חשבון שולי הוא חשבון השקעה בו מתווך למעשה משאיל את בעל החשבון במזומן לרכישת ניירות ערך. משקיע עם חשבון שולי יכול בדרך כלל ללוות עד מחצית ממחיר הרכישה הכולל של השקעות ניתנות לשיעור. הסכום באחוזים עשוי להשתנות בין השקעות שונות. לכל חברת תיווך הזכות להגדיר אילו סוגי השקעות בין מניות, אג"ח, תעודות סל או קרנות נאמנות ניתן לרכוש בשוליים.
כיצד עובד חשבון שולי
חשבון שולי - המבוסס על ההון בחשבון של משקיע - עובד בעיקרו באותו אופן כמו בנק שמוכן להלוות כסף מההון העצמי. קנייה בשוליים כרוכה בחברת תיווך של משקיע בהלוואת הכסף למשקיע כנגד שווי המזומנים או נכסי ההשקעה שנמצאים כיום בחשבון המסחר בשוליים. הסכום שנשאל מכונה הלוואת שוליים שהמשקיע יכול להשתמש בהם לרכישת השקעות נוספות.
לדוגמה, אם למשקיע יש 10, 000 דולר בחשבון סחר בהפרש, הם עלולים לרכוש עד 20, 000 דולר מניות על ידי הלוות יתרת כספי הרכישה הנדרשים מהמתווך שלהם בצורה של הלוואת שולי. משקיע יכול ללוות כנגד מזומנים בחשבון או כנגד מניות ניתנות להנפקה או ניירות חוב כמו אג"ח, בחשבון.
קנייה בשוליים מעניקה למשקיעים את היכולת למנף את ההשקעות שלהם לבניית תיקי השקעות גדולים מכפי שהם יכולים לשמור על השימוש במזומן הזמין בלבד. המינוף מעצים את כל הרווחים שנצברו מההשקעה, אך הוא גם מגדיל הפסדים באותה צורה. בנוסף, על משקיע להחזיר את הלוואת השוליים שהם קיבלו מהמתווך יחד עם הריבית שגובה ההלוואה. חיובי ריבית חודשיים צוברים בהלוואות שוליים.
מהי שיחת שוליים?
המסחר במרווח הופך את המשקיעים לשיחות מרווח. אם שווי המזומנים וההשקעות בחשבון השוליים של המשקיע יורד מתחת לרמה מסוימת, אז המשקיע מקבל שיחת מרווח מחברת התיווך שלהם.
שיחת מרווח מחייבת את המשקיע להפקיד מזומנים נוספים או השקעות ניתנות לשיעור מרווח כדי להביא את ערך החשבון לרמה המינימלית הנדרשת. אי ביצוע זה מעניק לתיווך את הזכות לחסל סכום מספיק של ניירות ערך כדי לעמוד בשיחת השוליים.
