התאמות בין הסחורות הנסחרות בכבדות ביותר בזוגות מטבעות הן נפוצות. לדוגמא, הדולר הקנדי (CAD) מתואם למחירי הנפט עקב הייצוא, ואילו יפן חשופה למחירי הנפט מכיוון שהיא מייבאת את מרבית הנפט שלה. באופן דומה, אוסטרליה (AUD) וניו זילנד (NZD) קשורות קשר הדוק למחירי הזהב ומחירי הנפט. אמנם הקורלציות (חיוביות או שליליות) יכולות להיות משמעותיות, אם סוחרי פורקס רוצים להרוויח מהם, חשוב להקדיש זמן ל"סחר מתאם "כמו שצריך. יהיו זמנים שבהם מערכת יחסים מתפרקת, וזמנים כאלה יכולים להיות יקרים מאוד עבור סוחר שאינו מבין מה קורה. להיות מודע למתאם, לפקח עליו ולתזמון אותו הם מכריעים למסחר מוצלח על סמך הניתוח בין השוק המסופק על ידי בחינת יחסי מטבע וסחורות.
הדרכה: מסחר במט"ח
להחליט אילו יחסי מטבע וסחורות לסחר
לא כל מתאם המטבע / סחורות שווה לסחור. סוחרים צריכים לקחת בחשבון עמלות וממרחים, עמלות נוספות, נזילות וגם גישה למידע. מטבעות וסחורות הנסחרות בכבדות יהיה קל יותר למצוא מידע עליהם, יהיו להם ממרחים קטנים יותר ונזילות שסביר יותר שיהיו הולמים.
קנדה היא יצואנית נפט מרכזית, וכך כלכלתה מושפעת ממחיר הנפט ומהכמות שהיא יכולה לייצא. יפן היא יבואנית עיקרית של נפט, וכך מחיר הנפט והסכום שעליו לייבא משפיע על הכלכלה היפנית. בגלל ההשפעה העיקרית שיש לנפט על קנדה ויפן, ה- CAD / JPY מתואם חיובי עם מחירי הנפט. ניתן לעקוב אחר זוג זה כמו גם USD / CAD. החיסרון הוא של- CAD / JPY בדרך כלל יש מרווח גבוה יותר והוא פחות נוזלי מה- USD / CAD. מכיוון שנפט מתומחר בדולרים אמריקאיים ברוב העולם, הדולר המשתנה משפיע על מחירי הנפט (ולהיפך). לכן ניתן לצפות גם בדולר / CAD בהתחשב בכך ששתי המדינות הן יבואניות ויצואניות נפט מרכזיות.
איור 1: CAD / JPY לעומת מחירי נפט מותאמים. התרשים מציג נתונים שבועיים לשנת 2007 עד 2010.
מקור: TD Ameritrade
איור 1 מראה כי ישנם זמנים שבהם צמד המטבעות והשמן התפוגגו. מחירי הנפט מותאמים. איור 2 משתמש במחירי נפט לא מותאמים, ובמשך שנת 2010 ניתן לראות מתאם חזק המראה שחשוב לפקח על מתאם בזמן אמת עם נתוני סחר בפועל.
איור 2: CAD / JPY לעומת חוזים עתידיים על נפט שלא הותאמו (תנאי אחוז). YTD (2010), מדי יום.
מקור: TD Ameritrade.
אוסטרליה היא אחת מיצרניות הזהב הגדולות בעולם. כתוצאה מכך, כלכלתה מושפעת ממחיר הזהב וכמה היא יכולה לייצא. ניו זילנד היא שותף סחר מרכזי עם אוסטרליה ולכן היא חשופה מאוד לתנודות בכלכלה של אוסטרליה. המשמעות היא שניו זילנד מושפעת מאוד גם מהקשר של אוסטרליה לזהב. בשנת 2008 אוסטרליה הייתה יצרנית הזהב הרביעית בגודלה בעולם. בשנת 2009, ארה"ב הייתה הקונה בזהב השלישי בגודלו. לכן AUD / USD ו- NZD / USD מתאימים לסחר ביחס למחירי הזהב.
