מהו המדד החברתי MSCI KLD 400?
המדד החברתי KLD 400 של MSCI, שכונה בעבר מדד החברתי Domini 400, הוא מדד מניות משוקלל שווי שוק של 400 חברות הנסחרות בפומבי אשר עמדו בסטנדרטים מסוימים של מצוינות חברתית וסביבתית. למועמדים פוטנציאליים למדד זה יהיו רשומות חיוביות בנושאים כמו יחסי עובדים ואנשים, בטיחות מוצרים, בטיחות סביבתית וממשל תאגידי. עם זאת, חברות העוסקות בעסקי אלכוהול, טבק, כלי נשק, הימורים, כוח גרעיני וכלי נשק צבאיים נשללות אוטומטית.
Takeaways מפתח
- המדד החברתי MSLD KLD 400 הוא מדד משוקלל שווי שוק המתמקד בהשקעה חברתית (SRI). בבעלות המדד כ -400 חברות, מתוך 3, 000 מהמניות הגדולות בארה"ב, שחייבות להיות בעלות מטה ארה"ב ובעלות רישום ראשי ב- NYSE או NASDAQ. הקריטריונים למדד כוללים דירוג גבוה על פי דירוג סביבתי, חברתי וממשל (ESG). המדד החברתי MSLD KLD 400 נראה להשקיע בחברות המתמקדות ביחסי אנוש חיוביים ובבטיחות הסביבה, יחד עם רשומות חיוביות אחרות, תוך הימנעות מעסקים העוסקים בפרקטיקות מפוקפקות, כמו כלי נשק וטבק.
כיצד עובד המדד החברתי MSCI KLD 400
המדד נשמר באופן עצמאי על ידי חברת המחקר KLD Research & Analytics ומטרתו לשמור על משקולות מגזריות דומות כמו מדד MSCI USA. בבעלותה 400 חברות שנבחרו מקבוצה מבין 3, 000 המניות הגדולות בארה"ב על בסיס שווי שוק מותאם לצוף. המדד בוחר את המניות בעלות הדירוג הגבוה ביותר לסביבה, חברתית וממשל (ESG).
ניתן לחסל חברות מהמדד על בסיס רבעוני אם דירוג ה- ESG שלהן יורד מתחת לתקנים מסוימים, אם יוסרו ממדד ה- MSI USA IMI, או אם הן כבר לא עוברות את מסכי ההדרה. לאחר מכן הם מוחלפים על ידי בעלי ציוני ESG גבוהים יותר כדי לשמור על ספירת 400 ניירות ערך.
שיקולים מיוחדים
נוסד בשנת 1990 כמדד החברתי Domini 400 ושנה את שמו ל- MSCI KLD 400 אינדקס חברתי בשנת 2010, מדד זה הוא אחד המדדים הראשונים של חברת השקעות אחראית חברתית (SRI), שנועד לעזור למשקיעים בעלי מודעות חברתית לשקול גורמים חברתיים וסביבתיים בהשקעתם. בחירות.
השקעה אחראית חברתית היא מגמה הולכת וגוברת בתחומים דמוגרפיים וגיאוגרפיים רבים, והמצפון החברתי עשוי להיות יתרון תחרותי לתאגידים באמצעות מערכות היחסים שלהם עם בעלי מניות.
דרישות למדד החברתי MSCI KLD 400
המדד החברתי KLD 400 של MSCI מחזיק ב -400 מניות, ומכוון להיות בעלים של 90% מלאי כובע גדול, 9% אמצע כובע ו -1% כובע קטן. דרישות המפתח למדד החברתי MSCI KLD כוללות כי החברות יהיו רשומות על NYSE או NASDAQ ויהיה להן מטה בארה"ב.
נכון לחודש נובמבר 2019, האחזקות הגדולות ביותר במדדים הן מיקרוסופט (MSFT), פייסבוק (FB), גוגל (GOOG), פרוקטר וגמבל (PG) וויזה (וי) המהוות 21.5% מהמדד. מאז ששמה שונה בשנת 2010, עד אוקטובר 2019, המדד החברתי MSLD KLD 400 החזיר 14.4% בשנה.
הדרך העיקרית להשקיע במדד החברתי MSCI KLD 400 היא תעודת הסל iClares MSCI KLD 400 (DSI). קרן הנסחרת בבורסה (ETF) הוקמה בשנת 2006 והמניות עולות בשיעור של 7.9% מאז. הנכסים המנוהלים (AUM) עבור תעודת סל הם 1.75 מיליון דולר. תשואת הדיבידנד היא 1.5%. לתעודת הסל יש את אותן חמש אחזקות מובילות כמו המדד החברתי MSLD KLD 400. יחס ההוצאות על תעודת סל DSI הוא 0.25% ו -27.6% מתעודת הסל מושקעת בתחום טכנולוגיות המידע.
