מהי קרן קמעונאית?
קרן קמעונאית היא קרן השקעות שההון שלה מושקע בעיקר על ידי משקיעים בודדים. קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה (ETF) הם סוגים נפוצים של קרנות קמעונאיות המיועדות למשקיעים רגילים.
אלה עשויים להיות מנוגדים לקרנות מוסדיות אשר מכוונות לסכומי דולר גדולים יותר ממשקיעים מקצועיים או מחברות השקעות כמו פנסיה או חברות ביטוח.
Takeaways מפתח
- קרנות קמעונאיות הן קרנות השקעה המיועדות למשקיעים רגילים, להבדיל ממשקיעים מוסדיים. קרנות הקמעונאות כוללות סוגים רבים של קרנות נאמנות ותעודות סל הזמינות לעסקאות באמצעות מתווכים או ישירות מחברת הקרנות. לעתים קרובות, לקרנות הקמעונאיות יתרות מינימליות נמוכות - אם בכלל - ועשויים לגבות דמי ניהול גבוהים יותר מכספים מוסדיים, שיש להם מינימום כבד. משקיעים פרטיים יכולים להסתכל על תיבות סגנון ותשקיף של קרן כדי לבדוק אם יתכן שהיא בחירה הולמת להוסיף לתיק העבודות שלהם.
היסודות של קרנות קמעונאיות
קרנות קמעונאיות מכוונות לאינטרס ההשקעה של משקיעים בודדים. קרנות נאמנות סגורות וקרנות הנסחרות בבורסה הם שני הסוגים הנפוצים ביותר של קרנות קמעונאיות. בקרנות אלה אין מחלקות מניות והן נסחרות בשוק החופשי. קרנות נאמנות פתוחות מנהלות באופן קולקטיבי השקעות מצד משקיעים קמעונאיים ומוסדיים כאחד דרך כיתות שונות. מרבית שיעורי המניות בקרן נאמנות פתוחה מיועדים למשקיעים קמעונאים פרטיים. קרנות נאמנות פתוחות אינן נסחרות בבורסות עם עסקאות המנוהלות על ידי חברת קרנות הנאמנות.
לקרנות הקמעונאיות אין דרישות משקיעים ספציפיות. באופן זה הם שונים מהצעות קרנות אחרות בשוק המחייבות דרישות משקיעים מסוימות. קרנות גידור והשקעות בשוק הפרטי, למשל, עשויות לדרוש הסמכה של משקיע עם שווי נטו מוגדר.
מניות מוסדיות, לעומת זאת, הן סוג של מניות קרנות נאמנות העומדות לרשות המוסדיים בלבד. אלה בדרך כלל בעלי יחסי ההוצאה הנמוכים ביותר מבין כל מניות המניות של קרן נאמנות, אך דורשים השקעה מינימלית של 200, 000 $ ומעלה ועשויים לדרוש מפרט אחר להשקעה.
יעדי הקרן הקמעונאית
נכסים קמעונאיים מהווים חלק משמעותי מסך השקעות השוק. חברות השקעות מציעות מגוון רחב של יעדי קרנות קמעונאיות בכל סוגי סוגי הנכסים עבור משקיעים קמעונאיים.
כדי לעזור למשקיעים להבין טוב יותר ולנתח השקעות בקרנות קמעונאיות, פיתחה מורנינגסטאר תיבות סגנון הן לקרנות מניות והן לקרנות קבועות. ניתוח תיבות סגנון יכול לעזור למשקיעים לנתח ולהשקיע בקרנות קמעונאיות עם רמות משתנות של סיכון ותשואה פוטנציאלית. משקיעים קמעונאיים יכולים להשתמש בניתוח תיבות סגנון כדי לפתח תיק מגוון של קרנות קמעונאיות על פני קטגוריות השקעה מרובות באמצעות חשבון תיווך.
השקעות קרנות קמעונאיות
למשקיעים פרטיים יש מגוון רחב של קרנות קמעונאיות לבחירה. בעוד שקרנות קמעונאיות פתוחות לכל המשקיעים הבודדים, יש להן עלויות עסקה מסוימות והשקעות מינימליות שיש לקחת בחשבון.
משקיעים פרטיים יכולים להשקיע בקרנות קמעונאיות בערוצים שונים. קרנות נאמנות נסחרות עם חברת הקרנות או באמצעות מתווך. ניתן לסחור בקרנות סגורות ותעודות סל בשוק הפתוח באמצעות מתווך. השקעה באמצעות מתווכים דורשת בדיקת נאותות זהירה. המשקיעים יחויבו בהוצאות מכירה בעת ביצוע עסקאות עם מתווכי שירות מלא. דמי המכירה נקבעים על ידי חברת הקרנות ומתוארים בתשקיף של הקרן. הם יכולים לנוע עד 6% מההשקעה של משקיע בכל עסקה.
מתווכים בהנחה הם לרוב דרך חסכונית יותר לסחור בקרנות נאמנות. מתווכים בהנחה גובים לרוב עמלת עסקה בכל סחר בלוקים. חברות קרנות עובדות עם כל סוגי המתווכים כדי לקבוע את רמות ההשקעה המינימליות הנדרשות על ידי המשקיע להשקעה. השקעות מינימליות לקרנות קמעונאיות יכולות לנוע בין $ 100 ל- $ 10, 000.
