מהי שווי שוק של הון
היוון שוק המניות מודד את שווי השוק הכולל של שוק המניות. המדד מחושב על ידי לקיחת שווי השוק של כל החברות בשוק המניות והוספתן יחד בכדי להגיע להיוון השוק בכללותו.
פריצת שוק ההון
היוון שוק המניות משמש להשוואה בין העלייה או הירידה בגודל השוק בכללותו. המדד משמש גם להשוואה בין שווי שוק המניות לתחומים אחרים במשק, כמו שווי שוק הנדל"ן.
שווי שוק מתייחס לשווי השוק הכולל של הדולר של מניות החברה המצטיינות. מכונה בדרך כלל "שווי שוק", זה מחושב על ידי הכפלת מניות החברה המצטיינות במחיר השוק הנוכחי של מניה אחת. קהילת ההשקעות משתמשת בנתון זה כדי לקבוע את גודל החברה.
השימוש בהיוון שוק כבסיס לקביעת גודל החברה, ושוק בכללותה, חשוב מכיוון שגודל החברה הוא קובע בסיסי למאפיינים שונים בהם משקיעים מעוניינים, כולל סיכון. זה גם קל לחישוב. לדוגמה, לחברה עם 20 מיליון מניות שמוכרות במחיר של 100 דולר למניה תהיה שווי שוק של שני מיליארד דולר.
מגבלות של שווי שוק המניות
למרות שהוא משמש לעיתים קרובות לתיאור חברת המידות, שווי השוק אינו מודד את שווי ההון של חברה. רק ניתוח מעמיק של יסודות החברה יכול לעשות זאת. אין זה מספיק כדי להעריך חברה מכיוון שמחיר השוק עליו היא מבוססת אינו בהכרח משקף עד כמה שווה חלק מהעסק. שוק המניות בדרך כלל מוערך יתר על המידה או לא מעריך אותו, כלומר מחיר השוק קובע רק כמה השוק מוכן לשלם עבור מניותיו.
למרות שהיא מודדת את עלות רכישת כל מניות החברה, שווי השוק אינו קובע את הסכום אותו תעלה החברה לרכוש בעסקת מיזוג. שיטה טובה יותר לחישוב מחיר רכישת עסק על הסף היא ערך הארגון.
שני גורמים עיקריים יכולים לשנות את שווי השוק של החברה: שינויים משמעותיים במחיר המניה או כאשר חברה מנפיקה או רכישה חוזרת של מניות. משקיע שמפעיל מספר רב של כתבי אופציה יכול גם להגדיל את כמות המניות בשוק ולהשפיע לרעה על בעלי המניות בתהליך המכונה דילול. בגלל גורמים אלה, היוון שוק המניות, שהוא סכום מורכב של כל מכסי השוק של כל המניות בשוק, אינו מדד טוב לבחון את שוויו של שוק המניות… רק את הגודל.
