מהי עלות ריבית?
עלות ריבית היא הסכום המצטבר של הריבית שהלווה משלם על התחייבות חוב לאורך חיי ההשאלה. בהלוואות משכנתא לצרכן, סכום זה צריך לכלול את כל הנקודות ששולמו כדי להפחית את הריבית על הלוואה, שכן נקודות הן למעשה ריבית ששולמה מראש.
בנוסף, יש להפחית מכל עלות הריבית משום שהן למעשה החזר של ריבית עתידית שהלווה ישלם על ההלוואה. הריבית משולמת על חוב בנוסף להחזר הקרן.
הבנת עלות ריבית
עלות ריבית היא מדד אחד לכלכלת ההלוואה או שיעור התשואה הפנימי. עם זאת, יש לכלול אמצעים אחרים - כגון דמי מלווה ועלויות מקדימה, כולל עלויות סגירת הלוואות, הטבות מס והשלכות, הפחתת קרן ועלויות הזדמנות בצורה של שיעורי השקעה מחדש - בניתוח מעמיק של בחירות ההלוואות.
עלות ריבית מופיעה במגוון התחייבויות פיננסיות של צרכנים, כולל משכנתא, הלוואות סטודנטים ואוטו וכרטיסי אשראי. עלות ריבית היא גם שיקול חשוב בהלוואות עסקיות כמו נייר מסחרי, קווי אשראי מסתובבים והלוואות בנקאיות לטווח ארוך, אגרות חוב ועלויות חכירה מושפעות מאוד גם הן מעלות הריבית.
בבנקים יש גם עלויות ריבית כאשר הם נותנים זיכוי למפקידים בריבית על חשבונות הבנק שלהם.
חישוב עלות ריבית
עלות הריבית עשויה להיות מצוטט כשיעור אחוז שנתי (אפריל). אך בכדי לקבל הבנה מדויקת של ההתחייבות הכספית שלך, חשוב להבין כיצד המלווים מחשבים את הריבית המצטברת על ההלוואה שלך. ריבית עשויה לצבור על בסיס יומי או חודשי, או רבעוני. בנוסף, חלק מהמלווים מציעים הלוואות שלא יש לשלם עלות הריבית לתקופה ראשונית אלא מתווספות לסכום המצטיין שהלווה חייב.
עלות הריבית עשויה להיות קבועה לנייר ערך התייחסות, כמו אג"ח האוצר האמריקני ל -10 שנים, למשך חיי ההלוואה או הצף (נקרא גם משתנה). עלות הריבית על החוב בשיעורים שמתאימים מדי פעם נקשרת על ידי נוסחה לתקן הריבית כמו הריבית המוצעת הבין-בנקאית בלונדון (LIBOR).
עבור חוב עם ריבית משתנה, המלווים כוללים לרוב הפרשות המספקות מידה מסוימת של הגנה מפני תנודות קיצוניות בעלויות הריבית על ידי הצעת מכסי ריבית. אלה כוללים בדרך כלל גם רצפות, כדי להבטיח למלווה שיעור ריבית קביל מינימלי.
עלות ריבית ומיסים
סוגים מסוימים של עלויות ריבית מטופלים לטובה לצורכי מס בכמה תחומי שיפוט. אלה כוללים תשלומי ריבית על חובות משכנתא ביתית ותשלומי ריבית בהלוואות סטודנטים (שניהם כפופים למגבלות וחריגות), ולתאגידים, תשלומי ריבית על חובות כמו הלוואות ואגרות חוב.
