משקיעים המחפשים חשיפה לנדל"ן יכולים לחפש נכסי השקעה לרכישה ולהשכרה, או שהם יכולים לקנות מניות של קרן השקעות בנדל"ן (REIT). הפיכתו למשכיר מציעה מנוף רב יותר וסיכוי טוב יותר להשיג תשואות גדולות, אך היא מגיעה עם שורה ארוכה של טרדות, כגון גביית שכר דירה ומענה לבעיות תחזוקה. REITs מספקים דרך הרבה יותר פשוטה להשקיע בנדל"ן ולהרוויח הכנסות עקביות באמצעות דיבידנדים, אך הם מקנים פחות שליטה, והפוך שלהם נוטה להיות נמוך מזה של נכסים להשכרה.
בעל בית פרוסס
להיות בעל בית מציע כמה יתרונות. אולי היתרון הגדול ביותר הוא המינוף. משקיעים עם אשראי טוב יכולים לרכוש נכסים להשכרה עם ירידה של עד 20%, ולממן את השאר. לפיכך, הוצאות המזומנים של המשקיע בנכס של 100, 000 $ הם 20, 000 $ בלבד. אם שווי הנכס עולה בשנה הראשונה בכ -20%, סכום שאינו נתפס בשוק הנדל"ן החם, אז המשקיע נהנה מתשואה של 100%.
למרות שחייבים לבצע תשלומי משכנתא על הסכום הממומן, משקיע נדל"ן חכם מרוויח מספיק כסף בהכנסות משכירות כדי לכסות את המשכנתא, כשכסף שנותר כרווח. זה מאפשר למשקיע להרוויח כסף הן מהערכה של נכס והן מתשלומי שכר דירה מהשוכרים.
חסרונות בעל הבית
להיות בעל בית זו השקעה הרבה יותר נוחה מאשר להחזיק מניות ב- REIT. אנשים רבים שהתחילו לעסוק ברכישת נכסים להשכרה למדו במהירות שהזמן הנדרש לניהול כל הנכסים שלהם הופך לעוד משרה מלאה. אדם השוקל לרכוש נכסים להשכרה צריך לתמוך בעצמו בהתחייבות עצומה בזמן, או להיות מוכן לשלם למנהל נכסים מקצועי שיטפל בפרטי המעורבים, כגון פרסום משרות פנויות, גביית שכר דירה והתמודדות עם שוכרים עבריינים.
ישנן שלל ההוצאות הכרוכות בבעלות על רכוש. תלוי איך נכתב הסכם השכירות, בעל בית יכול להיות אחראי כלכלית לכל דבר, החל מברז דולף למקרר שבור. זה יכול לאכול מהרווח של המשקיע במהירות. יתרה מזאת, התמודדות עם שיחות טלפון מטריפות בשעות הלילה המאוחרות בכל פעם ששירותים של דייר לא שוטפים כמו שצריך יכולה לפגוע באיכות החיים.
REIT יתרונות
יתכן שהיתרון הגדול ביותר בקניית מניות REIT ולא בנכסים להשכרה הוא הפשטות. השקעות ב- REIT מאפשרות שיתוף בהערכת שווי והכנסות משכירות מבלי להיות מעורב בטרחה של רכישה, ניהול ומכירה של נכסים בפועל. גיוון הוא יתרון נוסף. בניית פורטפוליו מגוון של נכסים להשכרה משלך דורש תקציב חזק והרבה זמן ומומחיות. השקעה ב- REIT הנכונה מציעה גיוון מותאם אישית ברכישה אחת פשוטה. יתרה מזאת, בעוד שנכסים להשכרה הם השקעות בעלות פוטנציאל משתלם, הן יכולות להיות מאוד לא אליליות, במיוחד כאשר שוק הנדל"ן הופך רך. לעומת זאת, ניתן לממש את מניות ה- REIT במזומן בשיחת טלפון אחת של חמש דקות.
REIT חסרונות
ל- REIT אין יתרון המינוף שמציע מימון נכסים להשכרה. מכיוון ש- REIT נדרש על פי חוק לחלק 90% מרווחיה למשקיעים, הדבר משאיר רק 10% לצמיחת החברה על ידי השקעה בנכסים נוספים. כתוצאה מכך, מחירי המניות של REIT לעיתים רחוקות צומחים במהירות כמו, למשל, חברות טק של עמק הסיליקון, אשר לעתים נדירות משלמות דיבידנדים ומשקיעות בדרך כלל כל אגורה מרווחיהן בצמיחה וחדשנות.
השקעות ב- REIT מציעות פחות שליטה מאשר להיות בעל בית. כאשר משקיע קונה נכסים להשכרה, המשקיע יכול לראות, לגעת ולהריח כל נכס לפני שהוא או היא בבעלותו. המשקיע יכול לחקור את שוק ההשכרה המקומי ולבחון נתונים לגבי התקדמות נכסים דומים לאחרונה. קניית מניות REIT משמעה את שליטת השליטה במישהו אחר. זה יכול להיות אידיאלי עבור משקיעים שלא רוצים לקבל החלטות כאלה, אבל מי שיעדיף גישה מעשית עשוי להיות טוב יותר כבעלי בית.
