מהו תיק גרגירי?
תיק גרגרי הוא תיק השקעות המגוון היטב על מגוון רחב של נכסים, בדרך כלל עם מספר משמעותי של אחזקות. מכיוון שתיק מסוג זה מכיל מספר רב של משרות בסוגי נכסים ו / או מגזרים שונים, הוא נחשב לפרופיל סיכון כללי נמוך יותר. לעומת זאת, לתיקים עם "גרעניות נמוכה" יש פחות עמדות או שהם מכילים נכסים מתואמים מאוד. הם פחות מגוונים ובעלי פרופיל סיכון כללי גבוה יותר.
Takeaways מפתח
- לתיק גרנולי יש השקעות בתחומי נכסים וסקטורים רבים. היתרון העיקרי של תיק גרעיני למשקיע הוא היכולת להפחית סיכון באמצעות גיוון. יתרונות אחרים כוללים יכולת להתאים אישית את תיק ההחזקות כדי לעמוד ביעדים הכספיים של המשקיע גמישות לגיוון בין סוגים רבים של נכסים. החסרונות של תיק גרגרי כוללים פוטנציאל של הפסד ברווחי הנפילה והחשיפה האפשרית לסיכון מוגבר במהלך תנודתיות בשוק.
כיצד עובד תיק גרעיני
תיק גרגרי יכול להתייחס לתיק אשראי, מטבע, הון עצמי, אג"ח, או מעורב בקטגוריית נכסים. תיקים גרגירים במיוחד, המכונים לעתים גרגירים אינסופיים, מגוונים את מרבית הסיכון הבלתי שיטתי (סיכון אבטחה פרטני) מתוך התיק כך שהוא חשוף לסיכון מערכתי בלבד, דבר שהמשקיעים אינם יכולים למזער באמצעות הגיוון.
היתרונות של תיק גרעינים
בעוד שהיתרון העיקרי למשקיע הוא הפחתת הסיכון, יתרונות אחרים של תיק גרגרי כוללים את היכולת להתאים אישית את התיק ולגוון על פני סוגים רבים של נכסים.
מפחית את הסיכון
ביצוע השקעות במגזרים וקטגוריות נכסים רבות מסייע בהפחתת הסיכון הכולל של תיק. לדוגמה, אם מניות הבריאות אינן מביאות ביצועים, תיק גרעיני עם חשיפה למגזרים אחרים - כמו טכנולוגיה, פיננסים ומוצרי צריכה - עוזר לקזז עמדות אלה. ניתן להוסיף אגרות חוב לתיק הזרע כדי לספק הכנסה כאשר מניות עוברות תקופות טווחות.
התאמה אישית
מכיוון שתיקים גרגירים כוללים אחזקות רבות, ניתן להתאים אותם בקלות כדי לעמוד ביעדים הפיננסיים של משקיעים רבים ושונים. לדוגמה, המשקיע עשוי להקצות את הקצאות הנכסים בין מניות, אג"ח ומזומן. כאשר המשקיע צעיר, 90% מהתיק עשויים להיות מושקעים במניות, עם 5% באגרות חוב ו -5% במזומן. ככל שהמשקיע מתקרב לפנסיה, הם יכולים בקלות להתאים את התיק כך שיהיו לו הקצאות שמרניות יותר.
בחירת נכסים
תיק גרגירי מעניק למשקיעים את הגמישות לגיוון בין קבוצות נכסים מרובות לפי ראות עיניהם. לדוגמה, אם סחורות ממתכת יקרה, כמו זהב וכסף, מגמות גבוה יותר, משקיע יכול להוסיף כמה תיקי חוזים עתידיים לתיק העבודות שלו בכדי לזכות בחשיפה למהלך.
חסרונות תיק תיק
למרות שיש פחות חסרונות לתיק גרגירים, הם יכולים להיות משמעותיים, במיוחד בתקופות של אי יציבות בשוק או ירידות.
רווחי נפילה
המבנה המגוון של תיק גרגירים פירושו כי לרווח גדול בהשקעה יחידה השפעה מינימלית על התשואות הכוללות. לדוגמה, מניה בתיק המשקיע עשויה לגדול ב 75%, אולם החזקה זו מהווה רק רווח קל אם היא מהווה 5% מערך התיק.
חשיפה
בסביבה כלכלית יציבה, תיק גרגרי מנצל את דרגות הנכסים והסקטורים הלא קשורים המקזזים זה את זה כדי לעזור להפחית סיכון. קשרים אלה עשויים להתפרק במשבר פיננסי כדי להגדיל את הסיכון בפועל.
לדוגמה, במהלך המשבר הפיננסי העולמי בין 2008 ל -2009, מהלכי המחירים במניות ובסחורות התואמו חזק, ואילו אגרות החוב והמניות הפכו ללא מתואמות. על משקיעים המחזיקים בפורטפוליו רציף לפקח ללא הפסקה על קשרים משתנים בין קבוצות נכסים כדי להבטיח שהם לא יחשפו יתר על המידה. הבנת הקשר הזה בין מתאם שוק לתנודתיות יכולה לעזור למשקיעים לנהל את סיכון התיקים.
