למשקיעים ולסוחרים פעילים כיום יש גישה למספר הולך וגדל של מכשירי מסחר, החל ממניות שבבים כחולים ותעשייתיים מנוסים, וכלה בשווקים עתידיים ובשוק מט"ח (או מט"ח). ההחלטה באיזה משווקים אלה לסחור יכולה להיות מסובכת, ויש לקחת בחשבון גורמים רבים על מנת לבצע את הבחירה הטובה ביותר.
המרכיב החשוב ביותר עשוי להיות סובלנות הסיכון של הסוחר או המשקיע וסגנון המסחר. לדוגמה, לעיתים קרובות משקיעים בניהול רכישה מתאימים יותר להשתתפות בשוק המניות, בעוד שסוחרים לטווח קצר - כולל סוחרי נדנדה, יום וקרקפת - עשויים להעדיף שווקים שבהם התנודתיות במחיר בולטת יותר.
פורקס לעומת צ'יפס כחול
שוק מטבע החוץ הוא השוק הפיננסי הגדול בעולם, והוא מהווה יותר מ -5 טריליון דולר בערך נסחר ממוצע בכל יום החל משנת 2016 (תאריך סקר הבנק המרכזי המשולש האחרון ל- BIS עד לפרסום הנתונים החדשים בסוף 2019). סוחרים רבים נמשכים לשוק הפורקס בגלל הנזילות הגבוהה שלו, המסחר מסביב לשעון וכמות המינוף המוענקת למשתתפים.
צ'יפס כחול, לעומת זאת, הם מניות של חברות מבוססות ותקינות כלכלית. בדרך כלל מניות אלה מסוגלות לפעול ברווחיות בתנאים כלכליים מאתגרים ויש להן היסטוריה של תשלום דיבידנדים. שבבים כחולים נחשבים בדרך כלל פחות תנודתיים מהשקעות רבות אחרות ומשמשים לעתים קרובות כדי לספק פוטנציאל צמיחה קבוע לתיקי המשקיעים.
תנודתיות. זהו מדד לתנודות מחירים לטווח הקצר. בעוד שחלק מהסוחרים, במיוחד סוחרים לטווח הקצר והיום, מסתמכים על תנודתיות בכדי להרוויח מתנודות מחירים מהירות בשוק, סוחרים אחרים נוחים יותר עם השקעות פחות תנודתיות ופחות מסוכנות. מכיוון שכך, רבים מהסוחרים לטווח הקצר נמשכים לשווקי הפורקס, בעוד שמשקיעים בקנייה והחזק עשויים להעדיף את היציבות שמציעים צ'יפס כחול.
מינוף. שיקול שני הוא מינוף. בארצות הברית, למשקיעים בדרך כלל יש גישה למנוף 2: 1 עבור המניות. שוק הפורקס מציע מינוף גבוה משמעותית של עד 50: 1, ובחלקים אחרים בעולם ניתן להשיג מינוף גבוה יותר. האם כל המינוף הזה הוא דבר טוב? לא בהכרח. הוא בהחלט מספק את מקפצה לבניית הון עצמי בהשקעה קטנה מאוד - אך ניתן לפתוח חשבונות פורקס עם סכום של עד 100 $ - מינוף יכול להרוס באותה קלות חשבון סחר.
שעות מסחר. שיקול נוסף בבחירת מכשיר המסחר הוא פרק הזמן בו כל אחד נסחר. מפגשי המסחר במניות מוגבלים לשעות חילופי דברים, בדרך כלל 9:30 בבוקר עד 16:00 שעון החוף המזרחי (EST), שני עד שישי, למעט חגי שוק. לעומת זאת, שוק הפורקס נשאר פעיל כל שעות היממה משעה 17:00 EST יום ראשון, עד 17:00 EST יום שישי, נפתח בסידני, ואז נסע ברחבי העולם לטוקיו, לונדון וניו יורק. הגמישות לסחר בשווקים בארה"ב, אסיה ואירופה - עם נזילות טובה כמעט בכל שעות היממה - היא מענק נוסף לסוחרים שלוח הזמנים שלהם אחרת יגביל את פעילות המסחר שלהם.
האם עליכם לסחור בפורקס או במניות?
אינדקסי פורקס לעומת מדדים
מדדי שוק המניות הם שילוב של מניות דומות, שיכולות לשמש כמדד לתיק מסוים או לשוק הרחב. בשווקים הפיננסיים בארה"ב מדדים עיקריים כוללים את הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA), את מדד נאסד"ק המורכב, מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500) ואת ראסל 2000. המדדים מספקים לסוחרים ומשקיעים שיטה חשובה למדידה. תנועת השוק הכולל.
