספר חודשים כדי להשלים את התפנית השורית. אנלוגים אלה אומרים לנו לא לצפות להתהפכות רבה עד לשנת 2019, גם אם המניה כבר הדפיסה את השפל הנמוך ביותר של שנת 2018. כתוצאה מכך, קשה להמליץ על חשיפה ארוכה לרווחים או אחריה, במיוחד עם מס סוף השנה - עונת המכירה באופק.
בשורה התחתונה
הקפיצה של FedEx הסתיימה לאחר ירידה מוחצת של דצמבר, אך דוח הרווחים בשבוע הבא לא יתכן כי יתגבר על רוח גבית שנוצרה כתוצאה מחרדה מפני האטה כלכלית וכניסת אמזון לעסקי משלוחי האוויר.
