בנימין פרנקלין אמר פעם, "שום דבר לא יכול להיות בטוח, למעט מוות ומסים." האקסיומה המפורסמת של האב המייסד נכונה כיום כמו היום בו כתב את זה, מה שאומר שמשקיעים צריכים להבין מה הממשלה נוקטת. הממשלה הפדרלית מיסים לא רק הכנסות מהשקעות - דיבידנדים, ריביות ושכר דירה על נדל"ן - אלא גם רווחי הון שהוגשו.
איש המס גם חכם. המשקיעים אינם יכולים לברוח ממסים על ידי השקעה בעקיפין באמצעות קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה, REIT או שותפויות מוגבלות. למטרות מס ישויות אלה שקופות. אופי המס של חלוקותיהם זורם למשקיעים ביחס לאינטרס הכלכלי שלהם, והמשקיעים עדיין חייבים במס על רווחי הון בעת מכירתם.
מס על דיבידנדים
חברות משלמות דיבידנדים מהרווחים שלאחר המס, מה שאומר שפקיד המס כבר ניצל קיצוץ. זו הסיבה שבעלי המניות מביאים הפסקה - שיעור מס מועדף של 15% על "דיבידנדים מוסמכים" אם החברה היא בבעלותה בארה"ב או במדינה שיש לה חוזה מיסוי כפול עם ארה"ב המקובל על מס הכנסה.
Takeaways מפתח
- מיסים הם בלתי נמנעים בעת ההשקעה. הסכום הממוסה על דיבידנדים תלוי אם הדיבידנד היה מוסמך או לא מוסמך, כאשר דיבידנדים מוסמכים כפופים לשיעור אחיד של 15%. בעת חישוב מסי רווח הון, תקופת ההחזקה חשובה, שכן השקעות לטווח הארוך כפופות לרמות מס נמוכות יותר. רווחי הון קצרי טווח ממוסים על 0%, 15% או 20%, תלוי ברמות ההכנסה ומצב הגשתם. הכנסות מהשקעות מהשקעות מטופלות בדרך כלל כמו הכנסה רגילה למטרות מס פדרליות.
לעומת זאת, דיבידנדים שאינם מוסמכים - המשולמים על ידי חברות או גופים זרים אחרים המקבלים הכנסה שאינה מוסמכת (דיבידנד המשולם מריבית על אגרות חוב המוחזקות על ידי קרן נאמנות, למשל) - מחויבים במס במס הכנסה רגיל, אשר בדרך כלל גבוהים יותר.
בעלי המניות נהנים משיעור המס המועדף רק אם הם החזיקו במניות במשך 61 יום לפחות במהלך התקופה של 121 יום החל 60 יום לפני מועד הדיבידנד החוץ. בנוסף, כל הימים בהם מופחת הסיכון של המקבל לאובדן (דרך אופציית מכר, מכירה של אותה מניה קצרה מול התיבה, או מכירת רוב אפשרויות השיחה בכסף, למשל) אינן נחשבות לקראת תקופת ההחזקה המינימלית.
- מקרה מס '1: משקיע שמשלם מס הכנסה פדרלי בשיעור שולי של 35% ומקבל דיבידנד מוסמך של 500 דולר על מניה בבעלות בחשבון חייבת למס מספר שנים חייב 75 $ במס. אם הדיבידנד לא היה מוסמך, או שהמשקיע לא עמד בתקופת ההחזקה המינימלית, המס הוא 175 דולר.
משקיעים יכולים להפחית את עקיצת המס אם הם מחזיקים בנכסים, כמו מניות זרות וקרנות נאמנות אג"ח חייבות במס, בחשבון נדחה ממס כמו IRA או 401 (k) וישאירו מניות מקומיות בחשבון התיווך הרגיל שלהם.
מס על ריבית
הממשלה הפדרלית מתייחסת לרוב הריבית כהכנסה רגילה החייבת במס בשיעור שולי כלשהו שמשלם המשקיע. אפילו אגרות חוב עם קופון אפס אינן בורחות. למרות שהמשקיעים אינם מקבלים מזומנים עד לפדיון עם אגרות חוב עם קופון אפס, עליהם לשלם מס בגין הצבירה הריבית השנתית על ניירות ערך אלה, המחושבים בתשואה לפדיון במועד ההנפקה.
החריגה? ריבית על אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינות ועיריות בארה"ב, שרובן פטורה ממס הכנסה פדרלי. המשקיעים עשויים לקבל הפסקה גם ממסי הכנסה ממלכתיים על ריבית. ניירות ערך באוצר אמריקני, למשל, פטורים ממס הכנסה ממלכתי, בעוד שמרבית המדינות אינן ממסות ריבית על אג"ח עירוניות המונפקות על ידי גורמים במדינה.
משקיעים שעוברים מדרגות מס גבוהות מעדיפים לרוב להחזיק באג"ח עירוניות ולא באגרות חוב אחרות בחשבונות החייבים במס. אף כי עיריות משלמות ריביות נומינליות נמוכות יותר מתאגידים באיכות אשראי שווה, התשואה לאחר מס למשקיעים אלה בדרך כלל גבוהה יותר על אגרות חוב פטורות ממס.
