קבוצת גולדמן זקס בע"מ (GS) מתחילה נורא בשנת 2018, כאשר מניות בנק ההשקעות כבר ירדו מעל 8% לעומת השנה, וכמעט 15% מהשיא הגבוה שלהן מאמצע מרץ. עם זאת, נראה כי התחזית לא משתפרת בקרוב. במצעד הטכני עולה כי מניות יכולות לרדת עוד 9% ממחירן של 233.39 דולר ב -8 ביוני, ולהעניק למניה הפסד פוטנציאלי של כ -22% מהשיא ל שוקת. (לקריאה קשורה ראו: ההתפתחות של גולדמן זאקס .)
הרווחים בשנת 2018 נראים בריאים, אך הבעיות טמונות ב -2019 וב -2020 עם צפי הרווחים וצמיחת ההכנסות להאט באופן משמעותי. בנוסף, כאשר מעריכים את החברה לפי מחיר בספרים מוחשיים, המניות של גולדמן עדיין נסחרות בכמה מהרמות הגבוהות ביותר שלהן בחמש השנים האחרונות.
נתוני GS מאת YCharts
חולשה טכנית
הדובים השתלטו על המניה, כאשר מניות נפלו מתחת למחיר תמיכה טכני קריטי בכ- 234 $, מה שמצביע על מניות ירידה לכ- 213 $, ירידה של כ- 9%. המניה במגמת מגמה נמוכה מאז אמצע מרץ, ומגמת הירידה ורמת התמיכה נפגשות יחד ליצירת תבנית טכנית המכונה משולש יורד - תבנית דובית - עוד אינדיקציה למחירים נמוכים יותר.
אין מומנטום
השוורים לא ממהרים לחזור למניות, מכיוון שמניות ממשיכות לאבד תנופה. מדד החוזק היחסי (RSI) צנח גם הוא בהתמדה מאז הגיע לשיא של 70 בתחילת השנה, מה שמצביע על מניות שקניות יתר. עד שה- RSI יכול להראות שהוא הגיע למטה על ידי התחלה לעלות או לסטות מהמניה הנופלת, הוא מציע שהמניה תמשיך לרדת גם כן.
צמיחת האטה
חלק מהסיבה למאבק המניות אולי ההאטה ברווחים ובגידול בהכנסות. הרווחים צפויים לעלות בכמעט 16% בשנת 2018 לרמה של 22.89 דולר למניה, בעוד שנראה שההכנסות קופצות ב -9.6% ל -35.14 מיליארד דולר בשנת 2018. עם זאת, הצפי צפוי להאט באופן מהותי בשנת 2019, כאשר הכנסות צפויות לעלות בכ -2% בלבד, ו -2.7% בשנת 2020. תחזית הרווחים אינה טובה יותר, כשהיא מטפסת על 6% בשנת 2019 וכ -8% בשנת 2020.
מחיר GS לנתוני ערך ספר מוחשי על ידי YCharts
למרות הירידות החדות כבר ב -2018, מניות החברה עדיין נסחרות בכמה ממכפילי הספרים הגבוהים ביותר למחשבים שלהם בשש השנים האחרונות, ברמה של 1.3. כפי שמראה התרשים שלהלן, המניה נסחרה בכמה מהרמות הגבוהות ביותר שלה החל משנת 2017. (לפרטים נוספים ראו גם: האם גולדמן סאקס עדיין מנצח? )
התחזית של בנק ההשקעות במהלך השבועות הקרובים לא נראית חזקה. כאשר הסבב הבא של התוצאות הרבעוניות לא יגיע עד אמצע יולי, יתכן והמניות ימשיכו לפגר ללא שינוי בסנטימנט.
