תוכן העניינים
- שלב 1: קביעת הקצאת נכסים
- שלב 2: השגת התיק
- שלב 3: הערכת שקלול מחדש
- שלב 4: איזון אסטרטגי מחדש
- בשורה התחתונה
בשוק הפיננסי של ימינו, תיק מטופח חיוני להצלחת כל משקיע. כמשקיע אינדיבידואלי, עליך לדעת לקבוע הקצאת נכסים המתאימה ביותר ליעדי ההשקעה האישיים שלך ולסבילות הסיכון. במילים אחרות, על התיק שלך לעמוד בדרישות ההון העתידיות שלך ולהעניק לך שקט נפשי תוך כדי כך. המשקיעים יכולים לבנות תיקים המותאמים לאסטרטגיות השקעה באמצעות גישה שיטתית. להלן כמה צעדים חיוניים לנקיטת גישה כזו.
Takeaways מפתח
- בסך הכל, תיק מגוון טוב הוא ההימור הטוב ביותר שלך לצמיחה עקבית לטווח הארוך של ההשקעות שלך. ראשית, קבע את הקצאת הנכסים המתאימה ליעדי ההשקעה שלך ולסבילות הסיכון. שנית, בחר את הנכסים האישיים עבור תיק העבודות שלך. שלישית, עקוב אחר גיוון תיק העבודות שלך, בדוק כיצד השתנו שקלולים. בצע התאמות במידת הצורך, החלט אילו ניירות ערך תת משקל משקל לקנות עם התמורה ממכירת ניירות הערך המשקל עודף.
שלב 1: קביעת הקצאת הנכסים המתאימה שלך
בירור מצבך ויעדיך הכלכליים האישיים היא המשימה הראשונה בבניית תיק עבודות. פריטים חשובים שכדאי לקחת בחשבון הם הגיל וכמה זמן יש לך לגדול את ההשקעות שלך, כמו גם את כמות ההון שיש להשקיע ואת צרכי ההכנסה העתידיים. בוגר מכללה לא נשוי, בן 22 שרק מתחיל את הקריירה שלו, זקוק לאסטרטגיית השקעה שונה מזו של נשוי בן 55 המצפה לעזור לשלם עבור השכלתו של ילד במכללה ולפרוש בעשור הבא.
גורם שני לקחת בחשבון הוא האישיות שלך וסובלנות הסיכון. האם אתה מוכן לסכן את ההפסד הפוטנציאלי של קצת כסף בגלל אפשרות להחזר גדול יותר? כולם היו רוצים לקצור תשואות גבוהות שנה אחרי שנה, אך אם אינך יכול לישון בלילה כאשר ההשקעות שלך צונחות לטווח קצר, רוב הסיכויים שהתשואה הגבוהה מנכסים מסוג זה אינה שווה את הלחץ.
בירור מצבך הנוכחי, צרכיך ההוניים בעתיד וסובלנות הסיכון שלך יקבעו כיצד יש להקצות את השקעותיך בין קבוצות נכסים שונות. האפשרות לתשואה גדולה יותר באה על חשבון סיכון גדול יותר להפסדים (עיקרון המכונה סחר סיכון / החזר). אינך מעוניין לחסל סיכון עד כדי למטב אותו למצבך האישי ולסגנון החיים שלך. לדוגמא, הצעיר שלא יצטרך להיות תלוי בהשקעותיו לצורך הכנסה יכול להרשות לעצמו לקחת סיכונים גדולים יותר בחיפוש אחר תשואות גבוהות. מצד שני, האדם המתקרב לפנסיה צריך להתמקד בהגנה על נכסיו או משיכת הכנסות מנכסים אלה בצורה יעילה במס.
משקיעים שמרנים לעומת אגרסיביים
באופן כללי, ככל שתוכלו להסתכן יותר, כך התיק שלכם יהיה אגרסיבי יותר, להקדיש חלק גדול יותר למניות ופחות לאג”ח וניירות ערך אחרים בעלי הכנסה קבועה. לעומת זאת, ככל שתוכלו לקחת פחות סיכון, התיק שלכם יהיה שמרני יותר. להלן שתי דוגמאות, אחת למשקיע שמרן ואחת למשקיע אגרסיבי למדי.
