יש הרבה משקיעים בחוץ שהולכים עם זה לבד. הם מבצעים מחקר משלהם ועוברים עסקאות באמצעות מתווך בעלות נמוכה. יש לברך את המשקיעים הללו על רוחם היזמית, אך הבעיה היא שלפעמים האנשים האמיצים האלה לא יודעים מאיפה להתחיל, או ליתר דיוק, כיצד להירשם למניות.
על מנת לבחור מניה בודדת, המשקיעים זקוקים תחילה למקור טוב לרכישות פוטנציאליות. זה המקום בו מסקרי מניות עדכניים ונתוני שוק יכולים להוכיח די מועילים עבור המשקיע הבודד.
אל תזלזל בערך של נתוני שוק מתוזמנים
המשקיעים זקוקים למידע רב ככל האפשר על המתרחש בשוק. המשמעות היא הקשה על מגוון מקורות למידע כלכלי, תעשייתי וספציפי לחברות. כדי להיות ברור, המשקיעים אינם צריכים להתעמק בסטטיסטיקות ובמורכבות של כל ענף באותה צורה שמבצעים אנליסטים בוול סטריט, אך הם צריכים להכיר היטב את מה שמניע את השוק.
לכן, מומלץ מאוד לצפייה בדוחות עסקיים בכל מיני ערוצי מדיה, קריאת חדשות באתרים פיננסיים ומעקב אחר סנטימנט המשקיעים במדיה החברתית. משקיעים מנוסים צריכים לחפש נתונים ואירועים שיניעו את המשק קדימה. השגת מידע מרחבי מקורות רחבים תבטיח שהמשקיע לא יקבל זרימת חדשות מוטה או לא שלמה.
מבחינת החדשות, אלה כמה דוגמאות לסוגי המידע שעליהם צריך להשקיע מידע על בסיס קבוע.
שיעורי ריבית
מידע על מגמות הריבית, או הסבירות להעלאה או קיצוץ עתידי, הוא בעל ערך רב. זכרו, אם משקיע יכול לחזות או לצפות נכון את הסבירות להפחתות שעריות עתידיות ולהגדיל את חשיפתו למניות מקומיות, אותו משקיע עומד להרוויח הרבה כסף.
שוב, זו הסיבה שחשוב לנתח מהורהר את החדשות הכלכליות בזמן. ערוצי טלוויזיה עסקיים כמו CNBC, בלומברג או פוקס ביזנס בדרך כלל עושים עבודה טובה לא רק לדווח על חדשות הריבית, אלא גם עוזרים לציבור לאמוד את הפוטנציאל לשינוי במדיניות הפד העתידית.
נפט ואנרגיה
מידע על ייצור נפט של OPEC ומלאי מלאי מקומי חשוב לא פחות. למה? התשובה הפשוטה ביותר היא מכיוון שסיכוני הצמיחה העתידית שלנו תלויים ביכולת למצות נפט במחיר סביר. זה הופך את משוואת ההיצע / הביקוש לחשובה ביותר.
שוב, המדיה הפיננסית, כולל וול סטריט ג'ורנל וסוכנות הידיעות רויטרס, עושים עבודה נהדרת לא רק לדווח על חדשות אלה, אלא גם עוזרות למשקיעים לחזות שינויים אפשריים בהיצע.
אינדיקטורים כלכליים
בשלב הבא יש לקחת בחשבון את מספרי הרגשות הצרכניים, התחלות הדיור, ואת נתוני התעסוקה. מערכי נתונים אלה, למרות שהם בעיקר אינדיקטורים מפגרים במשק, נותנים למשקיעים את התחושה של מה הציבור הרחב חושב וכיצד הם מוציאים את כספם. נתונים חשובים שיש להם מכיוון שהם מאפשרים למשקיע המתמצא לראות מגמה ולאמוד את נכונות הצרכן להוציא כסף על פריטים מסוימים בזמן הקרוב.
כדוגמה לשימוש בנתונים אלה, אם תחושת הצרכן גבוהה, התחלות הדיור גדלות בהתמדה והאבטלה יורדת, ניתן להניח כנדרש כי קמעונאים מתקדמים יעלו טוב יותר. לעומת זאת, כאשר כל האינדיקטורים הללו מועברים, ההנחה הנכונה היא שקמעונאים נמוכים יותר יצליחו יותר.
סוגי החברות שיש להימנע מהן
הטריק לבחירת מניות נכונה הוא היכולת לזכות במספר השקעות פוטנציאליות לכמה מועמדים ברת קיימא. ניתן להשיג זאת בצורה הטובה ביותר על ידי ידיעה מאילו סוגים של חברות להימנע.
