לאחר שצללו במעל 30% משיאו בספטמבר 2017, מניות Tesla Inc. (TSLA) חזרו לאחור. המניות של יצרן הרכב החשמלי זינקו בכמעט 40% מתחילת אפריל, והביאו את המניה ל -11% מסך שיא הסגירה בכל הזמנים של 385 דולר ב -18 בספטמבר 2017. כעת סוחרי האופציות מהמרים על מניות המניה לעלות עם מניות שמגיעות לכ 395 $ - עלייה של כ 15% ממחיר של כ 343 $. (לפרטים נוספים, ראו גם: מלאי טסלה מתחיל את שנת 2018 בשטחי שוק הדובים .)
מוכרים קצרים נערמו למניות שהימורי המניות ייפלו, מכיוון שהחברה נלחמת בבעיות ייצור לקראת השקת דגם הסדאן החשמלי החדש שלה עם ארבע דלתות מודל 3. אבל התזה הקצרה ההיא נמסה, וכעת סימנים המצביעים על קצב ההפקה הולך ומתקדם. בנוסף, החברה ציינה כי היא תקצץ את כוח העבודה שלה ב -9% בדחיפה להפוך לרווחית יותר.
נתוני TSLA מאת YCharts
רווח של 15%
סוחרי אופציות מהמרים מניות של טסלה עולים כ 15% עד לתום התוקף ב- 18 בינואר 2019, תוך שימוש באופציות השיחה השוטפות של 350 דולר. מספר חוזי השיחה עולה על מספר חוזי המכר בכ -1.5 ל -1. נכון להיום ישנם 12, 700 חוזי שיחה פתוחה לכ -8, 200 מכרזים פתוחים. אפשרויות השיחה הללו ראו גידול ברמות הפעילות במהלך הימים האחרונים.
תנודתיות גדולה
אסטרטגיית האופציות הארוכות היא מתמחרת בכמות אדירה של תנודתיות עבור המניה במהלך החודשים הקרובים. זה יכול להציע עלייה או ירידה במניות של כמעט 28%, תוך הצבת המניה בטווח מסחר של כ 252-444 $, טווח מסחר בערך 200 $. הסיבה לכך היא שהעלות לרכישת מכר אחד ושיחה אחת באותה שביתה היא כ 97 $. לא זו בלבד, אלא שרמת התנודתיות המרומזת גבוהה במיוחד ב 45% - כמעט פי חמישה בהשוואה לתנודתיות S&P 500 של 13% בלבד.
העלאת אומדנים
אנליסטים הגדילו לאט לאט את הכנסותיהם, ותחזית הרווחים עבור החברה מאז אמצע מאי באינדיקציה שורית נוספת. בנוסף, אם ייצור הדגם 3 גדל, סביר להניח שהוא רק יעלה את ההערכות אפילו יותר לאורך זמן, תוך פוטנציאל ביטול הצורך של החברה בגיוס הון בגלל רמות גבוהות של צריבת מזומנים, מה שמביא לנטייה נוספת של מקרה הדוב.
הערכות EPS של TSLA לנתוני שנת הכספים הנוכחית על ידי YCharts
האופטימיות לא נעלמת
בסימן עד כמה המשקיעים והסוחרים הטסלים האופטימיים יכולים להגיע, ישנם סוחרים הממרחים כי מניות המניה יעלו ליותר מ -600 דולר עד תום חודש ינואר, עם כמעט 16, 500 חוזים להתקשרות פתוחה במחיר השביתה של 600 דולר - מה שנראה כמו הימור חוץ. (לפרטים נוספים ראו גם: האם אלון מאסק מחמיר את הדברים בטסלה? )
יהיה אשר יהיה, אף אחד לא יכול להכחיש שסיפור השור / דוב ממשיך להיות אחד הנושאים המדוברים ביותר בשוק המניות.