איור 3: AUD / USD לעומת חוזים עתידיים על זהב מותאם (אחוז). התרשים מציג נתונים שבועיים לשנת 2007 עד 2010
מקור: TD Ameritrade
בעוד אוסטרליה הייתה בין יצואניות הנפט הקטנות יותר ב -2009, לאורך כל שנת 2010 התאם AUD / USD גם חיובי למחירי הנפט, ואז בספטמבר התפוגג.
איור 4: AUD / USD לעומת חוזים עתידיים על נפט שלא הותאמו (אחוז). YTD (2010), מדי יום.
מקור: TD Ameritrade
יחסי סחורות במטבע עשויים להשתנות עם הזמן. קשרי סחורות מטבעות אחרים ניתן למצוא על ידי חיפוש אחר יצרנים גדולים של יצוא כלשהו, וכן את היבואנים הגדולים של אותה סחורה. שווה לחפש את שער החליפין של המטבע בין היצואן והיבואן לקורלציה עם הסחורה.
להחליט באיזה מכשיר לסחור
לאחר הידיעה לאילו מטבעות וסחורות יש קשרים חזקים, סוחרים צריכים להחליט באיזה צמד מטבעות סחירים הם יעשו את עסקיהם, או אם הם יסחרו בסחורה ובמטבע. זה יהיה תלוי בכמה גורמים הכוללים עמלות ויכולתו של הסוחר לגשת לשוק נתון. התרשימים מראים כי הסחורה היא לעתים קרובות הפכפכה יותר של המכשירים.
אם נגיש, סוחר עשוי להיות מסוגל לסחור בצמד הסחורות והמטבעות מחשבון אחד עקב השימוש הנרחב בחוזי סחורות לצורך הפרש (CFD). (ראה כיצד להשקיע בסחורות למידע נוסף בנושא זה)
מעקב אחר המתאם ל"סדקים "
חשוב גם לציין כי רק מכיוון שמערכות יחסים מתקיימות "בממוצע" לאורך זמן, אין פירושו שיש קשרים חזקים בכל עת. בעוד שזוגות מטבעות אלה ראויים להשגיח אחר נטיות המתאם הגבוהות שלהם לסחורה, יהיו זמנים שהמתאם החזק לא קיים ואולי אף יתהפך במשך זמן מה.
צמד סחורות ומטבעות אשר מתואם חיובי ביותר בשנה, עשוי להתפרש ולהיות מתואם שלילית בשנה הבאה. סוחרים העוזרים למסחר במתאם צריכים להיות מודעים למתי שמתאם חזק ומתי הוא נע.
ניתן לבצע התאמות מעקב די בקלות עם פלטפורמות המסחר המודרניות. ניתן להשתמש במדד מתאם להצגת המתאם בזמן אמת בין סחורה לזוג מטבעות לאורך תקופה נתונה. סוחר עשוי לרצות ללכוד סטייה קטנה בעוד שני המכשירים נותרו בקורלציה גבוהה מאוד. כאשר נמשכת הסטייה והמתאם נחלש, סוחר צריך לחזור אחורה ולהבין שהתאם זה עשוי להיות בתקופת התדרדרות; הגיע הזמן לפנות אל הקווים או לנקוט בגישה מסחרית אחרת בכדי להתאים לשוק המשתנה.
איור 5: CAD / JPY לעומת חוזים עתידיים על נפט ומדד מתאם. התרשים מציג נתונים שבועיים לשנת 2008 עד 2010.
מקור: TD Ameritrade
איור 5 מציג את ה- CAD / JPY השבועי וכן את מחוון המתאם (15 תקופות) שמשווה אותו לעתיד הנפט. רוב הזמן המחוון מראה מתאם חזק באזור 0.80, ובכל זאת יש מקרים בהם המתאם נופל. כאשר האינדיקטור נופל מתחת לסף מסוים (למשל 0.50), המתאם אינו חזק והסוחר יכול לחכות למטבע ולסחורה כדי לבסס את המתאם החזק מחדש. ניתן להשתמש בסטיות לאותות סחר, אך יש לציין כי שונות יכולה להימשך לפרקי זמן ארוכים.