המטרה העיקרית של תיק שמרני היא להגן על ערכו. ההקצאה המוצגת לעיל תניב הכנסות שוטפות מאגרות החוב, ותספק גם פוטנציאל צמיחת הון לטווח ארוך מההשקעה במניות באיכות גבוהה.
שלב 2: השגת התיק
לאחר שקבעתם את הקצאת הנכסים הנכונה, עליכם לחלק את ההון שלכם בין קבוצות הנכסים המתאימות. ברמה הבסיסית זה לא קשה: מניות הן מניות ואגרות חוב הן אג"ח.
אבל אתה יכול לחלק עוד יותר את קבוצות הנכסים השונות לתתי-משנה, שיש בהן גם סיכונים ותשואות פוטנציאליות שונות. לדוגמא, משקיע עשוי לחלק את חלק ההון של התיק בין מגזרים תעשייתיים שונים לחברות עם שווי שוק שונים, ובין מניות מקומיות וזרות. יתכן שהחלק של האג"ח יוקצה בין החובות הממשלתיים לטווח הקצר והארוך, בין החוב הממשלתי וכן הלאה.
ישנן כמה דרכים שתוכלו לבחור בבחירת הנכסים והניירות כדי למלא את אסטרטגיית הקצאת הנכסים שלכם (זכרו לנתח את האיכות והפוטנציאל של כל נכס בו אתם משקיעים):
- בחירת מניות - בחר מניות המספקות את רמת הסיכון שאתה רוצה לשאת בחלק ההון של התיק שלך; מגזר, שווי שוק וסוג מניות הם גורמים שיש לקחת בחשבון. נתח את החברות המשתמשות בסקרני מניות כדי לרשום רשימת בחירות פוטנציאליות, ואז בצע ניתוח מעמיק יותר על כל רכישה פוטנציאלית כדי לקבוע את ההזדמנויות והסיכונים שלה בעתיד. זהו האמצעי המאומץ ביותר להוספת ניירות ערך לתיק העבודות שלך ומחייב אותך לעקוב באופן קבוע אחר שינויי מחירים בהחזקותיך ולהישאר מעודכן בחדשות החברה והתעשייה. בחירת איגרות חוב - כשבוחרים אגרות חוב, ישנם כמה גורמים שיש לקחת בחשבון, כולל הקופון, פירעון, סוג האג"ח ודירוג האשראי, כמו גם סביבת הריבית הכללית. קרנות נאמנות - קרנות נאמנות זמינות עבור מגוון רחב של קבוצות נכסים ומאפשרות לך להחזיק מניות ואגרות חוב שנחקרות באופן מקצועי ונבחרו על ידי מנהלי קרנות. כמובן שמנהלי הקרנות גובים תשלום עבור שירותיהם, מה שיפגע מהתשואות שלך. קרנות אינדקס מציגות אפשרות נוספת; הם נוטים לקבל עמלות נמוכות יותר מכיוון שהם משקפים מדד מבוסס וכך מנוהלים באופן פסיבי. קרנות סחורות בבורסה (תעודות סל) - אם אתה מעדיף לא להשקיע בקרנות נאמנות, תעודות סל יכולות להיות אלטרנטיבה בת קיימא. תעודות סל הן בעצם קרנות נאמנות הנסחרות כמו מניות. הם דומים לקרנות נאמנות בכך שהם מייצגים סל גדול של מניות, בדרך כלל מקובץ לפי מגזר, היוון, מדינה וכדומה. אבל הם נבדלים זה מזה בכך שהם לא מנוהלים באופן פעיל, אלא במקום זאת עוקבים אחר מדד שנבחר או סל מניות אחר. מכיוון שהם מנוהלים באופן פסיבי, תעודות סל מציעות חיסכון בעלויות על פני קרנות נאמנות תוך מתן גיוון. תעודות הסל גם מכסות מגוון רחב של שיעורי נכסים ויכולים להועיל לגיוס התיק שלך.
