מה זה סגנון השקעה
סגנון השקעה הוא אסטרטגיה או תיאוריה כוללת המשמשת את המשקיע כדי לקבוע הקצאת נכסים ולבחירת ניירות ערך פרטניים להשקעה.
פורץ סגנון השקעה
סגנונות השקעה עבור משקיעים בודדים בנויים בדרך כלל מסיבולת הסיכון שלהם, אשר בדרך כלל ניתן לסווג כשמרניים, מתונים או אגרסיביים. סיכון הוא לרוב דאגה ראשונה עבור משקיעים בודדים בעת קביעת סגנון השקעה וקבלת החלטות השקעה. סיכון הוא בדרך כלל גם היבט מרכזי בגילוי עבור המשקיעים בעת ניתוח הכספים המנוהלים להשקעה.
כיצד לבחור את סגנון ההשקעה שלך
תיקים אופטימליים
תיאוריית התיקים המודרנית מציעה כי על המשקיעים להיות מעשיים בגיוון ההשקעות שלהם בכדי להשיג סיכון ותשואה מיטביים. עם זאת, כאשר הסיכון הוא שיקול ראשוני, עדיין יש למשקיעים ריבוי השקעות לבניית תיק אישי של ניירות ערך בודדים או קרנות מנוהלות. ביקום, השקעות ימצאו הן מאפייני דיווח על ניירות ערך והן קרנות התואמים את סגנון ההשקעה של המשקיע.
ניירות ערך פרטניים
כאשר משקיעים בניירות ערך בודדים, משקיעים לרוב מניות, אג"ח וסחורות. לכל אחד רמות סיכון שונות ומאפייני השקעה שונים. משקיעים שמרנים עשויים לחפש ניירות ערך בודדים לצורך הכנסה. הרבה מניות יציבות וגדולות כובעים משלמות דיבידנדים המספקות סיכון שמרני עד בינוני עם הכנסה קבועה. אגרות חוב יכולות גם להיות השקעה מובילה עבור משקיעים בהכנסה, מכיוון שהם מספקים תשלומים קבועים מתשלומי קופונים.
בתוך כל סוג נכסים, המשקיעים ימצאו גם סוגים של תת נכסים שיכולים להנחות את סגנון ההשקעה שלהם. בתוך מניות, קבוצות תת נכסים עשויות לכלול צמיחה או ערך. במסגרת אגרות חוב, המשקיעים עשויים לבחור להשקיע גבוה יותר על ספקטרום הסיכון, עם אג"ח בעלות תשואה גבוהה, או באופן שמרני יותר, עם אג"ח באיכות גבוהה.
חשבונות וקרנות מנוהלים
נותני שירותים פיננסיים ומנהלי השקעות בכל הענף מספקים חשבונות מנוהלים וגם קרנות מנוהלות שיכולות לתמוך בהשקעה בסגנון או נושא.
חשבונות מנוהלים
יועצי רובו, גלישת חשבונות וחשבונות מנוהלים בנפרד הם כל האפשרויות עבור משקיעים המחפשים תמיכה בניהול לסגנון השקעה מסוים. יועצי רובו ועטוף חשבונות מבססים לרוב השקעות בסגנון על פרופיל הסיכון של המשקיע, כאשר ניהול פעיל מציע גם אפשרויות סגנון השקעה בהתאמה אישית. Motif Investing היא חברה המספקת ייעוץ רובו למשקיעים המבקשים לבנות תיק מותאם אישית בהתבסס על העדפות ועיצוב אישי. השירות תומך בהשקעה נושאית וגם בהשקעה אחראית חברתית.
קופות מנוהלות
השקעה בקרנות מנוהלות יכולה להיות אחת הדרכים הטובות ביותר להשקיע לפי סגנון תוך קבלת היתרונות של גיוון מקצועי. מרבית קרנות הנאמנות והקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ישתמשו בסגנון השקעה עקבי. לגבי קרנות אקט 1940, יש לפרט בצורה ברורה את סגנון ההשקעה של מנהל ולחשוף בתשקיף של הקרן, המוגש ברישום.
בענף ההשקעות של הקרנות המנוהלות, המשקיעים ימצאו את כל סוגי אפשרויות סגנון ההשקעה הנכללות בדרך כלל בקטגוריות של סובלנות סיכונים.
משקיעים שמרנים לרוב יסתכלו על מוצרים בעלי הכנסה קבועה כמו קרנות בשוק הכסף, קרנות הלוואות וקרנות איגרות חוב. קרנות אלה מהוות גם השקעות טובות למשקיעי הכנסה, מכיוון שהם משלמים חלוקות קבועות. סגנונות השקעה בקבוצה שמרנית זו יכולים להשתנות לאורך משך זמן קצר, ביניים וארוך טווח וכן על איכות האשראי.
משקיעים בסיכון בינוני נמשכים לרוב למניות עם שבב כחול גדול ולהשקעות ערך. מלאי שבבים כחולים בעלי כובע גדול מציעים את היתרון של עסקים בוגרים ודיבידנדים רגילים. השקעות ערך מזוהות כבעלי ביצועים בעלי ערך פנימי ויכולות להציע דיבידנדים עם שווי הון לטווח הארוך, ומשמשות גם להחזקות לטווח הארוך.
משקיעים אגרסיביים יחפשו את סגנונות ההשקעה בסיכון הגבוהים יותר בשוק, כמו קרנות צמיחה, קרנות צמיחה אגרסיביות, קרנות הזדמנות הון וסגנונות השקעה חלופיים של קרנות גידור שיש להם גמישות רחבה יותר לשימוש במינוף ונגזרות. מניות בינלאומיות, כמו קרנות המתמקדות בשווקים המתעוררים, מדינות BRIC או אסיה לשעבר מיפן, יכולות גם הן להיות סגנונות השקעה אטרקטיביים עבור משקיעים אגרסיביים יותר.
פסיבי לעומת פעיל
בין כל קטגוריות הסיכון, המשקיעים ימצאו קרנות פסיביות לעומת פעילות אקטיביות. חלק מהמשקיעים עשויים לבחור בסגנון השקעה פאסיבי המציע חשיפה לפלחי שוק שונים לעתים קרובות בעלויות נמוכות יותר וסיכון נמוך יותר.
בדיקת נאותות
לכל משקיע יהיה סגנון השקעה ושיטות משלו לניהול השקעות. משקיעים "עשה זאת בעצמך" יבצעו גישה עצמאית יותר ואילו משקיעים המשתמשים בפלטפורמות ייעוץ פיננסי בשירות מלא נוטים לסמוך יותר על ייעוץ מקצועי שיעזור לעצב את סגנונות ההשקעה שלהם.
ללא קשר לסגנון ההשקעה שעוקב אחרי המשקיע, בדיקת נאותות הינה היבט חשוב להבטיח שהשקעה תעמוד בסגנון המשקיע וגם לשמירה על סגנון ההשקעה. בחירת קרנות עם יעדי סגנון השקעה שהובאו בבירור יכולה לעזור למשקיעים לנהל תיק ממוקד. עבודה עם יועץ פיננסי או שירות השקעות שמבטל איזון מחדש קבוע יכולה גם לעזור למשקיעים להימנע מהסחפת סגנון ולהבטיח שההשקעות שלהם יתקיימו בהתאם להעדפות סגנון ההשקעה שלהם.
