מהו נאמנות הכנסה?
נאמנות הכנסה היא נאמנות השקעה המחזיקה בנכסים מניבים. זה יכול להיות מובנה כקרן השקעה אישית או נאמנות מסחרית עם מניות קרנות סגורות הנסחרות בפומבי. מנהלי אמון הכנסה בדרך כלל מבקשים לבנות בקרן הנאמנות פורטפוליו מגוון של נכסים מניבים, שיהיה זרם קבוע של חלוקות.
נאמנות הכנסה אישית
קרנות נאמנות הן כלי השקעה אישי המשמש לעיתים קרובות לניהול נכסים משפחתיים ולבניית ירושות. נאמנות הכנסה תחזיק בנכסים מניבים. בדרך כלל הוא מנוהל על ידי נאמן מטעם נאמן המבקש להעביר את הנכסים למוטב. תנאי קרן הנאמנות נקבעים על ידי הנאמן ומנוהלים על ידי הנאמן. תנאי נאמנות הכנסה אישית יכולים לכלול הוראות המכתיבות את מעורבותו של ההטבה והעברת הירושה. תנאי הנאמנות מפרטים גם את אחריות ניהול ההשקעות וניהולו של הנאמן בניהול הנאמנות.
נאמני הכנסה הנסחרים בפומבי
משקיעים קמעונאים עשויים להכיר יותר את נאמני ההכנסה המסחריים, אותם הם יכולים לקנות ולמכור בבורסות בשוק הפיננסי. כדי לבנות תיק נכסים מניבים ולהציע מניות הנסחרות בבורסה, יש לרשום נאמן הכנסה כתאגיד. תאגידי נאמנות הכנסה ידועים בדרך כלל כקרנות השקעה בנדל"ן (REIT). ייעוד המפתח המייחד את תאגידי הנאמנות להשקעות בנדל"ן הוא בחירתם להגיש טופס 1120-REIT עם שירות הכנסות הפנימיות (IRS). חוקי המס עבור נאמנויות מסחריות מפורטות בסעיף 856 של קוד הכנסות פנימיות. בתור נאמנות הכנסה מסחרית, לגופים יש רוחב רוח רב באופן שהם מבנים את עסקיהם. עם זאת, הגשת טופס 1120-REIT למס הכנסה מייעדת אותם ספציפית כנאמנות להשקעות בנדל"ן ומחייבת אותם לשלם 90% מההכנסה החייבת שלהם בהפצה למשקיעים שלהם.
REIT הם נאמני ההכנסה העסקיים הנפוצים ביותר. הם מציעים מניות הנסחרות בשוק החופשי ובונים תיק השקעות נדל"ן המשלם הכנסה. מרכיב ההכנסה באמון תאגידי המיועד ל- REIT הופך את המניות להשקעה טובה עבור משקיעים ממוקדי הכנסה.
השקעה ב- REIT
לחברות, אשר מיועדות כ- REIT, ישנן אפשרויות שונות לבחירה בעת בנייה והצעה של מניות נאמנות השקעות הנסחרות. תיק ה- REIT יתמקד בדרך כלל בהשקעות במניות, משכנתא או היברידיות. REIT הם מנהלים מובילים של נכסים למגורים ומסחר. הם תומכים גם בהלוואות בנכסים באמצעות משכנתאות מסוגים שונים.
משקיעים ב- REIT תומכים ביעדי ההשקעה של מנהלי REIT. הם יכולים גם לצפות לקבל הפצות קבועות, המשולמות לעתים קרובות מדי חודש, רבעונית או שנתית, מ- REIT כחלק מדרישת ההפצה של 90%.
בשנת 2017, SBA תקשורת הייתה אחת ההשקעות הטובות ביותר בענף REIT. נכון ל- 16 בינואר 2018, ל- REIT הייתה תשואה כוללת לשנה של 48.43%. SBA תקשורת מחזיקה ומפתחת נכסים בארצות הברית, קנדה, אמריקה המרכזית ודרום אמריקה. נכסי הנדל"ן מפעילים מערכות תשתית אלחוטית ואתרי סלולרי מסורתיים המשמשים לתקשורת אלחוטית על ידי ספקים ניידים וספקי פס רחב אלחוטי.