- מקרה מס '2: משקיע שמשלם מס הכנסה פדרלי בשיעור שולי של 32% ומקבל 1, 000 $ חצי שנתיים על סכום עיקרי של 40, 000 $ של אג"ח תאגידי 5% חייב מס בסך 320 $, מה שמותיר 680 דולר. אם אותו משקיע מקבל ריבית של 800 דולר על סכום עיקרי של 40, 000 $ של אג"ח עירוני פטור ממס 4%, לא יידרש מס פדרלי, מה שמותיר את 800 הדולרים שלמים.
מס על רווחי הון
ההיטל של הדוד סם על רווחי הון ממומשים תלוי בכמה זמן המשקיע החזיק בביטחון. שיעור המס על רווחים לטווח ארוך (יותר משנה) הוא 0%, 15% או 20%, תלוי בהכנסה החייבת במס ובמעמד הגשתם. בדיוק כמו תקופת ההחזקה עבור דיבידנדים מוסמכים, ימים אינם נחשבים אם המשקיע צמצם את הסיכון באמצעות אופציות או מכירות קצרות. בינתיים, רווחי הון לטווח קצר (פחות משנה מתקופת ההחזקה) מחויבים במס בשיעורי מס הכנסה רגילים, שהם בדרך כלל גבוהים יותר.
- מקרה מספר 3: משקיע במדרגת המס של 24% מוכר 100 מניות של מניות XYZ שנרכשו ב 50 $ למניה תמורת 80 $ למניה. אם הוא או היא היו בבעלות המניה במשך יותר משנה, בהנחה שהם נופלים לתווך של 15%, המס החייב יהיה 450 $ (15% מ- (80 - 50) x 100) לעומת מס 720 $ אם תקופת ההחזקה היא פחות משנה אחת.
הפסדי מס ומכירות שטיפה
המשקיעים רשאים לקזז רווחי הון כנגד הפסדי הון שהתממשו באותה שנת מס או הועברו משנים קודמות. אנשים רשאים לנכות עד 3, 000 $ מהפסדי הון נטו כנגד הכנסה חייבת אחרת בכל שנה, ואילו ניתן להשתמש בקביעות הפסד מעבר לקצבה לקיזוז רווחים בשנים הבאות.
משקיעים יכולים למזער את חבות המס על רווחי ההון שלהם על ידי קציר הפסדי מס. כלומר, אם מניה אחת או יותר בתיק יורדת מתחת לבסיס העלות של המשקיע, המשקיע יכול למכור ולממש הפסד הון לצרכי מס, שיהיה זמין לקיזוז רווחי הון באותה השנה או בשנה העתידית.
ז
מספר מדרגות מס הכנסה פדרליות בשנת 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% ו- 37%.
עם זאת, יש מלכוד. מס הכנסה מתייחס למכירה ורכישה חוזרת של נייר ערך "זהה באופן משמעותי" תוך 30 יום כאל "מכירת שטיפה", אשר הפסד ההון שלה אסור לשנת המס הנוכחית. ההפסד מגדיל את בסיס המס של העמדה החדשה במקום, ומדחה תוצאת המס עד שנמכר המניה בעסקה שאינה מכירה של שטיפה. נייר ערך זהה באופן מהותי כולל את אותו המניה, אופציות שיחה בכסף או אופציות מכירה קצרות באותה המניה, אך לא מניות בחברה אחרת. באותה ענף.
- מקרה מספר 4: משקיע במדרגת המס של 35% מוכר 100 מניות של מניות XYZ שנרכשו ב -60 דולר למניה תמורת 40 דולר למניה, תוך מימוש הפסד של 2, 000 דולר, ו -100 מניות של מניות ABC שנרכשו ב -30 דולר למניה תמורת 100 דולר למניה, תוך מימוש רווח של 7, 000 $. מסים חייבים ברווח הנקי של 5, 000 $. השיעור תלוי בתקופת ההחזקה ב- ABC - 750 דולר לרווח לטווח ארוך (אם הוא מחויב ב -15%) או 1, 750 דולר לרווח לטווח קצר. אם המשקיע קונה 100 מניות של XYZ תוך 30 יום ממועד המכירה המקורי, הפסד ההון במכירת הכביסה נפסל והמשקיע חייב מס על הרווח המלא של 7, 000 דולר - 1, 050 דולר לרווח לטווח ארוך, או 2, 450 דולר לקצר רווח לטווח.
השורה התחתונה: ענייני מיסים
מיסים משתנים תמיד ויכולים להשפיע באופן משמעותי על התשואה נטו למשקיעים. כללי מס מפורטות על דיבידנדים ועל רווחי הון ומכירות שטיפה זמינים באתר מס הכנסה. בעוד שמיקום נכסים זהיר וקטיף אובדן מס יכולים להפחית את נטל המס, נסיבות המס הפרטניות הן ייחודיות. מסיבה זו, על המשקיעים להתייעץ עם יועצי הכספים והמיסים שלהם בכדי לקבוע את האסטרטגיה האופטימלית התואמת את יעדי ההשקעה שלהם.
