צ'רלס שוואב קורפ (SCHW), המחזיקה כעת ב 1.6 טריליון דולר של נכסים עבור 7, 500 לקוחות ייעוץ-עסקי, מתכננת להמשיך ולהתרחב בין שווקים הפכפכים ולהגדיל את הפטפוט של מיתון מתקרב. "אני רואה המשך צמיחה - ובאופן מעניין שווקים תנודתיים ואפילו שווקי דובי מיתון הם טובים מאוד למודל הזה", אמר ברני קלארק, ראש שירותי הייעוץ של צ'רלס שוואב, לברון בראיון שנערך לאחרונה.
ביום רביעי האחרון עלה מחיר המניה של שוואב ב -5.5%, כאשר החברה דיווחה על רווחים ברבעון הרביעי של 65 סנט למניה, עלייה של 24 סנט לעומת הרבעון המקביל ב -2017 והגבירה הערכות אנליסטים של 64 סנט למניה.
ביצועי המניות של שוואב
+ 15.5% (YTD)
- 13.3% (לשנה)
+ 79.2% (5 שנים)
+ 274% (10 שנים)
מה זה אומר למשקיעים
בשנתיים האחרונות, שוואב הגדילה את אחזקותיה מהקצב הקודם של 60 מיליארד דולר ל -70 מיליארד דולר נכסים חדשים נטו בשנה ליותר מ -100 מיליארד דולר בשנה. חלק ניכר מהגידול הזה נבע מצמיחה אורגנית של יועצים, וקלארק מאמין שמשרדו ימשיך לראות עלייה במספרים אלה.
האפוטרופוס הפיננסי מיקד מחדש את אסטרטגיית הצמיחה שלו בשנים האחרונות. באופן מסורתי, שוואב צמח ב -80% באמצעות צמיחה אורגנית ו -20% באמצעות רכישות חדשות לתעשייה. בשנתיים האחרונות המשרד אגרסיבי יותר להביא צוותים חדשים, ובשנה שעברה הם היו יותר כמו 70/30 ולא 80/20 המסורתיים. קלארק מקווה שהכיוון החדש יהיה מנצח ממשיך.
כמה מהאתגרים הגדולים העומדים לפנינו כוללים הבטחת המגוון והמגוון האתני של הכישרון החדש על מנת לפנות למגוון לא פחות של לקוחות, להבטיח כי התשלום עבור שירותים ישווה לערך של אותם שירותים, והצגת טכנולוגיה באופן שאינו '. לא בהכרח כרוך בצורך להקריב יחסי יועץ / לקוח קרוב. "הוענק לנו הרבה עסקים בגלל היכולת לדבר ישירות עם אנשים ולקיים מערכות יחסים. הרבה מהמתחרים שלנו ניסו לפתור באמצעות טכנולוגיה. במודל שלנו הטכנולוגיה משלימה מערכות יחסים, "אמר קלארק.
להסתכל קדימה
האתגר הגדול ביותר לטווח הקרוב עבור שוואב יהיה בליה בשווקי דובים וסביבה כלכלית מיתבית שבה תחרות המחירים עם יריבים כמו פידליטי ו- TD אמריטרייד תתחמם ככל הנראה. אפילו ענקיות התעשייה יצטרכו למצוא דרכים להיות מספיק תושייה כדי להמשיך ולהגדיל את הרווחים שלהן ולשמור על עליית מחיר המניות שלהן.
