מדד האג"ח הממשלתי / האג"ח של להמן האחים

מהו מדד ממשל / אג"ח אג"ח של להמן ברדרס

מדד האגודה הממשלתית / אגרות חוב תאגידיות ליהמן ברדרס הוא מדד מדד משקל משוקלל לא מנוהל. כמו מדדי מדד אחרים, הוא מספק למשקיעים תקן שכנגדו הם יכולים להעריך את הביצועים של קרן או נייר ערך.

כפי שמשתמע מהשם, מדד זה כולל אג"ח ממשלתיות וגם אג"ח קונצרניות. המדד מורכב ממכשירי חוב עסקיים בדרגת השקעה בהנפקות הגבוהות מ 100 מיליון דולר ופירעונות של שנה ומעלה. מדד האחים להמן ברדרס / אגרות חוב תאגידיות הוא מדד סמן תשואה כולל עבור קרנות איגרות חוב רבות.

פורץ את מדד האחים ליהמן ברדרס / אגרות חוב תאגידיות

מדד האג"ח הממשלתי / האגרות חוב של להמן ברדרס הוא תת-קבוצה של מה שנקרא בתחילה מדד האג"ח המצטבר של להמן ברדרס, המכונה כיום מדד האג"ח המצרפי האמריקני בלומברג ברקליס. תת הקבוצות האחרות של מדד זה הן מדד ניירות הערך המגובה במשכנתא ומדד ניירות הערך המגובי. להמן ברדרס הגישו בקשה לפשיטת רגל בשנת 2008. מדד האג"ח המצטבר של להמן ברדרס ניהל אז על ידי ברקליס עד שבלומברג רכשה את ברקליס אנליטיקס ופתרונות אינדקס בע"מ ("BRAIS") מברקליס בשנת 2016. מדדי המידכון יהיו המותגים המשותפים "בלומברג". מדדי ברקליס ”במשך חמש שנים לפחות לאחר הרכישה ההיא.

כדי להיכלל במדד, על איגרות החוב להיות מדורגות בדרגת השקעה. להמן קובע אם איגרות חוב הינן דרגות השקעה לפי דירוג האשראי הרשום שלה על ידי מודי'ס. לאגרות החוב בדרגות ההשקעה יש ציון של Baa ומעלה בסולם המודי. באגרות חוב שאינן מדורגות על ידי Moody's, דירוג S&P של BBB ומעלה מספיק. המדד מודד את הביצועים לפי תשואה כוללת, הכוללת את שווי ההון או פחת האג"ח, בשילוב עם הכנסות הקופון שלו כאחוז מההשקעה המקורית.

דוגמאות למדדי איגרות חוב אחרות

מדד ממשלת האחים ליהמן ברדרס / איגרות חוב תאגידיות הוא רק דוגמא אחת למדד הייחוס. אינדקסים מסוימים מכסים מערך השקעות רחב יותר, ואילו אחרים מתמקדים בקטגוריית השקעות ספציפית. מדדים אלה משמשים לרוב על ידי משקיעים או מי שמנהל תיקי השקעות עבור אחרים כדרך לאמוד את הביצועים של קרן, נייר ערך או קבוצת השקעות מסוימת.

בחלק מהמקרים, נושא האם מדד הוא אמת מידה מדויקת במובן הרשמי של המילה הוא נושא לוויכוח. חלק מהמדדים אינם נחשבים למבחני מידה על ידי משקפי התעשייה, אך הם עדיין כלי המודד את הביצועים והפעילות של מכשיר השקעה לאורך זמן. הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) הוא דוגמא טובה. אחד מדדי ניירות הערך הידועים ביותר, הוא לא בהכרח נחשב לנקודת המוצא של כל אנשי המקצוע בענף.