כובעים קטנים נכנסו לזמן החיובי העונתי ביותר שלהם בשנה, אבל זה נחמה מועטה אחרי שנת 2018 מחרידה שזרקה את מדד ראסל 2000 ליותר מ 12%. חמור מכך, פעולת מחיר אמצע השנה הוציאה זיוף ראשוני מאסיבי, עם עלייה לשיאים חדשים ואחריה החיסרון של כמעט 28% בדצמבר. שני המדדים מציעים כי ייקח זמן רב עד שהמשקיעים המועמסים סומכים על הפינה הזו ביקום השוק בחשבונות הפרישה שלהם.
עם זאת, רכיבים רבים עם כובע קטן פגעו ברמות מכר עמוקות העשויות לייצר גלי התאוששות רב-חודשים או לפחות מקפצים להתנגדות בהם ניתן להשתמש כדי להבהיר או לחסל את החשיפה שנותרה. כל אחת מהתוצאות פועלת בחיסרון גדול יותר אם אתה תקוע בעמדות הרדיואקטיביות הללו תוך כדי שאתה מציע הזדמנויות טריות לסוחרי עמדות ולקהל האצבעות המהיר.
העונתיות החיובית תימשך לחודש יולי על פי EquityClock.Com, כאשר התקופה לאפריל רשמה את עליות הרוסל 2000 החזקות ביותר בעשרים השנים האחרונות. עם זאת, החזרות מחודש ינואר היו מעורבבות במהלך תקופה זו, כאשר לעתים קרובות הקונים ניצלו לחילוץ לאחר התנודדות של חודש מוקדם. בתורו, הדבר מצביע על כך שהמדד טרם הגיע למטה, אולי מחכה לשיא מכירות רחב מבוסס בדומה לתחילת 2016.
תרשים חודשי של IWM (2002 - 2018)
TradingView.com
תעודת הסל iShares Russell 2000 ETF (IWM) נכנסה לשוק של 30 $ הנמוכים בסוף שוק הדובים 2000-2002 והפכה לגבהה יותר ונכנסה למגמה בריאה שהצליחה באמצע שנות ה 80- דולר ביולי 2007. היא ויתרה על כמעט 100 % מרווחי שוק השור במהלך ההתמוטטות הכלכלית ב -2008, ומצאו תמיכה רק בשתי נקודות מעל לשפל של 2002, ואילו הקפיצה שלאחר מכן לקחה יותר משנתיים כדי להשלים מסלול הלוך ושוב לשיא אמצע העשור.
הקרן השלימה דפוס גביע וחמש שנים של גביע ופרצה בינואר 2013, ונכנסה למקדמה עוצמתית שדבקה מעל 125 דולר באפריל 2015. שקופית עמוקה פילחה את הממוצע החוזר האקספוננציאלי של 50 חודשים (EMA) לשנת 2016, וסימנה את השלישי הפרה של רמת תמיכה ארוכת טווח זו מאז 2009. הקונים השתלטו אז, מה שיוצר פריצה לשיאים חדשים בעקבות הבחירות לנשיאות. המגמה העליונה זינקה במהירות למדרון עדין, וצברה קרקע לשיא כל הזמנים של אוגוסט 2018 במחיר של 173.39 דולר.
הנסיגה שלאחר מכן התקפלה לשני גלים מוכרים רחבים, כאשר הגרסה של דצמבר שוברת את ה- EMA בן 50 חודשים בפעם הרביעית. ניתן לחבר בין שיאים משנת 2009, 2011, 2015 ו -2018 עם קו מגמה עולה, מה שמציע התחלה של מגמת ביניים, אך צללי נרות ארוכים דרך התמיכה מנבאים מסורים של שוטים במשך יותר משבוע-שבועיים לפני שקניית איתותים תומכים בכניסה צדדית ארוכה.
דובי Outlook ארוך טווח
התחזית לטווח הארוך פחות קונסטרוקטיבית מכיוון שפעולת מחירים של 10 שנים גילתה דפוס ראלי של אליוט בחמישה גל שיכול כעת לאותת על סיום שוק השור כובע קטן. חמור מכך, ייתכן שהמכירה הנוכחית היא שואבת את הגל השלישי של ירידה של חמישה גל של אליוט, שבסופו של דבר משלים קצב של 100% מהגל החמישי הקודם (גל ראלי שלישי). בתורו, זה יוסיף 40 נקודות לחיסרון הנוכחי, ויפיל את הקרן לשנות התשעים הדולר.
קו% K של מתנד הסטוכסטיקה החודשי נגע זה עתה בקו הנמכר, בעוד שקו% D האיטי יותר יכול לקחת חודש נוסף להגיע לשם. זה לא מבשר טוב למהפך מהיר מכיוון שהתכנסות באזור המופרז ידועה גם כ"פופ הסטוכסטיקה ", דפוס שתואר לראשונה על ידי ג'ייק ברנשטיין בספרו משנת 1995, " סוחר היום השלום ". שינוי על ידי דייוויד שטקלר במאמר "ניתוח טכני של מניות וסחורות (TASC)" משנת 2000, מערך התקנות זה מקדים לעתים קרובות את פעולת המחיר הדובית ביותר של מחזור מכירה שלם.
בשורה התחתונה
ראסל 2000 הגיע לתמיכה של 10 שנים במגמה שיכולה ליצור ניתור מכר יתר, אך גורמי התזמון לא הסתדרו עם המחיר, ואמרו לשחקני השוק לעמוד בצד לעת עתה, ולהמתין לאותות בונה יותר.
