בעלי הון סיכון וחברות הון פרטיות שלהם מוסדרים על ידי נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC). הון סיכון כפוף לאותן תקנות בסיסיות כמו צורות אחרות של השקעות בניירות ערך פרטיים. מכיוון שמספקת כמות גדולה של הון סיכון על ידי בנקים ומוסדות פיקדון אחרים, תקנות תקנות נגד הלבנת הון ותקנות ידע ללקוח יכולות לחול. התקנה הבולטת ביותר המיוחדת לבעלי הון סיכון (ביחס למשקיעים אחרים) היא שהם אינם מורשים לפרסם או לבצע בקשות כלשהן. ישנן גם כמה תקנות ניירות ערך שמשפיעות על הון סיכון בעקיפין, כולל אלה שמעלות את עלות בניית תשתית ציות חוקית.
בעלי הון סיכון מסייעים במימון חברות הזנק בסיכון גבוה יותר ועסקים קטנים אחרים שיש להם סיכוי לרמות צמיחה גבוהות לטווח הארוך. בעלי הון סיכון מניבים את תשואתם באמצעות בעלות על מספר גדול של מניות החברה. זה נחשב מסוכן יותר מהשקעה רגילה במניות, והוא צבר מוניטין חשוד במיוחד מאז קריסת בועת האינטרנט סמוך לתחילת המאה ה -21.
חברות אקוויטי פרטיות (המספקות הון סיכון) נדרשות להירשם ב- SEC וכפופות לדרישות דיווח מידע אלא אם כן קרנותיהן נחשבות כהון סיכון מוסמך. מנהלי כספי סיכון מוסמכים כוללים את מי שעוסק בנכסים של פחות מ -150 מיליון דולר.
מרבית התקנות בנושא השקעות במניות ומשקיעים תלויות בהגדרות טכניות שנכתבות בחקיקת ניירות ערך. הקונגרס וה- SEC שינו את ההגדרה להון סיכון בהזדמנויות שונות, וכתוצאה מכך נהלים שונים של מימון הון לאורך הדרך. בעבר, למשל, השקעות שהתאימו כהון סיכון היו נגישות רק לאלה שהיו כשירים באותה מידה כמו בעלי הון סיכון מקצועיים.