למעט בנסיבות חריגות, בדרך כלל המשקיעים צריכים להימנע מ:
מפיצים או עסקים מסוג סחורות
מכיוון שחברות אלה אינן יצרניות, הן בסך הכל מתווכות אשר לעיתים רחוקות הן בעלות איכויות ייחודיות שיגרמו למשקיעים רבים. בנוסף, באופן כללי, לרוב יש חסם לתחרות כשמדובר להפוך למפיץ.
דוגמאות לעסקים כאלה היו יצרני בעלי חיים ממולאים לילדים (צעצועים שאינם מתמחים הם מצרך ידוע) ומפיצי אלקטרוניקה לצרכנים שפשוט שולחים סחורה לקמעונאים. עסקים אלה יכלו לראות בקלות את הרווח שלהם מתכווץ אם הם מפסידים אפילו חשבון קמעונאי גדול אחד או אם היצרן מוצא מפיץ אחר שיעביר את הסחורה בפחות.
חברות עם מרווח גולמי מתחת ל 20%
הסיבה הבסיסית ביותר היא שכמעט אין מרווח לטעות. למעשה, אפילו המורד הקל ביותר בעסקים יכול להעביר רווחים צונחים. בדרך כלל, עסקים ומפיצים מסוג סחורות נושאים מרווחים נמוכים. אבל כך גם חברות סטארט-אפ מסוימות שצריכות להציע את הסחורה ו / או השירותים שלהן בעלות נמוכה יותר בכדי לזכות בנתח שוק. שוב, כל החברות הללו מטבען "מסוכנות יותר".
חברות שלא נחשבות ל"טובות בכיתה "
כמו שהוריך תמיד אמרו, "אתה מקבל את מה שאתה משלם עליו." במילים אחרות, חברות מהשורה השנייה נותרות לרוב חברות מהשורה השנייה, אלא אם כן יש להן את הפוטנציאל להפוך יום אחד לכלב המובילות בתעשייה. איך משקיע יכול לדעת אם חברה "הכי טובה בכיתה?" הסיכויים הם שתהיה לה שווי השוק הגדול ביותר בעסק, הנוכחות הגדולה ביותר מבחינת טביעת הרגל הגיאוגרפית והיא תהיה "סוכן מגמות" בענף (מבחינת מחיר, טכנולוגיה ומוצרי מוצר) בו היא פועלת. וולמארט, אפל ואמזון הן דוגמאות טובות לחברות כאלה.
חברות הנסחרות דק
פירושו של דק סחר פירושו שבדרך כלל חברות אלה סוחרות רק פחות מ 100, 000 מניות ביום. השוק או ה"פיזור "עבור סוגים אלה של מניות הוא לעתים קרובות תנודתי ביותר. למעשה, יש למשקיעים מספיק להתמודד כשמדובר בניתוח היסודות. נדנדות חדות בהיצע ובביקוש וההשפעה הפוטנציאלית על מחיר המניה פשוט קשה מדי לאמוד, אפילו עבור משקיע מנוסה.
חברות שהכריזו לאחרונה על רכישה משמעותית
חברות שלוקחות רכישות גדולות בדרך כלל מדווחות על הוצאות גדולות ובלתי צפויות שיכולות להכביד רווח גדול על הרווחים הקרובים. שוב, בעוד שעסקה כזו עשויה להוות הזדמנות עצומה, פוטנציאל החיסרון מתעלם לעתים קרובות מדי.
בייגלה במנהטן היא דוגמה נהדרת לכך. בסוף שנות התשעים קנתה רשת הבייגלה הלאומית הידועה באחת היריבות הגדולות שלה בחוף המערבי. אבל מסתבר שהיו בעיות חשבונאיות והחנויות שקנתה החברה לא התבררו כמשתלמות כמעט כמו שהיא (או המשקיעים) קיוו בתחילה. מכיוון שהרכישה הייתה כה גדולה, מנהטן בייגלס לא הצליחה לסבול את הבעיות, ובסופו של דבר נאלצה להגיש להגנה מפני פשיטת רגל.
זיהוי חברות מצליחות
ישנם מספר מאפיינים שיש לחברות מצליחות נוטות להיות:
צמיחה מכירות ורווחים מואצת
חפש חברות שמגדילות את השורה העליונה והתחתונה שלהן מעל 15 אחוזים. מדוע הסף הזה? הסיבה לכך היא שמדובר בסטנדרט שמוסדות רבים מחפשים לפני שנכנסים למניה.