ניתן להתאים את מחוון המתאם למשך הזמן בו סוחר נסחר. תקופת חישוב ארוכה יותר תחליק את התוצאות והיא טובה יותר עבור סוחרים לטווח הארוך. קיצור תקופת החישוב יהפוך את המחוון לקוצץ יותר אך עשוי גם לספק אותות לטווח קצר ולאפשר סחר מתאם במסגרות זמן קטנות יותר. (למידע נוסף, ראה סטייה: הסחר הרווחי ביותר. )
תזמון סחר המטבעות / סחורות
בבחינת התרשימים הקודמים ניכר כי יש צורך בתזמון ואסטרטגיה לניווט במתאמים המשתנים בין מטבעות וסחורות. בעוד שהכניסה והיציאה המדויקות יקבעו על ידי הסוחר ותלויים בשאלה אם הם סוחרים את הסחורה, המטבע או שניהם, סוחר צריך להיות מודע למספר דברים בעת כניסה ויציאה מעסקי מתאם.
- האם המטבע והסחורה מתואמים כיום? מה דעתך על הזמן? האם נראה כי נכס אחד מוביל את השני? האם המחיר שונה? האם למשל, סוג מחלקת נכסים עולה עליות? אם זה המקרה, חכו שהשניים יתחילו לעבור שוב יחד.
השתמש בכלי לאישור מגמה. אם מתרחשת סטייה, חכה למגמה שתצא (או להתהפך) במקום בו מגמת המטבע והסחורה מתאימה בהתאם.
איור 6: USD / CAD לעומת שמן CFD
המקור: CFD Trading
על ידי מעקב אחר מתאם, ניתן היה לאשר מספר עסקאות בשווקים USD / CAD ובנפט לאורך מסגרת הזמן המוצגת באיור 6. אמנם ניתן לסחור בזוגות בתקופות מתואמות, אך בפרק זמן מסוים זה היו שונות. ככל שהמטבע והסחורה התייצבו מחדש, התפתחו מגמות גדולות. על ידי צפייה בהפסקות בקווי מגמה הן בסחורה והן במטבע, או על ידי המתנה לשיעור נכסים אחד שיצטרף למגמת המתאם של סוג הנכסים האחר (המסומן על ידי חצים כחולים), ניתן היה לתפוס כמה מגמות גדולות. זה דומה לצפייה בהתפלגות באינדיקטור המתאם ואז לביצוע סחר בכיוון מגמה ככל שהסחורה והמטבע מתיישרים מחדש. ניתן לסחור בסחורה, המטבע או שניהם.
בשורה התחתונה על התאמות מטבע וסחורות
התאמות בין מטבעות וסחורות אינן מדע מדויק. לעתים קרובות מתאמים מתפרקים ואף עשויים להתהפך לתקופות ממושכות. סוחרים חייבים להישאר ערניים במעקב אחר התאמות להזדמנויות. מדדי מתאם או תרשימי ניטור הם שתי דרכים להשלמת משימה זו. לאחר סטיות, ההמתנה לסחורה והמטבע להתיישר במגמות שלהם יכולה להיות איתות רב עוצמה - ובכל זאת, סוחרים חייבים להסכים שמגבלות יכולות להימשך זמן רב. מערכות יחסים עשויות להשתנות עם הזמן כאשר המדינות משנות את היצוא או היבוא, וזה ישפיע על המתאם. חשוב גם כי הסוחרים יקבעו כיצד הם יבצעו עסקאות, אם במטבע, בסחורה או בשניהם.
לקריאה קשורה, עיין בבחינות ובחינות קדימה: חשיבותה של מתאם.
