נתח מכסות כספי

מה זה נתח מכסות פיננסיות?

נתח מכסות פיננסיות הוא הסכם ביטוח משנה בו החברה המפטרת אחראית לחלק מההפסד הקשור לתביעה. מניות מכסות פיננסיות אינן מחייבות את החברה המפנה לשלם השתתפות עצמית לפני תחילת הכיסוי, מכיוון שהחברה תמיד תהיה אחראית לחלק מההפסד. חברות, כולל מבטחים, מתייחסות לעתים קרובות לביטוח משנה כסוג של הון. הסיבה לכך היא כי חוזה ביטוח משנה מאפשר לחברה המנוהלת להעביר חלק מהסיכון שלה מהמאזן שלה ולגבי מבטח המשנה, ובכך להפחית את סכום ההון שעשוי לה להעסיק במקרה של תביעה.

הבנת נתח מכסות פיננסיות

ישנם שני סוגים של ביטוח משנה: עודף ההפסד ונתח המכסה. עודף ביטוח משנה להפסד נחשב ללא פרופורציונאלי, שכן סכום התביעה ששילם מבטח המשנה והחברה המפטרת תלוי בחומרת התביעה. ביטוח משנה למניית מכסות נחשב לפרופורציונאלי, כאשר החברה המפטרת וביטוח המשנה מכסים את אותה כמות תביעה ללא קשר לחומרתה. חברה שתבחר בין שני סוגי הכיסויים הללו תצטרך לשקול את הסבירות לתביעת חומרה גבוהה, שכן סביר יותר שתביעות חומרה גבוהה יהפכו את עודף כיסוי האובדן לחסכוני יותר.

נתח המכסות הפיננסיות מאפשר הקלות עודפות מכיוון שחשבונאות סטטוטורית מחייבת את המבטחים וביטוח המשנה לגבות מיידית את כל עלויות הרכישה לתקופת החשבונאית בה נכתב העסק, גם כאשר הפרמיה לא נצברה בסוף התקופה. זה נקרא עלויות רכישה ששולמו מראש בשמורת הפרמיה שלא נצברה או ההון בשמורת הפרמיה שלא נצברה.

דוגמה למניית מכסות פיננסיות

לדוגמה, חברת ביטוח בוחנת אם להתקשר בחוזה ביטוח משנה שהוא נתח מכסה או עודף אובדן. שיעור מניית המכסה נקבע על 75%, ולעודף ההפסד יש כיסוי של 100% לאחר השתתפות עצמית של 75, 000 דולר. תביעה בסך 100, 000 $ תעלה לחברה המוכרת 75, 000 $ תחת הסדר ביטוח משנה נוסף על הפסד, אך 25, 000 $ תחת נתח מכסה. תביעה בסך 1, 000, 000 דולר תעלה לחברה המפטרת 75, 000 $ תחת הסדר עודף של הפסד, אך 250, 000 $ תחת נתח מכסה. החברה המפתיעה תעדיף הסדר עודף של אובדן עבור התביעה בסך 1, 000, 000 $ מכיוון שהיא תשלם 7.5% מהתביעה במקום את 25% שהיא תשלם במניית מכסה. עבור התביעה בסך 100, 000 $ היא תעדיף נתח מכסה שכן היא תאפשר לה לשלם 25% מכלל התביעה ולא את 75% תחת אפשרות עודף הפסד.