קיצוץ של 7% בתעסוקה במשרה מלאה אינו יושב היטב עם בעלי המניות של טסלה, Inc. (TSLA), שהפילו את המניה לשפל הנמוך ביותר מאז אוקטובר. ברור כי הם אינם יכולים ליישב בין הערות החברה לפיה יש צורך בהפחתת כוח אדם בכדי להעלות את המכירות של מכונית הסדאן הטרודה הדגם 3 כאשר השכל הישר מכתיב כי תפוקה גדולה יותר דורשת עובדים נוספים. אולם באופן מוזר, הנרטיב הזה משתלב ביקום ההפוך אליו צמחנו מהמנכ"ל אלון מאסק בשנים האחרונות.
צבר ההזמנות הגבוה של דגם 3 פחת משמעותית בשנת 2018, אך הסוללה הסטנדרטית לא תהיה מוכנה עוד ארבעה עד שישה חודשים, מה שהגדיל את הסיכויים לשפל מכירות שמדרדר עוד יותר את מצבה של תזרים המזומנים החלש של החברה. אגרות החוב בתשואה הגבוהה של טסלה משקפות לחץ זה, כאשר הנפקת 2025 צנחה בשבוע שעבר ל -88 סנט לדולר. ובאופן מבשר רעות, תשלום אגרות חוב להמרה בסך 920 מיליון דולר צריך לצאת מקופת החברה בחודש מרץ אם המניה לא נסחרת במחיר של 360 דולר או יותר.
תרשים שבועי של TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
מגמת עלייה במומנטום הסתיימה בספטמבר 2014 בסכום של 292 דולר ופינתה את מקומה לירידה שמצאה תמיכה בשפל בחודש מאי בסביבות 177 דולר. גל התאוששות בתחילת 2015 התהפך בעמידות בטווח ביולי, והפיל את המניה חזרה לתמיכה בטווח בינואר 2016. לאחר מכן הוא התקלקל וצלל בממוצע הניתוח האקספוננציאלי ל 200 שבועות (EMA), וצנח לשפל של שנתיים במחיר של 141 $. זה סימן שיא מכר והזדמנות קנייה, לפני uptick חזק שהחזיר את התמיכה לטווח כעבור כמה שבועות.
מבחן שלישי בעמידות לטווח בפברואר 2017 עורר היפוך, ואחריו הפריצה באפריל שמשכה עניין רב בקנייה. המגמה התקדמה בחודש יוני לאחר שהגיעה בטווח של 14 נקודות של 400 $ והפכה בזנב, ונשרה בחודש יולי ל -300 דולר. ניסיון הפריצה בספטמבר נכשל, והביא לירידה משנית ששברה את התמיכה ב -2017 במארס 2018, והטילה את המניה לשפל של 52 שבועות ב- EMA בן 200 שבועות. רמה זו מצאה שוב קונים מחויבים, לקראת טיול של חודשיים חזרה להתנגדות לטווח.
תרשים יומי של TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
פעולת המחירים הדו-צדדית נמשכה בשבעת החודשים האחרונים, עם מפתיעה ארוכה ל- EMA בן 200 השבועות ברבעון הרביעי, ואחריה נסע חזרה להתנגדות בדצמבר 2018. ההיפוך לינואר 2019 מסמן את הכישלון הרביעי לשבירה התנגדות יוני 2017, בעוד המניה קפצה כעת ב- EMA בן 200 השבועות חמש פעמים בשלוש השנים האחרונות. מבנה מחירים מפותל זה מציב את השלב לפריצה או להתפלגות משמעותית בחודשים הקרובים.
המניה פרסמה סטייה משמעותית בנפח במהלך ההפגנות באוגוסט ודצמבר 2018. אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) ירד בקו ישר בין יוני לאוקטובר בתגובה למועדי המודל 3 ולציוץ ההכרזה הלא מוצדק של מאסק. ההסדר ב- SEC עורר היפוך, אולם הסיום של חודשיים בין אוקטובר לדצמבר הציג לחץ קנייה אנמי, מה שהעלה את הסיכויים לניסיון פריצה אחר כושל.
הירידה של שישה שבועות הגיעה כעת לתמיכה קריטית בגובה 2014 (קו כחול) בסביבות 290 $. OBV צנחה לשפל של חודש ינואר באותו זמן, כאשר פירוט מחירים עשוי להשליך את האינדיקטור למבחן בשפל באוקטובר 2018, המסמן את הנמוך הנמוך ביותר מאז פברואר 2016. EMA של 200 השבועות הועלתה כעת ל -270 דולר, או בערך 13 נקודות תחת הדפס הפתיחה של הבוקר. היא צריכה לשמור על רמה זו או לקבוע איתותי מכירה ארוכי טווח שמייצרים מראש פירוט מתחום המסחר לשנתיים.
לעומת זאת, כוח קנייה משמעותי נדרש כדי להתגבר על חודשים של חלוקה כבדה ולהרים OBV חזרה לעבר שיא 2018. שבועות רבים של חדשות טובות יידרשו כדי לבצע את המשימה הזו, בהתחשב ביציאה האגרסיבית מכסף חכם מאז יוני 2018. עם זאת, אין הרבה מהשחקנים הצדדים לעשות בשלב זה, מלבד לשחק את הטבילה עם עצירה נגררת לשמירה נגד ההפתעה הבאה שלא רצויה.
בשורה התחתונה
מניית טסלה ירדה לשפל של שלושה חודשים ועלולה לבחון תמיכה בטווח של שנתיים בשבועות הקרובים. הדובים על ידם העליונה לאחר יציאה ממסדית, מה שמעלה את הסיכויים להתמוטטות.
