תוכן העניינים
- מהו צו הגבלה?
- כיצד פועלים הגבלות הזמנות
- דוגמה לעולם האמיתי
- הגבל הזמנות לעומת הזמנות בשוק
מהו צו הגבלה?
הזמנת גבול היא סוג של הזמנה לרכישה או מכירה של נייר ערך במחיר מוגדר או יותר טוב. בהזמנות מגבלת קנייה ההזמנה תבוצע רק במחיר הגבול או בהזמנה נמוכה יותר, ואילו בהזמנות מגבלת מכירה, ההזמנה תבוצע רק במחיר הגבול או בהזמנה גבוהה יותר. תניה זו מאפשרת לסוחרים לשלוט טוב יותר במחירים שהם סוחרים. באמצעות הזמנת מגבלת קנייה, מובטח שהמשקיע ישלם מחיר זה או פחות. למרות שהמחיר מובטח, מילוי ההזמנה אינו, והזמנת הגבלה לא תבוצע אלא אם כן מחיר האבטחה עומד בכישורי ההזמנה. אם הנכס לא מגיע למחיר שצוין, ההזמנה לא מולאה והמשקיע עשוי להחמיץ את ההזדמנות המסחר.
ניתן בניגוד לכך להזמנת שוק, לפיה סחר מתבצע במחיר השוק הקיים ללא הגדרת מחיר כלשהי.
Takeaways מפתח
- הזמנת גבול מבטיחה שההזמנה מתמלאת או טובה יותר מרמת מחיר ספציפית. הזמנת גבול אינה מובטחת למלא, עם זאת. הזמנות הגבלת בקרה על מחיר ביצוע אך עלולות לגרום להחמצה של הזדמנויות בתנאי שוק מהירים. הזמנות לימיט יכולות ישמש בשילוב עם הוראות עצירה למניעת הפסדי חסכון גדולים.
איך הזמנות מגבלות עובדות?
כיצד פועלים הגבלות הזמנות
צו הגבלה הוא השימוש במחיר שנקבע מראש לקנייה או מכירה של נייר ערך. לדוגמה, אם סוחר מחפש לקנות את המניה של XYZ אך יש לו מגבלה של 14.50 $, הם יקנו את המניה רק במחיר של 14.50 $ ומטה. אם הסוחר מחפש למכור מניות של מניית XYZ עם מגבלה של 14.50 דולר, הסוחר לא ימכור אף מניה עד שהמחיר יהיה 14.50 $ ומעלה. על ידי שימוש בהזמנת מגבלת קנייה, מובטח כי המשקיע ישלם את מחיר הזמנת הקנייה או יותר טוב, אך לא מובטח כי ההזמנה תתמלא. צו הגבלה מעניק לסוחר שליטה רבה יותר על מחיר הביצוע של נייר ערך, במיוחד אם הם חוששים להשתמש בהזמנת שוק בתקופות של תנודתיות מוגברת.
ישנן פעמים שונות לשימוש בהזמנת גבול, למשל כאשר מניה עולה או יורדת מהר מאוד, וסוחר חושש לקבל מילוי רע מהזמנת שוק. בנוסף, צו הגבלה יכול להיות שימושי אם סוחר אינו צופה במניה ויש לו מחיר ספציפי בחשבון בו ישמחו לקנות או למכור את נייר הערך הזה. ניתן להשאיר הזמנות מגבלת פתוחות עם תאריך תפוגה.
דוגמה לעולם האמיתי
מנהל תיקים מעוניין לרכוש את המניה של טסלה אינק (TSLA) אך מאמין שערכה הנוכחי של 325 דולר למניה גבוה מדי ורוצה לקנות את המניה אם תיפול למחיר ספציפי. ראש הממשלה מורה לסוחרים שלו לקנות 10, 000 מניות של טסלה במידה והמחיר ייפול מתחת ל -250 דולר, אם יתבטל. לאחר מכן מבצע הסוחר הזמנה לרכישת 10, 000 מניות עם מגבלה של 250 דולר. אם המניה תיפול מתחת למחיר זה, יכול הסוחר להתחיל לקנות את המניה. ההזמנה תישאר פתוחה עד שהמלאי יגיע למגבלת ראש הממשלה או ראש הממשלה יבטל את ההזמנה.
בנוסף, ראש הממשלה מעוניין למכור את מניית Amazon.com Inc. (AMZN) אך מרגיש שהמחיר הנוכחי של 1, 350 דולר נמוך מדי. ראש הממשלה מורה לסוחר שלו למכור 5, 000 מניות במידה והמחיר יעלה מעל 2, 500 דולר, אם יתבטל. לאחר מכן יגיש הסוחר למכור 5, 000 מניות עם מגבלה של 2, 500 דולר.
הגבל הזמנות לעומת הזמנות בשוק
כאשר משקיע מבצע הזמנה לקנות או למכור מניה, ישנן שתי אפשרויות ביצוע עיקריות מבחינת המחיר: הצב את ההזמנה "בשוק" או "עד גבול". הזמנות שוק הן עסקאות שנועדו לבצע במהירות האפשרית במחיר הנוכחי או בשוק. לעומת זאת, צו הגבלה קובע את המחיר המקסימלי או המינימלי בו אתה מוכן לקנות או למכור.
ניתן לחשוב על קניית מניות בעזרת אנלוגיה לרכישת מכונית. באמצעות רכב אתה יכול לשלם את מחיר המדבקה של הסוחר ולקבל את המכונית. או שאתה יכול לנהל משא ומתן על מחיר ולסרב לסיים את העסקה אלא אם כן העוסק עומד במחיר שלך. ניתן לחשוב על שוק המניות לעבוד בצורה דומה.
צו שוק עוסק בביצוע ההזמנה; מחיר נייר הערך הוא משני למהירות השלמת המסחר. הזמנות מגבלות עוסקות בעיקר במחיר; אם ערך האבטחה נח כרגע מחוץ לפרמטרים שנקבעו בסדר הגבול, העסקה לא מתרחשת.
