מה הממוצע במעלה?
ממוצע עליון מתייחס לתהליך של רכישת מניות נוספות של מניה שכבר יש לך, אך במחיר גבוה יותר. זה מעלה את המחיר הממוצע שהמשקיע משלם עבור כל המניות. בהקשר של מכירת שורט, ממוצעת ממוצעת מושגת על ידי מכירת מניות נוספות במחיר הגבוה מזה של העסקה הראשונה. אסטרטגיה פופולרית העוקבת אחר המגמה תעלה בממוצע במעמד ככל שהמחיר יעלה. הרעיון הוא להישען אל המנצחים שלך.
הבנת הממוצע הממוצע
הממוצע במניה מעלה את המחיר הממוצע שלך למניה. לדוגמה, נניח שאתה קונה XYZ במחיר של 20 $ למניה, וככל שהמניה עולה אתה קונה סכומים שווים במחיר של 24 $, 28 $ ו 32 $ למניה. זה יביא את מחיר הרכישה הממוצע שלך ל 26 $ למניה.
זו יכולה להיות אסטרטגיה אטרקטיבית לנצל את המומנטום בשוק עולה או מקום בו משקיע מאמין כי מחיר המניה יעלה. ההשקפה יכולה להיות מבוססת על הפעלת זרז מסוים או על יסודות.
חלק מהמשקיעים משתמשים בדיסציפלינה באסטרטגיות הממוצעות שלהם, מתכננים את הרכישות שלהם למועד בו מניה זכתה במחיר מסוים, בעוד שאחרים מבססים את הקנייה שלהם על ביצועים של אינדיקטורים טכניים כמו ממוצע נע, מגמת עלייה או תנופה כלפי מעלה, המשווה עלייה בממוצע של המניה לנפח הממוצע שלה.
משקיעים אחרים אגנוסטיים למקרה של מחיר המניה והם יקנו באופן קבוע יותר מניות כחלק מתוכנית. תוכנית כזו עשויה להיות כרוכה בהשקעה חודשית המתווספת למניה נתונה.
אסטרטגיות לממוצע למעלה
עם זאת, בממוצע יש סיכונים. משקיעים העוקבים אחר אסטרטגיית עלייה ממוצעת עשויים לחשוף את עצמם להפסדים מוגדלים אם הם יסיימו את רכישת מניות החברה רגע לפני שהם נופלים בחדות או אם מחיר המניה מגיע לשיא. אפילו אם אתה ממוצע בממוצע, אתה עדיין יכול לקחת רווחים כאשר המניה עולה על ידי מכירת אחוזים קטנים של מיקום כדי לנעול כמה רווחים. זה יכול לעזור להפחית את ההפסדים שלך אם יש היפוך פתאומי במחיר המניה.
כאשר אתה ממוצע בהקשר של תיק עבודות, אתה צריך לשקול את ההשפעה של הגדלת המיקום שלך במניה כנגד ההשפעה על הריכוז הכללי. במילים אחרות, וודאו שמשקולות וגדלי החזקת השקעות עבור כל מיקום מניות עדיין עומדים בקנה אחד עם רמות היעד שהגדרתם עבור התיק. זה חשוב אם התנודתיות מהווה דאגה.
ממוצע למעלה לעומת ממוצע למטה
ממוצע מעלה מנוגד לרוב לממוצע מטה, או לקנות יותר מניות במניה ככל שמחירה נופל. בעוד שממוצע ירידה מוריד את העלות שלך למניה, וחלק הדוגלים לבצע סגנון השקעה ערכי מתאמנים בה, הבעיה באסטרטגיה זו היא שהיא יכולה להוביל להפסדים גדולים יותר אם מחיר המניה ימשיך לרדת.