מגוון מוצרים מספקים לסוחרים ומשקיעים חשיפה רחבה לשוק באמצעות מדדי שוק המניות. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המבוססות על מדדי שוק המניות, כמו קבלות S&P פיקדונות פיקדון (SPY) ו- Nasdaq-100 (QQQQ), נסחרות באופן נרחב. חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מדד e-mini הם מכשירים פופולריים אחרים המבוססים על המדדים הבסיסיים. המינים האלקטרוניים מתהדרים בנזילות חזקה והפכו למועדפים בקרב סוחרים לטווח הקצר בגלל טווחי מחירים יומיים ממוצעים נוחים. בנוסף, גודל החוזה הוא הרבה יותר זול מאשר חוזים עתידיים על מדדי המניות בגודל מלא. המיני-אלקטרוני, כולל ה- e-mini S&P 500, ה- e-mini Nasdaq 100, ה- e-mini Russell 2000 ו- Dow Futures בגודל מיני נסחרים מסביב לשעון ברשתות האלקטרוניות והשקופות.
תנודתיות. התנודתיות והנזילות של חוזי e-mini נהנים על ידי הסוחרים הרבים הטווח הקצר המשתתפים במדדים בשוק המניות. בואו נגיד כי החוזים העתידיים העיקריים על מדד המניות נסחרים בערך רעיוני יומי ממוצע (השווי הכולל של נכסי מיקום ממונף) של 145 מיליארד דולר, והוא עולה על נפח הדולר המסחר המשולב של 500 המניות הבסיסיות. הטווח היומי הממוצע בתנועת המחירים של חוזי e-mini מעניק הזדמנות נהדרת להרוויח ממהלכי שוק לטווח קצר.
בעוד שערכו הממוצע היומי נסחר בהשוואה לזה של שוקי הפורקס, המינים האלקטרוניים מספקים הרבה מאותן הטבות העומדות לרשות סוחרי פורקס, כולל נזילות אמינה, הצעות מחיר ממוצעות יומיות ממוצעות יומיות אשר מועילות לרווחים לטווח הקצר. ומסחר מחוץ לשעות השוק הרגילות בארה"ב.
מינוף. סוחרים עתידיים יכולים להשתמש בכמויות גדולות של מינוף הדומה לזה העומד לרשות סוחרי מט"ח. עם החוזים העתידיים מכונה המינוף כמרווח, פיקדון חובה שיכול לשמש מתווך בכדי לכסות הפסדי חשבון. דרישות המרווח המינימלי נקבעות על ידי הבורסות בהן נסחרים החוזים, ויכולות להיות עד 5% מערך החוזה. מתווכים עשויים לבחור לדרוש סכומי מרווח גבוהים יותר. בדומה לפורקס, גם לסוחרי העתיד יש אפשרות לסחור בגדלי מיקום גדולים בהשקעה קטנה, מה שיוצר את ההזדמנות ליהנות מרווחי ענק - או לסבול מהפסדים הרסניים.
שעות מסחר. בעוד המסחר אכן קיים כמעט מסביב לשעון עבור המניות האלקטרוניות הנסחרות אלקטרונית (המסחר נפסק כשעה ביום כדי לאפשר למשקיעים מוסדיים להעריך את עמדותיהם), הנפח עשוי להיות נמוך משוק הפורקס, ונזילות במהלך מחוץ לשוק שעות יכולות להיות דאגה תלוי בחוזה ובשעה ביום המסוימים.
טיפול במיסים
אמנם מחוץ לתחום מאמר זה, יש לציין כי מכשירי מסחר שונים זוכים ליחס שונה בזמן המס. רווחים לזמן קצר על חוזים עתידיים, למשל, עשויים להיות זכאים לשיעורי מס נמוכים יותר מאשר רווחים לטווח קצר במניות. בנוסף, סוחרים פעילים עשויים להיות זכאים לבחור בסטטוס סימן-שוק (MTM) לצורכי מס הכנסה, המאפשר ניכויים בגין הוצאות הקשורות למסחר, כגון דמי פלטפורמה או השכלה.
על מנת לטעון למצב MTM, מס הכנסה מצפה כי המסחר יהיה העסק העיקרי של האדם. פרסום מס הכנסה 550 ו נוהל הכנסות 99-17 מכסים את ההנחיות הבסיסיות כיצד להיחשב כעל סוחר לצרכי מס. מומלץ בחום כי סוחרים ומשקיעים יפנו לייעוץ ומומחיות של רואה חשבון מוסמך או מומחה מס אחר לניהול הטוב ביותר של פעילויות השקעות והתחייבויות מס קשורות, במיוחד מכיוון שסחר במט"ח יכול לזמן מבלבל לארגן את המסים שלך.
בשורה התחתונה
המסחר באינטרנט והאלקטרוניקה פתחו את הדלתות בפני סוחרים ומשקיעים פעילים ברחבי העולם להשתתף במגוון הולך וגדל של שווקים. ההחלטה לסחור במניות, פורקס או חוזים עתידיים מתבססת לרוב על סובלנות לסיכון, גודל החשבון והנוחות.
אם סוחר פעיל אינו זמין בשעות שוק רגילות בכניסה, יציאה או ניהול נכון של עסקאות, מניות אינן האופציה הטובה ביותר. עם זאת, אם אסטרטגיית השוק של משקיע היא לקנות ולהחזיק לטווח הארוך, לייצר צמיחה מתמדת ולהרוויח דיבידנדים, מניות הן בחירה מעשית. על המכשור / ים שהסוחר או המשקיע יבחר להתבסס עליו המתאים ביותר לאסטרטגיות, יעדים וסובלנות לסיכון.