שלב 3: בחינת שקלול תיקי הערכה מחדש
לאחר שיש לך תיק עבודות, אתה צריך לנתח אותו מחדש ולאזן אותו מעת לעת, מכיוון ששינויים בתנועות המחירים עשויים לגרום לשקלול הראשוני שלך. כדי להעריך את הקצאת הנכסים בפועל של תיק העבודות שלך, יש לסווג כמותית את ההשקעות ולקבוע את יחס הערכים שלהן למכלול.
הגורמים האחרים שעלולים להשתנות עם הזמן הם המצב הכלכלי הנוכחי שלך, הצרכים העתידיים וסובלנות הסיכון שלך. אם דברים אלה ישתנו, יתכן שתצטרך להתאים את התיק שלך בהתאם. אם סובלנות הסיכון שלך צנחה, יתכן שתצטרך להפחית את מספר המניות המוחזק. או אולי אתה מוכן כעת לקחת סיכון גדול יותר והקצאת הנכסים שלך מחייבת להחזיק חלק קטן מהנכסים שלך במניות כיפות קטנות יותר.
כדי לאזן מחדש, קבע אילו מהתפקידים שלך הם בעלי משקל עודף ותת משקל משקל. לדוגמה, נניח שאתה מחזיק 30% מהנכסים השוטפים שלך במניות בעלות שווי קטן, בעוד שהקצאת הנכסים שלך מציעה שתצטרך להיות רק 15% מהנכסים שלך באותה סוג. איזון מחדש כרוך בקביעת כמה מהתפקיד הזה אתה צריך לצמצם ולהקצות לשיעורים אחרים.
שלב 4: איזון אסטרטגי מחדש
לאחר שקבעתם איזה ניירות ערך עליכם להפחית וכמה, תחליטו אילו ניירות ערך תת משקל משקל תקנו עם התמורה ממכירת ניירות הערך המשקל עודף. כדי לבחור את ניירות הערך שלך, השתמש בגישות הנדונות בשלב 2.
כשאתה מאזן מחדש ומתאים את תיק העבודות שלך, קח רגע לשקול את השלכות המס של מכירת נכסים בזמן מסוים זה.
יתכן וההשקעה שלך במניות צמיחה התחזקה מאוד בשנה האחרונה, אך אם היית מוכר את כל עמדות ההון שלך כדי לאזן מחדש את התיק שלך, אתה עלול לשאת במס רווחי הון משמעותיים. במקרה זה, יתכן ומועיל יותר פשוט לא לתרום כספים חדשים לסוג הנכסים ההוא בעתיד ולהמשיך לתרום לסוגי נכסים אחרים. זה יקטין את משקלו של מניות הצמיחה בתיק שלך לאורך זמן מבלי לשאת במס רווחי הון.
במקביל, חשוב תמיד על השקפות ניירות הערך שלך. אם אתה חושד שאותם מניות צמיחה עודפות משקל עודף מוכנות לבליעה, יתכן שתרצה למכור למרות השלכות המס. חוות דעת ואנליסטים של אנליסטים יכולים להיות כלי שימושי שיעזרו לכם לאמוד את תחזית אחזקותיכם. ומכירת אובדן מס היא אסטרטגיה שתוכלו ליישם כדי לצמצם את השלכות המס.
בשורה התחתונה
לאורך כל תהליך בניית הפורטפוליו, חשוב שתזכור לשמור על הגיוון שלך מעל לכל. זה לא מספיק פשוט להחזיק ניירות ערך מכל סוג נכסים; עליכם לגוון גם בכל כיתה. וודא שהאחזקות שלך בסיווג נכסים נתון פרושים על כל מגוון תחומי המשנה והענפים.
כפי שציינו, משקיעים יכולים להשיג גיוון מצוין באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל. רכבי השקעה אלו מאפשרים למשקיעים פרטיים עם סכומי כסף קטנים יחסית להשיג את יתרונות הגודל בהם נהנים מנהלי קרנות ומשקיעים מוסדיים.
