הקלות בקנייה ומכירה של קרנות הנסחרות בבורסה (ETF), יחד עם עלויות העסקה הנמוכות שלהם, מציעות למשקיעים כלי יעיל לשיפור תיקי השקעות. יעילות המס היא חלק חשוב נוסף בערעור שלהם. המשקיעים צריכים להבין את השלכות המס של תעודות סל כדי שיוכלו להיות פרואקטיביים באסטרטגיות שלהם.
נתחיל בבחינת כללי המס החלים על תעודות סל והחריגים שעליכם להיות מודעים להם, ואז נראה לכם כמה אסטרטגיות מס חוסכות כסף שיכולות לעזור לכם לקבל תשואה גבוהה ולהכות את השוק.
מיסים על תעודות סל
תעודות סל נהנות מטיפול מס חיובי יותר מכספי הנאמנות בשל המבנה הייחודי שלהם. קרנות נאמנות יוצרות ומממשות מניות באמצעות עסקאות בעין שאינן נחשבות למכירות. כתוצאה מכך הם לא יוצרים אירועים חייבים במס. עם זאת, כאשר אתה מוכר תעודת סל, הסחר מעורר אירוע חייבים במס. בין אם מדובר ברווח הון או הפסד לטווח ארוך או לטווח הקצר תלוי בכמה זמן הוחזק תעודת סל. בארצות הברית, כדי לקבל טיפול ברווחי הון לטווח הארוך, עליכם להחזיק תעודת סל במשך יותר משנה. אם אתה מחזיק את נייר הערך למשך שנה או פחות, הוא יקבל טיפול ברווחי הון לטווח קצר.
דיבידנדים ומיסי תשלום ריבית
דיבידנדים ותשלומי ריבית מתעודות סל מחויבים באופן דומה להכנסות מהמניות או האג"ח הבסיסיות שבתוכן. יש לדווח על ההכנסה בהצהרת 1099 שלך. אם אתה מרוויח על ידי מכירת תעודת סל, הם מחויבים במס כמו גם המניות או האג"ח הבסיסיים.
תעודות סל שהוחזקו במשך יותר משנה ממוסות בשיעורי רווחי הון לטווח הארוך, העולים ל 23.8%, כולל מס הכנסה נטו של 3.8%, ואילו אלה המוחזקים בפחות משנה ממסים במס שיעורי הכנסה רגילים, עם הקצה העליון של אותו טווח ב 40.8%.
בדומה למניות, גם עם תעודות סל, אתה כפוף לכללי מכירת הכביסה אם אתה מוכר תעודת סל עבור הפסד ואז קונה אותו בחזרה תוך 30 יום. מכירת שטיפה מתרחשת כשאתה מוכר או סוחר נייר ערך בהפסד, ואז תוך 30 יום ממכירתך:
- קנו תעודת סל זהה במהותה; רכשו תעודת סל זהה במהותה בסחר במס מלא; או לרכוש חוזה או אפשרות לרכוש תעודת סל זהה במהותה.
אם ההפסד שלך לא הורשה בגלל כללי מכירת הכביסה, עליך להוסיף את ההפסד שלא הורשה לעלות תעודת הסל החדשה. זה מגדיל את הבסיס שלך בתעודת הסל החדשה. התאמה זו דוחה את ניכוי ההפסד עד להחלמת תעודת הסל החדשה. תקופת ההחזקה שלך בתעודת הסל החדשה מתחילה באותו יום בו תקופת ההחזקה של תעודת הסל שנמכרה.
תעודות סל רבות מייצרות דיבידנדים מהמניות שהם מחזיקים. דיבידנדים רגילים (חייבים במס) הם הסוג הנפוץ ביותר של חלוקה מתאגיד. על פי מס הכנסה, אתה יכול להניח שכל דיבידנד שאתה מקבל במניה משותפת או מועדפת הוא דיבידנד רגיל אלא אם התאגיד המשלם אומר לך אחרת. דיבידנדים אלה ממוסים כשמשלמים על ידי תעודת סל.
דיבידנדים מוסמכים כפופים לאותו שיעור מס מקסימלי שחל על רווחי הון נטו. ספק תעודת הסל שלך אמור לומר לך אם הדיבידנדים ששולמו הם רגילים או מוסמכים.
חריגים - מטבע, חוזים עתידיים ומתכות
כמו כמעט בכל דבר, ישנם חריגים מכללי המס הכלליים עבור תעודות סל. דרך מצוינת לחשוב על חריגים אלה היא לדעת את כללי המס לענף. תעודות סל אשר משתלבות בענפים מסוימים עוקבות אחר כללי המס עבור המגזר ולא על פי כללי המס הכלליים. מטבעות, חוזים עתידיים ומתכות הם המגזרים המקבלים טיפול מס מיוחד.
