חברת FAANG, Netflix, Inc. (NFLX) נסגרה לראשונה מעל 300 $ לראשונה מאז 19 באוגוסט ביום שני, וסחטה בשמועות על קונה גדול של קרנות גידור כמו גם אופטימיות בעקבות חברת וולט דיסני (DIS) שהצליחה מאוד. השקת שירות הזרמת דיסני +. מניית נטפליקס נמצאת בצבירה וצוברת קרקע מאז פגעה בשפל של תשעה חודשים בספטמבר, מה שמעלה תקוות שהירידה החל מיולי סוף סוף עברה את שלה.
עם זאת, ההצלחה של דיסני עשויה לתרגם לנתח שוק נמוך יותר של נטפליקס, העומדת בפני מטח מתחרים חדשים בשנה הקרובה. לשוק הזרימה של 2020 יש פוטנציאל עצום, אך מבול השירותים החדשים עשוי לגרום לשחיקה מצד לקוחות שנמאס להם לשלם מספר מנויים חודשיים. בנוסף, אין מספיק תוכן איכותי כדי להסתובב ברגע שמשתמשים חדשים יגיעו למחירי היכרות והכניסות הקרובות, כמו "Battlestar Galactica" של Comcast Corporation (CMCSA) או "Star Trek: Picard" של CBS Corporation (CBS).
נטפליקס עדיין נושאת יחס מחיר לרווחים חסון (רווח / ערך) של 97 למרות שנפילה יותר מ -110 נקודות מאז שרשמה שיא כל הזמנים ביוני 2018. החברה צריכה לשמור ולבנות על צמיחת מנויים מקומית ובינלאומית מהירה תומכים בהערכת שווי גבוהה זו, אך כפי שגילו בעלי מניות לא מרוצים בשני הרבעונים האחרונים, זה קל לומר מאשר לעשות. כתוצאה מכך קשה לדמיין מחירים גבוהים בהרבה עד להכנסת הרווחים הבאה בינואר 2020.
תרשים לטווח הארוך של NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
מגמת עלייה חזקה שבאה בעקבות ההנפקה הציבורית הראשונית של מאי 2002 הוקמה בחודש ינואר 2004 בסכום של $ 5.68 בהתאמה מפוצלת. זה סימן את הגבוה ביותר בחמש השנים הבאות, ופינה את מקומו לירידה תלולה שהסתכמה ב -1.27 דולר בשער. הרבעון השני של 2005. הקפיצה שלאחר מכן נתקעה בנקודה אחת בלבד מתחת לשיא הקודם בשנת 2006, בעוד ניסיון פריצה של 2008 לא הצליח להגביל את רמת ההתנגדות הזו.
ההתמוטטות הכלכלית עוררה צמצום צנוע, כאשר הנמוך באוקטובר עמד על 2.56 דולר שהצביע על הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת עלייה מתמדת שהגיעה לשיא 2004 ברבעון הראשון של 2009. הפריצה שלאחר מכן עלתה באש שנה לאחר מכן, ותומכה בהתרחבות המהירה. באינטרנט בפס רחב. מכירה פומבית לתמיכה חדשה בשנת 2012 סימנה את הראשון מבין שלושת התיקונים בעשור הנוכחי, והניבה רגל עצרת טרייה שהושגה קרוב ל -130 דולר בשנת 2015.
המגמה התחדשה לאחר הבחירות לנשיאות 2016, ורשמה עליות מרשימות לשיא כל הזמנים של יוני 2018 על 423 דולר. מוכרים אגרסיביים השתלטו אז, וגרמו לירידה כואבת של 45% בסוף השנה, ואחריה הקפיצה שהתקלעה ברמת retracement המכרז של פיבונאצ'י.786 באפריל 2019. המכירה מאז יולי מצאה תמיכה ברמת ה- Rally.786. בספטמבר, מניב uptick שעשוי לגלף את הגל הבא של תבנית משולש סימטרית שנמשכת עד 2020.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי מעלה את הסיכויים שהשפל בספטמבר יחזיק בינתיים, וחצה לאחרונה למחזור קנייה מאזור מכירת יתר. זו הפעם הראשונה מאז 2012 שהמחוון צנח לרמה קיצונית זו, ומדגיש את החשיבות של ה- uptick האחרון. עם זאת, הטווח או המשולש המתפתח צריכים להגביל עליות לקו המגמה העליונה, אשר באיטיות מגיע ליישור קו עם.618 המכירה להמרה במחיר של 350 דולר.
פעולה בטווח הרחוק לעתיד הנראה לעין צריכה להחזיק משקיעים ארוכי טווח על הקווים, להמתין לראיות לכך שהמניה עדיין שווה את הערכתה הגבוהה. בצד ההפוך, סוחרים יכלו להרוויח מתבנית מסודרת זו, ולנצל קפיצת יתר מכירת יתר שיכולה להוסיף עוד 15% לערך להתנגדות. רק קחו בחשבון שמבחן נוסף בתמיכה במשולש אפשרי, תוך חשיפת משיכה לאחור בשווי 260 הדולר.
בשורה התחתונה
מניות נטפליקס צריכות להחזיק את שפל הקיץ העמוק אל תוך 2020, אך ייתכן שההפך יכול להיות מוגבל בחודשים הקרובים.
