מהלכים גדולים
ייתכן שסוחרים השתמשו בחדשות לפיה הנשיא טראמפ שוקל לדחות תעריף של 25% על מכוניות למשך שישה חודשים כאחת הסיבות לדחיפה גבוהה יותר של השוק כיום. אלה היו חדשות טובות עבור ענף הייצור, שאולי נשם מעט יותר קל ללא לחץ של עלויות מוגברות ותעריפי הדדי בשווקי הייצוא.
נושא התעריף הוא, למרבה הצער, נושא שאצטרך להתייחס אליו כמעט באופן יומיומי, אך חשוב להסתכל מעבר לכותרות בכל יום ולשקול היכן יכול להיות שהנושאים הללו יש השפעות ישירות על מניות או קבוצות בודדות. לדוגמה, אף על פי שדחיית דמי המכוניות האוטומטיים לפני שטראמפ יבקר החודש ביפן במדינה, זה לא עושה הרבה עבור חברות עם יותר חשיפה לשווקים החקלאיים שכוונו לתעריפים על ידי כלכלות אחרות כמו סין.
לדוגמה, אף על פי שמחירי הסויה קפצו אתמול, הם דעכו שוב היום ונשארים בקרבת המחירים הנמוכים של 2009, או כ -50% מהעלייה בשנת 2012. יצוא הסויה מהווה יעד לתעריפי תגמול, מה שהביא לביקוש בינלאומי חלש. אך תנודתיות זו משפיעה על סתם חברות חקלאיות וחקלאים.
הפגיעה במגזר החקלאי מחמירה כשאנחנו חושבים על ההשפעות האדוות על יצרני ציוד תעשייתי כמו Caterpillar Inc. (CAT) ו- Deere & Company (DE). כפי שתוכלו לראות בתרשים שלהלן, דיר ירד לאחרונה במחירי הסויה לאחר שהשלים סטייה MACD דובית מסיבית ב -30 באפריל. אם מחירי הסחורות הרכות לא יתאוששו, הציר הסביבתי הבא עבור המניה למצוא תמיכה הוא קרוב ל 135 $ לכל לשתף.
למרות שאני נותר אופטימי בזהירות לגבי מדדי המניות העיקריים והמגזרים החזקים יותר, אני חושב שהתרגיל של זיהוי (ואולי פוטנציאל הימנעות) מאותן קבוצות עם חשיפה ישירה יותר למלחמת התעריפים הגיוני. משקיעים יכולים להשתמש בתהליך זה כדי לחשוב על הסיכונים היחסיים של כל עמדה בתיק העבודות שלהם.
S&P 500
S&P 500 המשיכה בתמיכת הקפיצה בטווח 2, 820 היום בעקבות החדשות על מכסי רכב. מנקודת מבט טכנית, הדבר מעודד מכיוון שהוא שיקף כובעים קטנים ומגזרים מסוכנים אחרים.
עם זאת, ככל שהאיום בהסלמה של מלחמת סחר גדל, אני חושב שסוחרים היו מרוויחים מביצוע תכניות מגירה כאשר ה- S&P 500 יגיע לשיאים הקודמים בסמוך ל -2, 940, שהיה נקודת העצירה בשתי שתי העצרות האחרונות. ערוץ עדיין מספק הזדמנויות להרוויח, אך המשקיעים צריכים לשקול לגדר או להשתמש באסטרטגיות להכנסות אופציות (כמו שיחות מכוסות) אם המדדים העיקריים ממתינים שוב לשיאים הקודמים שלהם.
:
סחר בשוקי הסחורות הרכות
סחר בסטיית MACD
אסטרטגיות שיחות מכוסות לשוק נופל
אינדיקטורים לסיכונים - הרגש של בונה בית משתפר שוב
את דרכי עברתי בקולג 'בעסקי ביטוח התארים ומעקבתי אחר ענף הנדל"ן מאז ועד היום. מניסיוני, חוזק מכירות הבית, מקורות המשכנתא ורגש בניית הבית הם כמה מהמדדים המובילים הטובים ביותר שקיימים.
למרות שיש המון שליליים להתמקד בהם, סקר הרגש של ארגון בוני הבית (NAHB) שוחרר היום בהפתעה חיובית נוספת. אני בעד סקרי סנטימנט כיוון שהם צופים פני עתיד ולא רק מדווחים על רמות הייצור בעבר. אם בוני בית חיוביים לגבי העתיד, זה עוזר לנו להבין טוב יותר כיצד נראים תנאים כרגע ולא לפני שלושה חודשים.
אתה יכול לראות את נתוני דוח NAHB בתרשים שלהלן (כחול) לעומת תעודת הסל SPDR S & P בניית בתים (XHB). ההיגיון ההדוק בין סנטימנט של בונה בית למניות בונה בית הגיוני, אך ההשלכות החיוביות עוברות מעבר לקבוצה הקטנה של בוני עצמם.
לדוגמה, אם המשקיעים נלחצים מעומסי החוב הכבדים או מחשיפה מרוכזת לקרקעות במערב התיכון ובדרום-מזרח בקרב בנייני בתים, יעדים חלופיים כוללים את The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) או United Technologies Corporation (UTX) המספקים מכשירים, ציוד וחומרים לבונים.
ירידה דרמטית בסנטימנט הבונה יכולה להוות אזהרה מועילה לחולשת השוק. לפני המשבר הפיננסי ב -2008 וגם בשוק הדובים של 2018, קדמה נפילה פתאומית בתחזית לדיור חדש. להפך, שיפור מהיר בסנטימנט היה איתות מוקדם לתשואות חיוביות גדולות בשנת 2016-2017. בשלב זה, הייתי מציע שדוח NAHB הוא עוד ראיה שאנו יכולים להשתמש בהם לטובת השוק - לפחות בטווח הקצר.
:
טבע מכה את תמיכת פיבונאצ'י בדאגות הנוגעות לתביעה בנושא קביעת מחירים
עצרת CyberArk נמשכת לאחר הכנסות חזקות ברבעון הראשון
השקעות נדל"ן: מדריך
שורה תחתונה - שמור עין על מכירות קמעונאיות
אני צריך לציין כי מכירות קמעונאיות שוחררו גם היום, והחדשות היו די מכוערות על בסיס של חודש-חודש. רכישות מכירות ליבה קמעונאיות עלו בערך 0.1%, שהיו הרבה פחות מהצפוי. לא הייתי מופתע מדי בהתחשב בדו"ח הקמעונאי החיובי בצורה יוצאת דופן בחודש שעבר. זה נראה כמו היפוך לממוצע ושום דבר לא לדאוג לו - זה נושא אליו התייחסתי כשראינו תנודות דומות בדוח העבודה החודשי.
עם זאת, בהתחשב בחוסר הוודאות סביב התעריפים והעלויות בעלויות מוצרי הצריכה, זהו אזור חשוב לפקח עליו. Walmart Inc. (WMT) תדווח על רווחים לפני שהשוק ייפתח מחר, ואם תחזיתו תואמת את נתוני המכירות הקמעונאיות הגרועות שקיבלנו היום ממשרד המפקד האמריקני, ייתכן שיש לנו עוד סיבה לדאגה.
