סטארבוקס תאגיד (SBUX) הושלמה בשקט אל מנהיגות Nasdaq 100 ומציבה תשואות חזקות בהרבה בשנת 2019 בהשוואה לחברי FAANG הרבים והרוב המכריע של מניות הטכנולוגיה הגדולות. ענקית הקפה פרצה מעל ההתנגדות לשלוש שנים במחיר של 64 דולר בנובמבר 2018 באותו זמן שרוב יקום השוק התהפך לירידות מרובות חודשים, והמניה בנתה בהתמדה על חוסן זה בתשעת החודשים האחרונים, והעלתה לתוך שנות ה- 90 $ העליונות.
האם מאוחר מדי לקפוץ על סיפון הרכבת הנוסעת הזו, שהזמינה תשואה של 50% מאז ינואר, או שמא משקיעים יכולים להצטרף למסיבה ועדיין לישון בלילה מבלי לחשוש מההאטה הבלתי נמנעת? אחרי הכל, קנייה גבוהה ומכירה גבוהה יותר הגיונית לעיתים, אך האם זה יעבוד במקרה זה, במיוחד כאשר רוח גיאו-פוליטית הולכת וגוברת כשאנחנו פונים אל הרבעון הרביעי הנדיף לעיתים קרובות?
סימני אזהרה
האזהרה הראשונה שעכשיו לא תהיה הזמן הטוב ביותר לקנות מוסתרת במחיר הסגירה האחרון. המניה סיימה את ההפעלה ביום שישי, 9 באוגוסט, במחיר של 96.30 דולר, לאחר שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 99.72 דולר ב -26 ביולי. כשאתה מקבל סיכוי, ציין רשימת מניות שנסחרות הרבה מעל 100 דולר בפעם הראשונה ו שימו לב כמה התכנסו לרמה פסיכולוגית זו ואז נתקעו או הפכו כמה נקודות מעל למספר הקסם או מתחת לו. זוהי התנהגות שוק אופיינית מכמה סיבות.
ראשית, אנליסטים בדרך כלל מציבים יעדי מחירים במספרים עגולים בנבואה שמגשימה את עצמה שמדלקת מגמות. עם זאת, הם בוחנים גם מבט שני או שלישי כאשר פוגעים ביעדים, ומשנים לעתים קרובות את המסלול בפרשנות זהירה שמגרה את לחץ המכירה. והמחיש נקודה זו, ג'יי.פי מורגן הוציאה את מניות סטארבקס מרשימת המיקוד של האנליסטים שלה "על הערכת שווי", שלושה ימים בלבד לאחר שהשיא הגבוה בכל הזמנים הוזמן 28 סנט מתחת למאה.
שנית, טכנאים רואים במספרים גדולים ועגולים אזורי התנגדות טבעיים במגמות עליונות, שם קבוצת בעלים אחת מעלה הון, ומשאירה ואקום שצריך למלא בעלי מניות חדשים שלא אכפת להם להחזיק ברמות נעלות. פסיכולוגיית השוק פועלת גם כאשר מפגש מעלה 100 $ משנות ה 80- $ או 90 $ נמוך מכיוון שסוחרים ומשקיעים עוברים למצב הגנה, עצבניים מכך שזוכים אחרים ינצחו אותם מדלת היציאה.
יעדי מחירים הושגו
TradingView.com
תוספי פיבונאצ'י מספקים סיבה נוספת לחשוב פעמיים על רכישת המניה ברגע זה. זה נורמלי לחלוטין שפריצות ממוצעות יגיעו ליעדי מחירים בתוספות 1.618 או 2.000 לפני הכניסה לתיקוני ביניים, בעוד שמובילי השוק יכולים לעתים קרובות למתוח את החלק הפוך בתוסף 2.618. סטארבקס פשוט פגע בסיומת 3.000 והדגיש כוח יחסי עצום תוך התראה על כך שהמגמה העליונה היא קנייה יתר על המידה.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי מועיל גם למדידת אורך החיים של מגמה או מגמה למטה. קרוסאוברים שוריים ודוביים בדרך כלל חוזים שישה עד תשעה חודשים של חוזק או חולשה יחסית, תלוי במגמה הבסיסית. המניה נכנסה למחזור קנייה באוקטובר 2017 שנמתח כעת על פני 22 חודשים, והוסיף לקריאות של קנייה יתר שמנבאות את תחילתו של תיקון רב-חודשי.
משך הזמן המושקע ברמות של קנייה יתר מספק קלט נוסף, כאשר אנלוגים קודמים משמשים לרוב כפרקטלים לפעולת מחיר שוטפת. במבט לאחור על העשור האחרון, המניה קיימה קריאות של קנייה יתר במשך כשנה בשני מקרים, תוך ממוצע של כעשרה חודשים. הערכאה הנוכחית עברה לאזור זה לפני 10 חודשים באוקטובר 2018, כך שהיא נכנסה כעת לתקופת היפוך בעלת סיכויים גדולים שנמשכת לתוך יום השנה הראשון רק בעוד שבעה שבועות מהיום.
בשורה התחתונה
המניה של סטארבקס העלתה 50% מדהים עד כה בשנת 2019, אך עננים טכניים כהים מתקבצים ומעלים את הסיכויים לתיקון ביניים הבודק את רמות המחירים הנמוכות בהרבה.
