מהי השקעה מבוססת יעד?
השקעה מבוססת יעד היא גישה חדשה יחסית לניהול עושר המדגישה השקעה במטרה להשיג יעדי חיים ספציפיים. השקעה מבוססת יעדים (GBI) כוללת מנהל עושר או לקוחות של חברת השקעות שמודדים את התקדמותם לעבר מטרות חיים ספציפיות, כמו חיסכון לחינוך ילדים או בניית ביצת קן פרישה, במקום להתמקד ביצירת ההחזר הגבוה ביותר האפשרי או להכות את שוק.
Takeaways מפתח
- השקעה מבוססת יעדים שמה דגש על השגת יעדי חיים. יעדי חיים כולל חסכון לקולג 'ובניית פרישה הם חלק מהשקעה מבוססת יעד. השקעה מבוססת מטרה מתמקדת ביעדי חיים ולא בהשגת תשואה גבוהה בתיק.
הבנת השקעות מבוססות יעדים
השקעה מבוססת יעד שונה מההשקעה המסורתית, בכך שמדד המפתח שלה להצלחה הוא עד כמה טוב יכול המשקיע לעמוד ביעדי חייו האישיים, ולא באיזו מידה ביצועים של השקעותיו לעומת ממוצע השוק בתקופה נתונה.
קחו למשל משקיע המצפה לפרישה תוך שנה, ולכן אינו יכול להרשות לעצמו לאבד אפילו 10% מהתיק שלו. אם שוק המניות צונח ב -30% בשנה נתונה ותיק המשקיע יורד ב -20% בלבד, העובדה שהתיק הצליח בהשוואה לשוק ב -10 נקודות אחוז הייתה מציעה נוחות מועטה. משקיע זה צריך להתמקד יותר בשמירה, ולא בצמיחה, של עושר על מנת להגיע למטרה האישית שלו, לפרוש לפנסיה תוך שנה.
השקעה מבוססת יעד ממסגרת מחדש את ההצלחה, על בסיס צרכי ומטרות הלקוחות. אם המטרות העיקריות של לקוח הן לחסוך לפנסיה קרובה ולממן את השכלתו של הנכדים הצעירים במכללה, אסטרטגיית השקעה תהיה שמרנית יותר עבור הראשונה ואגרסיבית יחסית עבור האחרונים.
כדוגמא, הקצאת הנכסים לנכסי הפרישה עשויה להיות 10% מניות ו 90% - הכנסה קבועה, ואילו הקצאת הנכסים לקרן ההשכלה עשויה להיות 50% מניות ו 50% - הכנסה קבועה. צרכים ומטרות אינדיבידואלים, ולא סובלנות לסיכון, הם המניעים את החלטות ההשקעה שמתקבלות במסגרת המבוססת על יעדים.
היתרונות של השקעה מבוססת יעדים כוללים:
- המחויבות המוגברת של הלקוחות למטרות חייהם בכך שהיא מאפשרת להם להתבונן ולהשתתף בהתקדמות מוחשית צמצום בקבלת החלטות אימפולסיביות ותגובת יתר, על בסיס תנודות בשוק
השקעה על בסיס יעד לאחר המיתון הגדול
השקעות מבוססות יעדים גדלו בפופולריות בשנים שלאחר המיתון הגדול 2008-2009, כאשר המשקיעים הבינו עד כמה הרדיפה אחרי תשואות גבוהות עשויה להשפיע לרעה על הצטברות העושר לטווח הארוך. מיליוני משקיעים חסרי אונים היו עדים לצמצום דרמטי בשווי הנקי שלהם, בהתאמה לירידות כמעט בכל השווקים הגדולים, ותיקון תלול במחירי הדירות בארה"ב.
מספר צוותים פעלו לפיתוח גישות השקעה הוליסטיות יותר בשנים האחרונות. הסטארט-אפ Ellevest, למשל, מתמקד באסטרטגיות השקעה מבוססות יעד, המותאמות לנשים. CNBC הגדיר את החברה כאחד מ -25 סטארט-אפים מבטיחים לצפייה בשנת 2017.
Ellevest פיתחה אלגוריתמים לניהול עושר לאורך זמן אשר לוקחים בחשבון תנודות בהכנסות הנשים ככל שהן מתקדמות בקריירה שלהן, כמו גם את פער השכר בין גברים לנשים. במקום לכוון להשיג ביצועים טובים יותר כמו S&P 500 או ראסל 2000, Ellevest מבקש תחילה מהמשקיעים להסביר את אישיותם ואת יעדי חייהם; משם הצוות פועל לפיתוח תיקי השקעות ספציפיים לכל מטרה.
