מהי קרן מוזהבת?
קרנות מוזהבות הן סוג של קרן השקעה בריטית שמשקיעה בניירות ערך מוזהבים. גילץ הוא המקבילה של ניירות ערך באוצר אמריקני במדינותיהם, ומקורם בבריטניה, שם משתמשים בעיקר בקרנות מוזהבות כיום.
Takeaways מפתח
- קרנות מוזהבות הינן רכבי השקעה מאוחדים המחזיקים באג"ח ממשלתיות בריטיות. בדומה לקרנות האוצר של ארה"ב, קרנות מוזהבות משמשות בעיקר בבריטניה ובמדינות שהיו בעבר שטחים בריטים בקהילה הבריטית. קרנות מוזהבות הן השקעות שמרניות, בעלות תשואה נמוכה, שגם בהן יש סיכון נמוך.
הבנת כספי מוזהב
קרנות מוזהבות ידועות לרוב כאחת ההשקעות השמרניות ביותר בבריטניה. הקרנות מתמקדות בדרך כלל בעיקר בניירות ערך שהונפקו על ידי ממשלת בריטניה בשם "gilts". בהודו ניתן למצוא קרנות מוזהבות, המנפיקות גם ניירות ערך מוזהבים בגלל ייעודה ההיסטורי כמושבה בריטית.
למרות שידוע בעיקר כי השקעות מוזהבות הן ניירות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, הן עשויות להיות מוצעות גם על ידי חברות. בבריטניה, הנפקת הון של שבב כחול באיכות גבוהה ובסיכון נמוך של מניות או אגרות חוב עשויה להיקרא גם סחורות או ניירות ערך מוזהבים.
קרנות מוזהבות נבנות בעיקר במטרה שמרנית הכוללת השקעות עם סיכון נמוך. בדומה לקרנות שוק הכסף בארה"ב, הן השקעה מובילה עבור משקיעים חדשים המבקשים להרוויח תשואות מעט גבוהות יותר מחשבונות חיסכון מסורתיים. לרוב הם משקיעים בכמה סוגים שונים של ניירות ערך ממשלתיים לטווח קצר, בינוני וארוך. מכיוון שהניירות או ניירות ערך מוזהבים מונפקים גם על ידי תאגידים, ניתן לבנות קרנות מוזהבות גם עם חובות תאגידים או ניירות ערך מוזהבים.
ממשלת בריטניה גילץ
ניירות ערך מוזהבים בבריטניה מהממשלה לובשים בראש ובראשונה שלוש צורות: אודם קונבנציונאלי, מטבעות צמודים למדד ורצועות.
אודם קונבנציונאלי - אגם קונבנציונאלי שהונפק על ידי ממשלת בריטניה משלם תשלומי קופון חצי שנתיים על החוב. מטבעות בריטניה מונפקים למשך חמש, 10 ו -30 שנה. יתכן ויונפקו כמה מטבעות בריטניה עם פירעון של 55 שנה או פירעון לא מוגדר.
מטבעות צמודים מדדיים - מטבע צמוד מדד דומה לביטחון המוגן באינפלציה באוצר. להטבעות אלה שיעורים ותשלומי קרן הקשורים לאינפלציה. המשקיעים מקבלים תשלומי קופון משתנים כל חצי שנה על פי שיעור האינפלציה.
רצועות - רצועות הן ניירות ערך מוזהבים המבוססים על רכיב הקופון של נייר ערך חובות או על תשלום הקרן. הם מחלקים נייר ערך חוב שהונפק לשני חלקים עבור משקיע.
השקעות קרן מוזהבת
כספים מוזהבים מוצעים על ידי מנהלי השקעות רבים ברחבי השוק הניתן להשקעה. להלן מספר דוגמאות.
הנדרסון קרן מוזהבת בריטניה
קרן הזילוף של הנדרסון בבריטניה משקיעה בעיקר בניירות ערך מוזהבים ממשלתיים בבריטניה. זה מנוהל על ידי יאנוס הנדרסון. ביצועי שנה אחת במחלקת מניות המשקיעים של הקרן עמדו על 2.10% החל מה -1 בדצמבר 2017.
iShares Core UK Gilts UCITS ETF (IGLT)
תעודת סל ה- iShares Core UK Gilts UCITS משקיעה בניירות ערך ממשלתיים בבריטניה. החל מה -1 בדצמבר 2017, 99.92% מהתיק היו בהשקעות באוצר בבריטניה. תשואה לשנה אחת לקרן ליום 31 באוקטובר 2017 הייתה 0.51%.
