מהי קרן ירוקה?
קרן ירוקה היא קרן נאמנות או כלי השקעה אחר אשר ישקיע רק בחברות הנחשבות למודעות חברתיות בעסקיהן או מקדמות ישירות אחריות סביבתית. קרן ירוקה יכולה לבוא בצורה של רכב השקעה ממוקד עבור חברות העוסקות בעסקים תומכים בסביבה, כמו אנרגיה חלופית, הובלה ירוקה, ניהול מים ופסולת, ומחייה בר-קיימא.
הבנת הקרן הירוקה
אסטרטגיית קרן ירוקה יכולה להתבסס על כמה מהמאפיינים הבאים: הימנעות מקריטריונים שליליים של החברה (עסקים כמו אקדחים, אלכוהול, הימורים, פורנוגרפיה, ניסויים בבעלי חיים וכו '); בחירת קריטריונים של חברה חיובית (תוכניות סביבתיות, שימור אנרגיה, סחר הוגן וכו '); או שילוב של שתי האסטרטגיות. בהתבסס על ביצועים, עדיין לא ברור אם קרנות ירוקות והשקעות אחראיות חברתית (SRI) יכולות ליצור בעקביות תשואות טובות יותר למשקיעים, אך הן מייצגות צעד יזום לעבר התודעה הסביבתית, אשר משקיעים רבים רואים בהן ערך.
תחילת 'קרנות ירוקות'
חלקם ציינו כי השקעות ירוקות התחילו ברצינות במהלך שנות התשעים, תקופה בה המשקיעים לקחו בחשבון ברצינות רבה יותר את העסקים הפוגעים או את הלחץ שכל התעשייה מפעילה את הסביבה. בעקבות אירועים שזכו לכותרות כמו שפיכת הנפט של אקסון ולדז, ומריבות גדולות וממושכות על זכויות כריתת עצים בצפון מערב האוקיאנוס השקט, קבוצה של משקיעים החלה לראות בעסקים שהיו טובים יותר בניהול ההשפעה הסביבתית שלהם כעל ערך יותר מאלה לא יכולתי. עסקים מסוג זה, בעיני משקיעים מסוימים, לא רק פעלו בצורה אתית יותר, אלא היו בעלי יתרון תחרותי על פני חברות שלא היו מצויידות בכדי להפחית את השפעתן על הסביבה. עם זאת, משקיעים אחרים ראו חובה אתית להשקיע בטכנולוגיות ובעסקים שחיפשו לבנות חברה בת-קיימא באמצעות מקורות אנרגיה מתחדשים.
מגזרי 'הקרן הירוקה'
חלק מהמגזרים בהם התרחשה השקעה זו כוללים את תחום האנרגיה המתחדשת והבניינים והיעילות. תחום האנרגיה המתחדשת הוא תחום רחב הכולל טכנולוגיות לאנרגיה סולארית, רוח, סוללה ואחסון אנרגיה, כמו גם החומרים המסייעים להפוך את אותן טכנולוגיות לאפשריות. תחום הבניינים כולל בונים המשתמשים בחומרים חסכוניים באנרגיה, מה שהופך את טביעת הרגל הפחמית של כל בניין לקטנה יותר - בין אם הם משמשים לשימוש מסחרי, למגורים או למשרדים.
השקעה מודעת חברתית המשיכה לצבור פופולריות, אשר נובעת במידה רבה מחשיפה עולמית מוגברת לנושא שינויי האקלים, כמו גם הגדלת המימון הפדרלי לאנרגיה חלופית ותוכניות אחרות. מאז שנת 2007, לוח התוצאות הירוק, פרויקט המנוהל על ידי חברת אתיקה ושווקים אקלימיים, עקב אחר 8.1 טריליון דולר שהושקעו בכלכלה הירוקה עד סוף 2016, יותר מחצי הדרך ליעד של 10 טריליון דולר שהושקעו עד 2020.
חלק מהקרנות הנאמנות הירוקות הזמינות כוללות את הקרן TIAA-CREF Equity Choice Equity (TICRX); תיק 21 קרן מניות גלובלית (PORTX) 21; והמאה הירוקה מאוזנת (GCBLX).
ביצוע קרנות ירוקות
הכסף זרם לקרנות ירוקות כאשר המשקיעים מחפשים השקעות אחראיות חברתית וגם מחזירים מהאמצע הטכנולוגי הירוק כמו רוח וכוח סולארי. הזרמות לקרנות בעלות מודעות חברתית פי ארבע והסתכמו במעל ל -4.3 טריליון דולר משנת 2012 עד 2014, כאשר מספר הקופות גדל ב -28%. למרות העמלות הגבוהות לעיתים, הקרנות צברו גם ביצועים יחסית יציבים. הקרנות האחראיות מבחינה חברתית החזירו 8.1% לעומת 8.4% לקרנות שאינן אחראיות חברתיות במשך שלוש השנים שהסתיימו ב -31 במרץ 2018. במשך 10 השנים שהסתיימו ב- 31 במרץ 2018, הכספים הפנו 8.91% לעומת 9.1% עבור הלא-חברתית שלהם עמיתים אחראיים.
