מניית אינטל (INTC) מכרה יותר מ 20% בשלושת החודשים האחרונים, וצנחה לשפל של שבעה חודשים באמצע 40 הדולר. מתחי הסחר הסיניים והעזיבה הפתאומית של המנכ"ל בריאן קרזניץ 'גבו את מחירם על ענקית המוליכים למחצה, שצנחה כעת לתחתית רשימת הביצועים של רכיבי Dow Industrial. הנפילה מהחסד הייתה פתאומית וכואבת, החל בשיא של 17 שנה בשנות ה -50 העליונות.
יצרני השבבים האמריקניים שנחשפו לשווקים סיניים נמעכו גם בשבועות האחרונים, ובראשם ירידות דרמטיות ב- Micron Technology, Inc. (MU) ו- Skyworks Solutions, Inc. (SWKS). שתי החברות מזמנות יותר ממחצית הכנסותיהן השונות במדינה האסייתית ועומדות כעת בפני רוח גבית פוליטית שעלולה לסיים ריצות שוק שור ארוך. אינטל רושמת 23% מהכנסותיה בסין, וחושפת גם נתח משמעותי מהרווחים הרבעוניים.
תרשים לטווח ארוך של INTC (1999 - 2018)
המניה התפצלה חמש פעמים בין 1987 ל -2000, וביסודה של מגמה חזקה המונעת על ידי חדשנות טכנולוגית גוברת ועליית האינטרנט. העצרת התקיימה ב -70 דולר ברבעון הראשון של שנת 2000, והניבה נסיגה קצרה ואחריה הקפיצה שזכתה לשיא בכל הזמנים במחיר של 75.81 דולר באוגוסט. זה נכשל בפריצה כעבור שבוע, והצטרף ליקום הטכנולוגי הרחב בשוק דובי אכזרי שנמשך לרבעון הרביעי של 2002.
המניות של אינטל השלימו את הדולר במחיר של 12.96 דולר והפכו לעלות גבוהה יותר בשנת 2003 אך לא הצליחו לנקוט בהתנגדות באמצע 30 הדולר. הירידה שלאחר מכן המשיכה אל תוך המחצית השנייה של העשור והציגה סדרה של עליות ונמוכות. לחץ המכירה עלה באופן דרמטי בשנת 2008, מה שהביא לצניחה אקלימית לשפל של 12 שנים שסימן גם את סוף מגמת הירידה של תשע שנים. הקפיצות שלאחר מכן התגלו בקצב של חילזון, ולקח יותר מחמש שנים להשלים מסלול הלוך ושוב לגובה 2003.
המניה חצבה תיקון מעוגל לרבעון השלישי של 2017 ופרצה, והתנשאה לגובה השיא של 18 שנה ביוני 2018, לקראת ירידה קבועה שבודקת כעת את שפל פברואר בשנות ה -40 הדולר הנמוכות. הגל הסופי של ה- uptick הציג את ההתנגדות ברמה.618 פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של מגמת הירידה הרב-שנתית בעוד הירידה נכשלה בפריצה, והעלתה את הסיכויים לטופ לטווח הארוך. מתנד הסטוכסטיקה החודשי, שהתגלגל למחזור מכירה בינואר 2018, בדיוק עבר לרמת מכירת יתר. (לפרטים נוספים, ראו: מוביל השבבים של אינטל 'נעלם' .)
תרשים לטווח קצר של INTC (2016 - 2018)
מכירת המכירה שברה את התמיכה בממוצע נע של 200 יום אקספוננציאלי (EMA) בשנות ה -40 הדולר העליונות באוגוסט, והציבה איתותי מכירה גדולים, והיא הגיעה כעת לנקודת הריבית בשוק הדוב של 50%. רמה זו תואמת את קצב העלייה של 50% מההמגמה של 11 חודשים לשיא של יוני, והציב את הדרך למאמץ התאוששות ברבעון הרביעי. עם זאת, פעולות מחירים אינן מראות עדות לדיג בתחתית, בעוד ש- EMA של 50 ו -200 יום התגלגלו כעת, ויצרו התנגדות חזקה על 50 דולר ומתחת להם.
היקף האיזון (OBV) התמיד בצורה טובה יחסית לאורך ההאטה, כאשר משקיעים רבים הימרו כי ארה"ב וסין ישלימו על הסכם סחר למרות רעש סייבר פוליטי. Stochastics חודשי ברמה הגבוהה מכר אולי תומך בתפיסה זו, אך כעת יידרש כוח קנייה משמעותי כדי שהמניה תחדש את מסלול השורי שלה. כתוצאה מכך, הגיוני לעמוד כאן בצד ולחכות לשיא מכר שיגיע לתמיכה חזקה ברמה הגבוהה ביותר ב- 2016 וב-7878. (למידע נוסף, עיין: חשוף את תחושת השוק בנפח יתרות היתרה .)
בשורה התחתונה
אינטל קבעה קריאות טכניות מכירת יתר לאחר ירידה כואבת של אמצע השנה, אולם היצע תקורה משמעותי עשוי לסיים את ניסיון ההתאוששות הבא במהירות, ולהציב את הדרך לירידה אקלימית בשנות השלושים דולר. (לקריאה נוספת ראו: 'הסיכון הגדול ביותר' של אינטל נותר בלתי פתור .)
