רבים אומרים כי תרשים אינו אלא חיזוי כיוון המחיר בין רמות תמיכה ורמת התנגדות משמעותיות. אנו יודעים שרמת תמיכה היא רמת מחירים שמניה התקשתה לרדת מתחת לה. זה המקום בו הרבה קונים נוטים להיכנס למניה.
באופן דומה, אנו יודעים שהתנגדות היא רמת מחירים שמעליה מתקשה המניה לטפס. זה המקום בו הרבה קונים לוקחים רווחים ומכנסיים קצרים נכנסים. בדרך כלל, מחיר המניה ינוע בין רמות אלה עד שהוא יתפרץ או יתפרק. ניתן להשתמש במאות שיטות שונות לאיתור אזורי תמיכה והתנגדות אלה, אך אחת מהשיטות המוערכות ביותר היא פשוט להשתמש בתרשימים לפי נפח, או PBV.
אנו מסבירים מהם תרשימי PBV ונחקור טכניקות בהן תוכלו להשתמש כדי לבצע עסקאות יעילות באמצעות תרשימים אלה.
קווי מגמה, דפוסי תרשים, נקודות ציר, קווי פיבונאצ'י וקווי גאן הם מהשיטות הפופולריות ביותר המשמשות לזיהוי אזורי תמיכה והתנגדות. אך תרשימי ה- PBV הפחות נפוצים, הממחישים נפח באמצעות היסטוגרמת נפח אנכית, יכולים להיות לא יסולא בפז כשאתם קובעים לא רק את מיקום תומכי המפתח ורמות ההתנגדות, אלא גם את חוזק הרמות הללו.
מהן תרשימי PBV?
תרשים PBV הוא פשוט היסטוגרמת הנפח הסטנדרטית שהוחלה מחדש למחיר במקום בזמן (המחיר נראה בציר Y וזמן בציר ה- X). לכן, במקום להיות מסוגל לקבוע מתי מניה נכנסת ומחוצה לה (מצוין על ידי העלאת רמות הנפח לאורך זמן), PBV מאפשרת לך לקבוע את רמת הקנייה או המכירה של ריבית ברמת מחיר נתונה. ניתן ליצור תרשימי PBV ביישומי תרשימים רבים ושונים, וכן באמצעות שירותי תרשימים מקוונים בחינם מאתרים כמו BigCharts.com ו- StockCharts.com.
באמצעות תרשימי PBV
תרשימי PBV הם קלים יחסית להבנה והבנה. ישנם שלושה גורמים עיקריים המעורבים:
- חוזק הנפח מציין את כמות המניות שנסחרות ברמת המחיר הנתונה. זה מצוין על ידי האורך האופקי של ההיסטוגרמה PBV. סוג הנפח מתייחס למספר המניות שנמכרו לעומת מספר המניות שנרכשו. זה מצוין על ידי שני הצבעים השונים הנראים על כל סרגל. התגובות או הבדיקות המוצלחות פירושן מספר הפעמים שמלאי בודק בהצלחה ו"ניתוק "ברמה מסוימת.
יחד, שלושת הגורמים הללו יאפשרו לך לקבוע את חוזקה של רמת מחיר מסוימת. ברגע שיש לכם רעיון טוב לחוזק מחירים, תוכלו לשלב מידע זה עם קווי מגמה ומחקרים אחרים לקביעת רמות תמיכה והתנגדות, למצוא בסיסי תמיכה ואפילו פערים לשחק.
מציאת בסיסי תמיכה
בסיסי תמיכה הם פשוט מקרים בהם המניה נעה לפני המשך מגמה או הפיכה. כדי לקבוע מתי מניה מתבססת, פשוט בצע את הצעדים הבאים:
- צייר שני קווים אופקיים מקבילים המחברים בין שיאים ושפלים מקבילים בטווח מסחר לאחר מהלך מגמה. ואז, השתמש בהיסטוגרמה של PBV כדי לראות אם קווים מקבילים אלה ממוקמים בקרבת רמות מחיר מפתח. סוף סוף שימו לב ללחץ הקנייה או המכירה (צבעים) וכן את הנפח הכולל כדי לקבוע לאיזה כיוון עשויה להתרחש פריצה.
