מניות בניית הבית האמריקנית צנחו בשבועות האחרונים לשפל של 2018, אך כעת הן מציעות ערך יוצא דופן עקב ביקוש חזק והתכווצות משמעותית במלאי הבית הקיים. רוח גבית חילונית זו צופה כי קבוצה מחזורית זו בדרך כלל תרחיב את הכנסותיה בעשור הבא, כאשר ליבת דור המילניום סוף סוף תפרע הלוואות סטודנטים ותצבור את העושר הדרוש להשגת משכנתא.
הדובים מהססים להמליץ על ענף הבנייה הביתית בגלל עליית הריבית, אך העלייה מרמות נמוכות מבחינה היסטורית צריכה לתמוך בביקוש גבוה לעתיד הנראה לעין. Lennar Corporation (LEN) חיזקה את הנושא השורי הזה ביום רביעי, ודיווחה על הרווחים הפיסקלים ברבעון הראשון שגברה על הציפיות בהפרש רחב. ההכנסות עלו ב –27.5% משנה לשנה, כאשר צבר הבית הלא מובנה עלה ב –95%, המהווה יותר מ –7 מיליארד דולר בעסקים עתידיים.
קרן ה- ETSh (ITB) של iShares Dow Jones האמריקאית לבנייה לבנייה ביתית התפרסמה בשנות ה -40 הדולר העליונות בשיא בועת הנדל"ן במאי 2006 ונכנסה למגמת ירידה תלולה שהסתיימה בספרות בודדות במארס 2009. המגמה שלאחר מכן התגלגלה ב שלושה גלי ראלי שהגיעו לשיא העשור הקודם בינואר 2018, והביאו למהפך משמעותי, ואחריה ירידה תלולה לפברואר.
המכירה הסתיימה בממוצע נע של 200 יום אקספוננציאלי (EMA) ו -382 מפלגת העל של פיבונאצ'י בשנות השלושים הדולרים העליונות והסתכמה בחודשיים של בדיקות, לקראת uptick חזק בתגובה לרווחי לנר. תזמון ההיפוך עשוי להיות מועיל מכיוון שזהו מקום מושלם להקפצה שמסיים בסופו של דבר דפוס פריצה רב-שנתי. מתנד הסטוכסטיקה החודשי תומך בתצוגה זו ויורד לקריאה הטכנית העמוקה ביותר מאז ספטמבר 2013. אף על פי כן, רשומות ארוכות יכולות לחכות עד שהמחיר ישב בנוחות על גבי ה- EMA בן 50 יום במחיר של 40 דולר.
מניית Lennar Corporation (LEN) הצליחה בשנת 2005 את 68.86 דולר והגיעה לשפל של 13 שנים ב 3.42 דולר ברבעון הרביעי של 2008. המניה התגברה בעשור החדש, וגילתה התקדמות במדרגות המדרגות שהשלימה מסלול הלוך ושוב אל תוך המפלגה. לפני השיא בינואר 2018. המניה נמכרה לחודש פברואר, ונחתה ב- 200 יום ה- EMA בשנות ה- 50 הדולר והעלתה יותר מחמש נקודות על נפח כבד לאחר דוח הרווחים השבוע. פעולת מחירים זו קובעת היפוך שיכול כעת לתמוך בפריצה לשיאים חדשים.
נסיגה ל- EMA ל -50 יום הקרוב ל -60 דולר עשויה להציע הזדמנות קנייה בסיכון נמוך, לפני הפיכה קבועה לשיא ינואר. רמת התנגדות זו עשויה להאט או להתעקש בהתקדמות, אולי לרבעון השלישי, בעוד ששחקני השוק צופים במסלול העלייה בשער הפדרל ריזרב. התוכנית הטובה ביותר בתרחיש דו-צדדי זה היא לקנות דפוס נמוך ככל האפשר או לחכות בסבלנות לפריצה לטווח הארוך.
ד"ר הורטון, Inc. (DHI), סיים עליית מגמה רב שנתית במחיר של 42.82 דולר בשנת 2005 ונפלה בחדות, וצנחה לשפל של שמונה שנים לרמה של 3.79 דולר בנובמבר 2008. המגמה העליונה שלאחר מכן התקיימה בתוך 10 נקודות מהשיא הקודם בשנת 2015, שהניבה פעולה בטווחים למתפרצת באוקטובר 2017 שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 53.32 דולר בינואר 2018. המניה נמכרה לחודש מרץ, ומצאה תמיכה ב- EMA בן 200 הימים בשנות ה 40- הדולר הנמוכות.
מניות ד"ר הורטון קפצו השבוע חזק עם המגזר, והשלימו מהפך בתחתית כפולה שיכול בסופו של דבר להניב שיאים חדשים. נפח האיזון (OBV) שיתף פעולה באופן מלא עם המהפך הזה, ורשם שיא של כל הזמנים למרות שהמחיר נסחר שמונה נקודות מתחת לשיאו של ינואר. זה מבשר היטב לקראת התקדמות מהירה להתנגדות, ואחריה שלב איחוד נוסף. משיכות דרך 45 דולר עשויות להציע הזדמנויות קנייה בסיכון נמוך בתרחיש שורי זה.
בשורה התחתונה
בנייני בתים הקפיצו בחוזקה את רמות התמיכה העמוקות בעקבות תוצאות הלנר העליזות, וקבעו את הבמה לפריצות לגובה כל הזמנים בהמשך 2018. (לקריאה נוספת, בדקו: 4 בנייני בתים שיצליחו יותר: קרדיט סוויס .)