תעודת סל מטבע
מרבית תעודות סל המטבע הן בצורה של נאמנות מענקים. המשמעות היא שהרווח מהנאמנות יוצר חבות מס לבעל המניות בתעודת הסל, הממוסה כהכנסה רגילה. הם אינם מקבלים שום טיפול מיוחד, כמו רווחי הון לטווח ארוך, גם אם אתה מחזיק בתעודת הסל במשך מספר שנים. מכיוון שתעודות סל מטבעות נסחרות בזוגות מטבעות, רשויות המס מניחות כי עסקאות אלה מתקיימות לאורך תקופות קצרות.
תעודות סל עתידות
קרנות אלה סוחרות סחורות, מניות, איגרות חוב ממשלתיות ומטבעות. לדוגמא, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) משקיעה בחוזים עתידיים של הסחורות החקלאיות - תירס, חיטה, פולי סויה וסוכר - ולא הסחורות שבבסיס. רווחים והפסדים על החוזים העתידיים בתעודת הסל מתייחסים לצורכי מס כאל 60% לטווח הארוך ו -40% לטווח הקצר, ללא קשר למשך זמן ההחזקה של תעודת סל. יתרה מזאת, תעודות סל המסחרות עתידיים פועלות לפי כללי הסימן לשוק בסוף השנה. המשמעות היא שרווחים שלא מומשו בסוף השנה חייבים במס כאילו הם נמכרו. (ראו: מודרניזציה של תיק העבודות שלכם באמצעות תעודות עתידיות ETF)
תעודות סל מתכות
אסטרטגיות מיסוי באמצעות תעודות סל
תעודות תעודה מלוות את עצמן לאסטרטגיות יעילות לתכנון מס, במיוחד אם יש בתיק שלך מיקס של תעודות ותעודות סל. אחת האסטרטגיות הנפוצות היא לסגור עמדות שיש להן הפסדים לפני יום השנה שלהן. לאחר מכן אתה שומר על תפקידים בעלי רווחים יותר משנה. בדרך זו הרווחים שלך מקבלים טיפול ברווחי הון לטווח הארוך, ומורידים את חבות המס שלך. כמובן שהדבר חל על מניות כמו גם תעודות סל.
במצב אחר, אולי אתה הבעלים של תעודת סל במגזר שאתה מאמין שביצועיו טובים, אך השוק הוריד את כל המגזרים, מה שמביא לך הפסד קטן. אתם לא ששים למכור מכיוון שלדעתכם הסקטור יתאושש ואתם עלולים לפספס את הרווח בגלל כללי מכירות שטיפה. במקרה זה, אתה יכול למכור את תעודת הסל הנוכחית ולקנות אחר שמשתמש במדד דומה אך שונה. בדרך זו, עדיין יש לך חשיפה למגזר החיובי, אך אתה יכול לקחת את ההפסד על תעודת סל המקורית לצורכי מס.
תעודות סל הן כלי שימושי לתכנון מס סוף השנה. לדוגמה, בבעלותך אוסף של מלאי בענפי החומרים והבריאות שאובד הפסד. עם זאת, אתה מאמין שמגזרים אלה עומדים לנצח את השוק במהלך השנה הבאה. האסטרטגיה היא למכור את המניות בהפסד ואז לרכוש תעודות סל מגזריות שעדיין נותנות לך חשיפה למגזר.
בשורה התחתונה
משקיעים המשתמשים בתעודות סל בתיקיהם יכולים להוסיף לתשואיהם אם הם מבינים את השלכות המס של תעודות הסל שלהם. בשל המאפיינים הייחודיים שלהם, תעודות סל רבות מציעות למשקיעים הזדמנות לדחות מיסים עד למכירתם, בדומה לבעלות על מניות. כמו כן, כשאתם מתקרבים לציון שנה לשנה של רכישת הקרן, עליכם לשקול למכור בעלי הפסדים לפני יום השנה הראשון שלהם כדי לנצל את הפסד ההון לטווח הקצר. באופן דומה, כדאי לשקול להחזיק את תעודות הסל ההן בעלות רווחים שחלפו ביום השנה הראשון שלהן כדי לנצל את שיעורי המס הרווחים ההוניים לטווח הארוך.
תעודות סל שמשקיעות במטבעות, מתכות וחוזים עתידיים אינן עומדות בכללי המס הכלליים. במקום זאת, ככלל, הם עוקבים אחר כללי המס של הנכס הבסיסי, מה שמביא לרוב לטיפול במיסוי רווח לטווח קצר. ידע זה אמור לעזור למשקיעים בתכנון המס שלהם.
