בנקי השקעות מול בנקים סוחרים: הבנת ההבדל

בנקי השקעות מול בנקים סוחרים: סקירה כללית

בנקים להשקעה ובנקים סוחרים הם סוגים שונים של מוסדות פיננסיים שמבצעים שירותים שמובחנים זה מזה זה מזה. אולם הקו הדק שמבחינה תיאורטית מפריד בין תפקידי שני המוסדות הללו נוטה לטשטש, מכיוון שהפעילויות לעתים קרובות מדממות זו לזו.

כדי להבין את הכל, פירוט הפונקציות האמיתיות של כל ישות כולל את האחריות והמאפיינים הרחבים הבאים.

בנקי השקעות

פעילויות בנקים להשקעה משתנות בדרך כלל ממוסד למוסד אחר. חברות בנקאות להשקעות בוטיק קטנות עשויות לצמצם את המיקוד שלהן לתחום התמחות קטן.

בנקים להשקעה טהורים אחראים בעיקר לגיוס כספים לעסקים, ממשלות ועיריות על ידי רישום והנפקת חוב או הון ומכירת השקעות אלה בשוק פתוח באמצעות הנפקות ראשוניות לציבור (הנפקות ראשוניות). באופן מסורתי, בנקים להשקעות מחליפים וממכרים את ניירות הערך הללו בגושים גדולים.

הם גם מקלים על מיזוגים ורכישות של חברות באמצעות מכירות מניות ומספקים מחקר וייעוץ פיננסי לחברות. בנקים להשקעה עשויים להיות מבוססי עמלות מכיוון שהם מספקים שירותי בנקאות וייעוץ. הם עשויים להיות גם מבוססי קרנות מכיוון שהם יכולים להרוויח הכנסות מריבית ומחכירות אחרות מלקוחותיהם.

דוגמאות לבנקים להשקעות בעולם הפיננסי של ימינו כוללות Barclays (BCS), UBS (UBS) ו- Credit Suisse (CS).

סוחר בנקס

ממש כמו בנקים להשקעות, רשימת ההצעות המדויקת שונה בהתאם לבנק הסוחר המדובר. מעניין לציין כי המונח "בנק סוחר" היה המונח הבריטי המשמש לתיאור בנקי השקעות.

בנקים סוחרים מסורתיים מבצעים בעיקר פעולות מימון וחיתום בינלאומיות. אלה עשויים לכלול, אך אינם מוגבלים, השקעות של חברות זרות, השקעות נדל"ן זרות, מימון סחר והקלת עסקאות בינלאומיות.

בנקים סוחרים עשויים להיות מעורבים בהנפקת מכתבי אשראי, העברת כספים בינלאומית וייעוץ בנושאי סחר וטכנולוגיית סחר. בנקים אלה מרוויחים כסף מעמלות מכיוון שהם מספקים שירותי ייעוץ וקשורים אחרים ללקוחותיהם.

כמה מבנקים הסוחרים המובילים כיום כוללים את ג'יי.פי מורגן (JPM), גולדמן סאקס (GS) וסיטיגופ (C).

הבדלים עיקריים

בעוד ששני סוגי הבנקים פועלים בתחום הפיננסי, ישנם כמה הבחנות מרכזיות. ככלל, בנקים להשקעות מתמקדים בהנפקות והנפקות מניות ציבוריות ופרטיות גדולות. בנקים של סוחרים נוטים להתמקד בחברות בקנה מידה קטן על ידי הצעת מימון הון יצירתי, מימון ברידג ', מימון ביניים ומספר מוצרי אשראי תאגידיים המתוחמים מאוד.

בעוד שבנקים להשקעות נוטים להתמקד בחברות גדולות יותר, בנקים סוחרים מציעים את שירותיהם לחברות גדולות מכדי שחברות הון סיכון יוכלו לשמש כראוי, אך עדיין קטנות מכדי להציע הצעת מניות ציבורית משכנעת בבורסה גדולה.

על מנת לגשר על הפער בין הון סיכון להנפקה ציבורית, בנקים סוחרים גדולים יותר נוטים למקם הון עצמי באופן פרטי מול מוסדות פיננסיים אחרים, ובמהלך זה, לרוב הם מקבלים חלקים גדולים של בעלות בחברות שלדעתם מציגים הצהרות על איזון חזק, יסודות איתנים., ופוטנציאל צמיחה חזק.

בעוד שסוחרים מציעים ללקוחותיהם מוצרי מימון סחר, בנקים להשקעות ממעטים לעשות זאת מכיוון שרוב לקוחות בנקאות ההשקעות הצמיחו את הצורך במימון סחר ובמוצרי האשראי השונים הקשורים אליו.

שיקולים מיוחדים

בעוד שבנקים להשקעות משמשים בעיקר חברות גדולות כמו בתי קרנות נאמנות גדולות, הם יכולים גם לספק שירותי ייעוץ למשקיעים פרטיים באמצעות חטיבות ניהול עושר פרטית ושירותי לקוחות פרטיים. המחקר שהוצג מכיל בדרך כלל דירוגי "קנייה" ו"מכירה "על השקעות מניות שונות.

בנקים של סוחרים מספקים שירותים לתאגידים קטנים עד בינוניים ולאנשים בעלי ערך נטו שיש להם בדרך כלל עסקים ברחבי העולם. אולם הם אינם מספקים שירותים לקהל הרחב.

Takeaways מפתח

• בנקים לסוחרים מלווים את שירותיהם למימון בינלאומי, הלוואות עסקיות לחברות וחיתום. בנקאות השקעות היא בדרך כלל מבוססת עמלות או קרנות, ומספקת מגוון רחב יותר של שירותים ללקוחותיה. בנקים סוחרים מסייעים לחברות ואנשים פרטיים בעלי ערך נטו; לבנקים להשקעות מגוון רחב יותר של לקוחות, כמו יחידים וחברות גדולות.