מהו מנהל השקעות?
מנהל השקעות הוא אדם או ארגון שמבצע השקעות בתיקי ניירות ערך מטעם לקוחות תחת יעדי ההשקעה והפרמטרים שהגדיר הלקוח. מנהל השקעות רשאי לטפל בכל הפעילויות הקשורות לניהול תיקי לקוחות, החל מקנייה ומכירה יום יומית של ניירות ערך וכלה במעקב אחר תיקים, הסדרת עסקאות, מדידת ביצועים ודיווח רגולטורי ולקוחות.
הבנת מנהלי השקעות
מנהלי השקעות יכולים לנוע בגודלם ממשרדים של אדם או שני אנשים ועד חברות רב-תחומיות גדולות עם משרדים במספר מדינות. מנהלי השקעות בדרך כלל מבססים את העמלות שהם גובים ללקוחות על אחוז מנכסי הלקוח המנוהלים.
לדוגמה, אדם עם תיק 5 מיליון דולר שמטופל על ידי מנהל השקעות שגובה 1.5 אחוז מדי שנה ישלם דמי סכום של 75, 000 דולר בשנה. על פי נתוני וויליס מגדלי ווטסון, נכון לשנת 2016, ארבע חברות ניהול ההשקעות הגדולות בעולם מבוססות AUM היו BlackRock בע"מ במחיר של 5.1 טריליון דולר. קבוצת ואנגארד ב -4 טריליון דולר, סטייט סטריט גלובל יועצים ב -2.5 טריליון דולר ופידלטי השקעות ב -2.1 טריליון דולר.
סוגי מנהלי השקעות
על המשקיעים להבין את סוגי מנהלי ההשקעות השונים. מתכננים פיננסיים מוסמכים בדרך כלל מפתחים תוכנית פיננסית הוליסטית למשקיעים שלוקחת בחשבון מידע כמו הכנסות, הוצאות וצרכים מזומנים עתידיים בעת תכנון תיק עבודות. עם זאת, לעתים קרובות יועץ פיננסי הוא סוכן מניות. מנהלי תיקים משקיעים ישירות את הון המשקיעים בכדי להשיג תשואות השקעה חיוביות.
גורמים שיש לקחת בחשבון בעת בחירת מנהל השקעות
על המשקיעים לקבוע איזה סוג מנהל השקעות הם זקוקים. סביר להניח שזה תלוי באיזה שלב הם הגיעו בתהליך התכנון הכספי. לדוגמה, משקיעה שרק מתחילה במסע החיסכון שלה, אולי לא תזדקק לשירותיו של מנהל תיקים. במקום זאת יהיה לה טוב יותר עם מתכנן פיננסי מוסמך (CFP), שיוכל ללמד אותה את היסודות של תכנון פרישה. לעומת זאת, טוב יותר עם משקיע שנותר הכנסה לאחר חסכון ומבקש להשקיע אותו בניירות ערך.
בדיקת רקע של הכישורים הרגולטוריים המקצועיים של מנהלי ההשקעות תגלה כל תלונות קודמות ותבטיח למנהל את הכישורים והניסיון הנדרש. מרבית מנהלי ההשקעות והקרנות מתארים את פילוסופיית ההשקעה שלהם באתר או בחוברות. על המשקיעים לקבוע האם אותה פילוסופיה (ורמת סיכון) מתאימה למטרות שלהם.
מנהל קשר עם ההשקעות צריך להיות קל ליצור קשר וקל לקחת בחשבון את הצרכים הספציפיים של הלקוח. כאשר הצרכים הפיננסיים משתנים ללא הרף, על המשקיעים להרגיש בנוח לפנות אל מנהל ההשקעות שלהם בהתראה קצרה כדי להתאים אישית את השירות.
ביצועים ואגרות
על משקיע לבחון ולהעריך את ביצועי מנהלי ההשקעות. זה נכון עבור המשקיעים לבדוק לפחות חמש שנים של תשואות השקעה כדי לקבוע את ביצועי מנהלי ההשקעות בסביבות שוק שונות. כדאי גם לקחת בחשבון את הביצועים שלהם ביחס לבני גילם כדי לקבוע את הסטייה שלהם מהתקן. אתרים מסוימים, כמו דירוג קרנות נאמנות של חדשות ארה"ב, מספקים מידע זה באתרים שלהם. חלק מהמומחים סבורים שמנהל השקעות צריך להחזיק את המשחק, כלומר יש לקשור את משכורתה לביצועיה ולחזרתה. אך יתכן שלא תמיד זה הפיתרון האופטימלי מכיוון שהוא יכול להעצים את כמות הסיכון שמנהל לוקח על עצמו כדי להשיג תשואות בהתאם למדדים.
על המשקיעים לשקול מבני אגרות בהשוואה בין מנהלי השקעות. דמי ניהול השקעות הם פונקציה של סוג הנכסים להשקעה. מנהלי השקעות עם עמלות גבוהות לעתים קרובות יותר מאלה שיש להם מבנה עמלות נמוך יותר, ומשקיעים צריכים לנקוט בזהירות אם למנהל השקעות יש מבנה עמלות נמוך מדי. שכר הוצאות מנהלי השקעות כולל בדרך כלל דמי ניהול, דמי ביצוע, דמי משמורת ועמלות.
Takeaways מפתח
- מנהלי השקעות הם אנשים או ארגונים המטפלים בכל פעילויות הקשורות לתכנון פיננסי, השקעה וניהול תיק עבור יחידים או ארגונים. סוג מנהל ההשקעות הנדרש תלוי בצרכים הספציפיים של האדם ובשלב התכנון הפיננסי. מומחים מציעים להעריך מספר גורמים, כמו ביצועים ודמי עמלה, לפני בחירת מנהל השקעות.
דוגמה למנהל השקעות
שינה וגרג הם שניהם בני 30 ומצפים לילדם הראשון. יש להם חסכונות מוערמים, אך יש להם גם התחייבויות אחרות, כגון תשלומי משכנתא על הבית החדש שלהם. הם לא בטוחים אם מספיק המזומן הזמין בכדי לעזור להם לתכנן את ההגעה החדשה. הם מתייעצים עם איש מקצוע פיננסי מוסמך (CFP) כדי לסייע בתכנון הכספים שלהם. ה- CFP מציע אפשרויות שונות, כמו לשים מעט כסף בקופת חינוך, כדי לעזור להם לתכנן עבור הילד.