איור 1 מראה את ההדסון סיטי בנקורפ שקלט כעת יחד עם ההיסטוגרמה של ה- PBV. בהתבוננות בתרשים זה, אנו יכולים לראות כי הסורגים הכחולים הארוכים יותר מצביעים על לחץ או תמיכה בקנייה, ואילו סרגל אדום ארוך יותר מצביע על לחץ או התנגדות למכירה. בינתיים, הרף הכולל הגדול יותר מצביע על כך שרמת המחיר הספציפית הזו מעניינת את הסוחרים. במקרה זה, נציין כי נראה כי 12.50 $ הם ברמה בה אנו יכולים לחזות בפריצה אל הפוך.
איתור רמות תמיכה והתנגדות
רמות תמיכה והתנגדות הן פשוט תחומים שמעבר להם מתקשה המחיר לנוע בגלל אינטרסים גדולים של קנייה או מכירה. כדי לקבוע אזורי תמיכה או התנגדות, פשוט בצע את הפעולות הבאות:
- זהה אזורים שבהם ההיסטוגרמה של ה- PBV מראה אינטרס קנייה או מכירה משמעותי. קבע אם האינטרסים הגדולים הללו קונים או מוכרים ריביות. צייר קווי מגמה אופקיים במקביל לסרגלי PBV אלה, תוך מתן עדיפות לאלה שמחברים גם בין שיאים ונמוכים בתרשים.
בואו נסתכל על התרשים הישן הזה של גוגל (כיום אלפבית בע"מ) לדוגמה:
המגמה בין רמות התמיכה וההתנגדות הללו צריכה להיות גלויה מייד. אזורים אלה ידועים כ"אזורים רכים ", שבהם קיימים רק פסי נפח קצרים בין שני סורגים ארוכים. אסטרטגיה נפוצה אחת היא לקנות ולמכור בהתבסס על המגמות בין "אזורים רכים" אלה. בתרשים של גוגל (איור 2), למשל, אנו מסתכלים על קיצור המניה כאשר הוא מפר את התמיכה 1 ומכסה כאשר הוא פוגע בתמיכה 2. (לפרטים נוספים, ראה: הפסיכולוגיה של אזורי תמיכה והתנגדות .)
משחק פערים
פערים מתרחשים כאשר מחיר של נכס עובר במהירות מנקודה אחת לאחרת, ויוצר פער גלוי או שבר בין המחירים בתרשים. אתה יכול להשתמש בתרשימי PBV כדי לחזות מתי מניה פעורה תמצא תמיכה פשוט על ידי חיפוש אחר אזור שהיה בו הרבה עניין קודם. כמו כן, פערים עצמם יכולים לייצר אזורים של תמיכה או התנגדות עתידית, אותם ניתן לחזק באמצעות ההיסטוגרמה של PBV. בואו נסתכל על כמה דוגמאות:
במקרה של DHB תעשיות שקולטות כעת (איור 3), סוחר PBV היה מחפש לקנות פריצה מ- Resistance 2 ולמכור כאשר תגיע ל Resistance 1. שימו לב שהפער למטה יוצר שטח של מעט מאוד התנגדות לתנועה כלפי מעלה - זה אומר לנו שסביר להניח שהיעד השני יגיע.
במקרה של Elan Corp. plc שקלטה כעת (איור 4), אנו יכולים לראות כי סוחר שקנה בהפסקה מעל 7.60 $ (רף ה- PBV הארוך) כבר היה יכול להשיג רווח של כמעט 100%. שימו לב שברגע שהתנגדות המפתח נשברה, הייתה מעט מאוד התנגדות כלפי מעלה.
ברור ש- PBV יכול להיות שימושי ביותר בשילוב עם פערים אם אתה מנסה לקנות ריבאונדים או חזרה לאחור לאחר פערים.
בשורה התחתונה
תרשימי PBV יכולים להיות כלי לא יסולא בפז בארסנל ניתוח המניות שלך. כשאתה משלב PBV עם שיטות אחרות כמו ניתוח קו מגמה ו פיבונאצ'י, קל לראות כמה תובנות נוספות ניתן להשיג משיטת תרשים זו. להלן כמה נקודות מפתח שצריך לזכור:
- הצבע הראשון מייצג נפח בימים בהם המחיר עבר גבוה יותר. הצבע השני מייצג נפח בימים בהם המחיר נע נמוך יותר. כאשר צבע אחד של הבר ארוך יותר משמעותית מהשני, קיימת תמיכה חזקה או התנגדות. קווי מגמה אוריזנטליים מחברים את החלק העליון של סרגל ה- PBV להתנגדות והתחתית של סרגל ה- PBV לתמיכה. מוטות ה- PBV משמשים לרמות תמיכה והתנגדות, בסיסי מסחר ואזורי פער.
