הוועדה לחקירת משבר פיננסי הוקמה בשנת 2009 כדי לערוך את החקירה הרשמית בגורמי משבר 2008 שהביאה את ארה"ב ואת מערכת הבנקאות העולמית על ברכיה. פיל אנג'לידס, גזבר קליפורניה לשעבר ומועמד לשלטון דמוקרטי למדינה, הואשם בהובלת הנציבות והפקת דוח על ממצאיו. הדו"ח, שהוצא לקונגרס בשנת 2011, התפרסם גם ככתב יד והרכיב את רשימות רבי המכר של הניו יורק טיימס ו וושינגטון פוסט. הדו"ח הגיע למסקנה כי "כשלים נרחבים בוויסות ופיקוח פיננסי הוכיחו הרסניות ליציבות השווקים הפיננסיים של המדינה" וכי "כשלים דרמטיים של ממשל תאגידי וניהול סיכונים במוסדות פיננסיים חשובים מערכתית רבים היו גורם מרכזי למשבר זה."
אנג'לידס, כיום בת 65, משמשת כיום כנשיאה של Riverview Capital Investments, ומתמקדת בפיתוח פרויקטים של אנרגיה נקייה וקהילות עירוניות בר קיימא. הוא עדיין מבקר מובהק של מה שהוא מכנה, 'התנהלות פזיזה', בוול סטריט, וניסיונות הממשל הנוכחי לבלום תקנות כמו חוק דוד-פרנק, שהושמו בעקבות המשבר כדי להגן על נישומים ובעלי בתים. ממשברים עתידיים.
שאלות ותשובות עם פיל אנג'לידס
Investopedia הדביק את אנג'לידס לבקש ממנו לקחת את עצמנו היכן אנו נמצאים עשור מהמשבר.
Investopedia: מה הלקח הגדול ביותר שנלמד או השינוי המשמעותי ביותר שהגיע מהמשבר הכלכלי?
פיל אנג'לידס: ההתמוטטות הכספית של 2008 - כמו התרסקות 1929 ומשבר החיסכון וההלוואות - הזכירה לנו כי פיקוח רגולטורי חזק הוא חיוני ליציבות ולבטיחות המערכת הפיננסית שלנו. הוועדה לחקירת משבר פיננסי הגיעה למסקנה כי המשבר הפיננסי היה אסון בלתי נמנע שהביא לכישלון של הרגולטורים לבלום את פזיזות בוול סטריט. סימני האזהרה מפני פיצוץ כספי הממשמש ובא היו ברורים - הלוואות טורפים חודרניות, אזהרות ה- FBI על הונאות משכנתא נרחבות, עלייה בלתי ברת קיימא במחירי הדיור, מוסדות פיננסיים ממונפים מאוד הנוטלים סיכונים אדירים ופיצוץ בהלוואות סוב-פריים מסוכנות וחילון - ובכל זאת רגולטורים. לא הצליח לפעול בכדי לכפות את האיומים על המערכת הפיננסית ועל כלכלתנו. חקיקת הרפורמות הכספיות של דוד-פרנק חיזקה את הפיקוח הציבורי ואת שקיפות השוק, הפכה עשרות שנים של ביטול רגולציה שדחפו וול סטריט ובעלות בריתה והתחילו לתקופה של יציבות מערכת פיננסית, התרחבות כלכלית ורווחיות בנקאית.
Investopedia: איזה שיעור או שיעורים לא למדנו או לא שמרנו אחריו מאז המשבר הכלכלי?
פיל אנג'לידס: בדרך כלל אנו לומדים מההשלכות של הטעויות שלנו. עם זאת, וול סטריט - לאחר שלא נחסכה מכל השלכה משפטית, כלכלית או פוליטית ממשית מהתנהלותה הפזיזה - מעולם לא ביצעה את הניתוח העצמי הקריטי של מעשיה או את השינויים המהותיים בתרבות שהצדיקו את המחלוקת שגרמה לה.
הבנקים הגדולים מיום הראשון, סייעו לעלות על רגליהם על ידי חילוץ משלם מיסים של טריליון דולר, וחיזקו על ידי חזרה מהירה לרווחי שכר ותשלומי מנהלים, מהיום הראשון ביצעו פעולת משמר קשה נגד רפורמה. וול סטריט הוטבעה עוד יותר להתנגד לרפורמה בגלל כישלונה של משרד המשפטים להעמיד לדין או להחזיק כל בכירים באחריות אזרחית למעשים עוולה - כישלון שלא רק ערער את המאמצים להרתיע רשלנות עתידית, אלא גם עורר בצדק ציניות וכעס על הגינותם של המוסדות המשפטיים והפוליטיים שלנו.
מאז 2008 הוציאו חברות פיננסיות יותר מ -1.5 מיליארד דולר בשדולה פדרלית ותרמו יותר מ- 1.6 מיליארד דולר לקמפיינים הפדרליים, מכיוון שביקשו לשלול מהרגולטורים את הכספים הדרושים למלא את עבודתם; חסום תקנות בשכל הישר; ובעבודה יד ביד עם בעלי בריתם של הקונגרס הרפובליקני, מטרידים ומציקים פקידי ציבור המופקדים על הגנה על המערכת הפיננסית שלנו.
כי יותר מדי בוול סטריט נותר ללא שינוי מעידן שלפני המשבר גורם לחזרה על ההתנהלות הפזיזה שהפילה את ההתמוטטות הפיננסית של 2008 סביר יותר מאשר לא.
Investopedia: האם המשקיעים והצרכנים בטוחים יותר היום מאשר לפני 10 שנים?
פיל אנג'לידס: מתוקף הרפורמות הכספיות שננקטו בעקבות המשבר ומינויי עידן אובמה לסוכנויות רגולטוריות פיננסיות גדולות, המשקיעים והצרכנים בטוחים יותר כיום בהשוואה למשבר. עם זאת, ההגנות שנקבעו בעקבות המשבר נמצאות כעת תחת תקיפה מצד נצחון המינהל של טראמפ, הרפובליקנים הקונגרסיים וול סטריט, כשהאג'נדה הברורה לחזור למדיניות הגנאי והפיקוח האנמי שהוביל לשנת 2008 התמוטטות פיננסית.
הם העמידו אנשים האחראים על סוכנויות מפתח - סטיב מנוצ'ין במשרד האוצר, ג'וסף אוטינג במשרד מבקר המטבע, ג'יי קלייטון בנציבות ניירות ערך, וכריסטופר ג'יאנקרלו בנציבות סחר בחוזים עתידיים - אשר משותף להם תכונה הינה שירות כל החיים שלהם ונאמנות לתעשייה הפיננסית.
המינויים הסובלים מסכסוך יסללו את הדרך לרגולציה מוחלשת. הם עוברים למעיים את מערכת הענישה החלושה שכבר עברה על עוולות כספיות, כאשר עונשים שהוטלו על ידי ה- SEC נגד חברות הנסחרות בבורסה נופלים באופן דרמטי מאז כניסתו של טראמפ לתפקיד ועם מנכ"ל האכיפה השותף של ה- SEC. לנסות להשיג הודאת עוולות כחלק מההתנחלויות.
בנוסף, הם מורידים באופן שיטתי עמודי הגנה בודדים - בין היתר, משחררים את הפיקוח על 25 החברות הפיננסיות הגדולות במדינה; הרעלת הלשכה להגנת הכספים של הצרכן; וחסימת כלל האמונים, הדורש כי יועצים פיננסיים יפעלו לטובת לקוחם - ככל שממשל טראמפ יקרא שינויים מפלילים גורפים יותר.