כמובן, קחו בחשבון שחברות שצומחות בקצב מהיר יותר מתקשות לעיתים קרובות לשמור על צמיחתן לאחר מספר שנים, וסבירות גבוהה יותר לאכזב את המשקיעים. באופן אידיאלי, טווח בין 15-25 אחוזים הוא הרצוי ביותר.
רמות גבוהות של קניית פנים
קניית פנים היא אינדיקטור נהדר לכך שחברה עשויה להיות מוערכת. למה? כי בעוד שכמה מנהלים בכירים עשויים לקנות מניות פשוט כדי להפגין את אמונם בחברה, נתח הארי קונה מניות של חברה מסיבה אחת בלבד - להרוויח כסף.
חפש ספציפית עבור חברות בהן מספר מבפנים קונים במחיר השוק הנוכחי או בסמוך לו. מקור נהדר לנתוני פנים הוא ה- SEC. עם זאת, מקורות לא ממשלתיים אחרים מציעים גם נתונים טובים בנושא זה, כולל Finviz ו- Morningstar.
חברות המציגות תרשים מוצק
אמנם ניתוח טכני לא אמור להיות גורם מרכזי בתהליך בחירת המניות, אך לתפקידו. באופן אידיאלי, המשקיעים צריכים לחפש חברה שמתקדמת בהתמדה במחיר בהיקף גבוה יותר. למה? מכיוון שמניות שמתקדמות בהגדלת הנפח נמצאות תחת צבירה. במילים אחרות, ישנו תנופה מבוססת רחבה במלאי אשר עשויה להמשיך ולהביא אותה לרמות חדשות. דמיינו את מסלול המסלול של מטוס ממריא - זה מה שאתם מחפשים!
כמו כן, מומלץ לחפש מניות שעולות שיאים חדשים. לעתים קרובות חברות אשר פורצות דרך (או שכבר פרצו) רמות התנגדות טכנית חוו לאחרונה שיפור מהותי חיובי שמושך את תשומת הלב למניה.
קנו את מה שאתם יודעים
המשקיע האגדי פיטר לינץ 'התפרסם באומרו כי כל המשקיעים צריכים להשתמש או להכיר היטב את המוצרים / החברות שהם משקיעים בהם. למרות שזה נשמע כמו השכל הישר, משקיעים רבים נוטים להתעלם מהעצה הבלתי נצחית הזו.
מה היתרון בקנייה של מה שאתה יודע?
משקיעים עם ידע אינטימי במוצרים והחברות שהם קונים יכולים להבין טוב יותר את פוטנציאל הצמיחה שלהם. אגב, זה גם מקל עליהם לחזות את צמיחת המכירות והרווחים העתידיים, ו / או להשוות בין הצעות המוצרים שלהם למוצעים של משתתפים אחרים בענף.
היזהר מהם בדוחות הכספיים
על המשקיעים תמיד לבדוק את הדוחות הכספיים העיקריים (דוח רווח והפסד, תזרים מזומנים ומאזן) של החברות בהן הם משקיעים.
באופן ספציפי, המשקיעים צריכים לחפש:
חברות עם צמיחת מלאי בסמיכות לצמיחה בהכנסות
חברות שהמלאי שלהן גדל בקצב מהיר יותר ממכירותיהן, סבירות יותר להיתפס במלאי מיושן במועד מאוחר יותר אם צמיחת המכירות תאט אט לפתע.
חברות עם חשבונות צמיחה חייבת בסמיכות לצמיחת מכירות
חברות אשר חייבים לצמוח בקצב מהיר יותר מהמכירות עשויות להתקשות בגביית חובות.
נכסים נוזליים מוחשיים
חברות עם כמות גדולה של מזומנים ונכסים מוחשיים אחרים (קשים, נזילים) נוטים להיות סולידיים יותר מאלו שלא. כמות גדולה של מזומנים ונכסים נזילים אחרים יספקו לחברה את האמצעים לשלם את חובותיה לטווח הקצר ולשירות את השטרות שלה לטווח הארוך גם בזמנים קשים.
בשורה התחתונה
הידיעה כיצד לסנן למניות ובאופן ספציפי מה לחפש היא קרב גדול עבור רוב המשקיעים שעושים זאת לבד. הפרשנות לעיל צריכה לשמש נקודת מוצא למשקיעים יזמים. אם תקח יוזמה, תקבל תובנה ותחדד את כישוריך ככל שתלך.
