בנקאות השקעות ובנקאות מסחרית הם שני מגזרים עיקריים בענף הבנקאות. בנקים להשקעה מקלים על קנייה ומכירה של השקעות, בעוד שבנקים מסחריים מנהלים חשבונות פיקדון.
בנקאות השקעות
בנקי השקעות הם מוסדות הפועלים בעיקר לשרת עסקים. הם מסייעים לחברות בתהליך רכישה ומכירה של אגרות חוב, מניות ושלל השקעות אחרות. בנקי השקעות מסייעים גם לחברות לצאת לציבור על ידי הקלת ההצעות הראשוניות שלהם, או הנפקות מהנפקות.
לבנקים אלה מוקצים סיבולת סיכון גבוהה יותר, בין היתר בגלל המודל העסקי הכללי שלהם ומכיוון שהם מוסדרים באופן רופף יותר על ידי נציבות ניירות ערך, או SEC, ומעניקים להם חופש משמעותי בקבלת החלטות אסטרטגיות.
בנקים מסחריים
בנקים מסחריים אחראים לניהול חשבונות הפיקדון, כמו בדיקת חשבונות וחיסכון, הן לעסקים והן לאנשים פרטיים. השימוש בכסף המוחזק בפיקדון מאפשר להם להעמיד הלוואות לציבור ולחברות.
קיימת רמה גבוהה יותר של רגולציה ממשלתית עם מוסדות אלה. בנקים מסחריים מבוטחים בפדרליות כדי להגן על לקוחות והם מנוהלים בצורה מחמירה יותר מאשר בנקים להשקעה על ידי רשויות פדרליות כמו הפדרל ריזרב והתאגיד לביטוח פיקדונות הפדרלי, או FDIC. בנקים מסחריים רגישים הרבה יותר לסיכון בגלל העובדה שהם מתמודדים ישירות עם הציבור.
מוסדות שילוב
בשנת 1933, חוק גלאס-סטייגל אישר את ההפרדה של כל ההשקעות והבנקאות המסחרית. הוא בוטל במשך שישה עשורים לאחר מכן בשנת 1999. מאז הורשו מוסדות בנקאיים גדולים לפעול בזירות ההשקעה והמסחר. עם זאת, בעוד שיש כמה מוסדות מעורבבים, מרבית הבנקים בארה"ב בחרו להישאר כבנקי השקעות או בבנקים מסחריים.
ישנם מספר יתרונות פוטנציאליים לבנקים משולבים להשקעות / בנקים מסחריים. לדוגמא, כמו בנק השקעות, מוסד יכול לסייע לחברה במכירת ההנפקה שלה, ואז להשתמש בבנקאות מסחרית כדי להעניק אשראי לחברה החדשה, ובכך לפשט את צרכי המימון של החברה.
