הגלובליזציה הובילה להתפתחויות מרגשות. השווקים ברחבי העולם קשורים כעת הרבה יותר מבעבר, ומאפשרים לעסקים ומשקיעים הזדמנות להשתמש בהזדמנויות השקעה שלעולם לא יכלו לגשת אליהן מרחוק. מדינות כמו סין והודו, שהיו בעבר סגורות בפני משקיעים זרים, מציגות כיום פוטנציאל צמיחה גדול עבור אנשים שרוצים להחנות את כספם מעבר לגבולותיהם. כלכלות מתפתחות אלה נמצאות בקצב להתחרות עם ארה"ב ככלכלה הגדולה בעולם. אך כניסה לשווקים אלה עשויה להתברר כקשה.
אז מה הדרך הטובה ביותר להכניס את הכסף לשווקים זרים כמו סין או הודו? המשך לקרוא כדי לגלות עוד כיצד תוכל להשתמש בחלקים אלה של העולם.
Takeaways מפתח
- קנייה של מניות ישירות בשוק זר כמו הודו או סין אפשרית, אך עשויה להיות קשה יותר מרכישת מניות מקומיות. משקיעים יכולים לרכוש קבלות פיקדון אמריקאיות בבורסות בארה"ב, שהן תעודות המייצגות מניות בחברה זרה. מניות סין A הן כעת פתוח למשקיעים זרים. קרנות מטבע ותעודות סל הן דרכים פחות מסוכנות להשיג חשיפה לשווקים זרים.
כיצד ניגשים לשווקים זרים
ישנן כמה דרכים להשקיע בשווקים זרים. הגישה הישירה היא לקנות מניות באותן מדינות. עם זאת, קנייה של מניות הנסחרות בבורסות מחוץ למדינת מולדתך או זו של המתווך יכולה להיות קשה יותר מסחר במניות מקומיות. אם אתם מחפשים להשקיע בחברה זרה הרשומה בבורסה, הדבר הראשון לעשות הוא ליצור קשר עם חברת התיווך ולבדוק האם היא מספקת שירות כזה. אם כן, המשרד יצטרך ליצור קשר עם יצרנית שוק או חברת סניפים הנמצאת במדינה בה תרצו לקנות את המניות. עם זאת, גם אם החברה מספקת שירות זה, יתכן שהיא לא תוכל לקבל גישה למניות הספציפיות שאתה רוצה. במקרה כזה החלופה תהיה לנסות להקים חשבון תיווך בחברה באותה מדינה זרה.
כתבי ADR ומניות A
אחת הדרכים להיכנס לשוק הזר היא לבדוק את תקבולי הפיקדונות האמריקאים (ADR). מדובר בתעודות שהונפקו על ידי בנקים בארה"ב המייצגים מספר מסוים של מניות בחברה זרה. תעודות או קבלות אלה נסחרות בבורסות אמריקאיות ממש כמו במניות רגילות. הם נסחרים בדולרים אמריקניים, כך שאין אף אחת מהטרדות הרגילות שנובעות ממטבע חוץ. הנכסים הבסיסיים מוחזקים על ידי הבנק האמריקני או המוסד הפיננסי מעבר לים. ובדיוק כמו חברות מקומיות הנסחרות בבורסה, תאגידים זרים אלה נדרשים לספק לבנקים בארה"ב דוחות כספיים שוטפים ומעודכנים.
אם אתם מחפשים להשקיע באופן ספציפי בחברות סיניות, עכשיו תוכלו לעשות זאת באמצעות מניות A. מדובר במניות של חברות מסין היבשתית הרשומות בבורסות שנחאי ושנג'ן. בגלל המגבלות של סין על השקעות זרות, מניות אלה היו זמינות רק למשקיעים סיניים. אולם הגבלה זו הוסרה בשנת 2003.
להבין את הסיכונים
חשש נוסף הוא שהתקנות במדינות זרות יכולות להשפיע הן על ההשקעות שלך והן על כל החשבונות שהוקמו באותה מדינה. לדוגמה, יתכנו מגבלות על היכולת שלך להעביר כספים מחשבון החוץ שלך לחשבון במדינת מולדתך או שהכספים שלך עשויים להיות חייבים במס בכל פעם שאתה מנסה לקחת אותם הביתה. הידיעה מאפשרת לך לשקול בזהירות את הסיכונים והיתרונות של השקעה בשוק זר מסוים.
חפש אלטרנטיבות
המשקיעים יכולים גם להשתמש במכשירים כמו קרנות נאמנות או קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) כדרכים פחות מסוכנות להשיג חשיפה לשווקים זרים. ישנם רבים ממוצרי ההשקעה הללו המכסים מגוון רחב של אזורים ברחבי העולם, כמו אמריקה הלטינית או אסיה לשעבר מיפן. ניתן לנהל מכשירים אלו באופן פעיל או לקשור אותם לחילופי דברים, אך בשני המקרים הם מציעים חשיפה למדינה, לגיוון ומומחיות ניהול. ניתן לרכוש אותם בקלות גם באמצעות כל מתווך הנחה או שירות מלא.
תובנה של יועץ
דייויד קלארק
Capital Strength Investments LLC, O'Fallon, IL
ה- ADR מהווה "קבלת פיקדון אמריקאית", וזו דרך להנגיש מניות זרות קשות לסחר למשקיעים בארצות הברית. קנייה ומכירה של כתובות קניות מאפשרות לך להשתתף בשווקים זרים מבלי שתצטרך להתמודד עם מטבעות לא מוכרים, מיסים זרים ומחירים לא נוחים למניה.
