יש מקרים בהם קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ביום אטרקטיביות מאוד, וזמנים בהם יש להשאיר תעודות סל בתנודתיות לבד. תעודת סל תנודתית עוברת בדרך כלל הפוך למדדי שוק מרכזיים, כמו S&P 500. כאשר S&P 500 עולה תנודתיות תעודות הסל בדרך כלל יירדו. כאשר ה- S&P 500 יירד, תעודות סל תנודתיות יעלו. ממש כמו מדדי השוק, מגמות מתפתחות גם בתעודות סל התנודתיות. מגמה חזקה ב- S&P 500 פירושה מגמת ירידה בתעודות סל התנודתיות, ולהיפך. סוחרי יום יכולים לנצל את המהלכים הגדולים המתרחשים בתעודות סל התנודתיות בנקודות היפוך משמעותיות בשוק, כמו גם כאשר המדדים העיקריים נמצאים בירידה חזקה.
תעודות סל מול תעודות סל
מכונים גם תעודות סל תנודתיות, ישנם גם תעודות סל תנודתיות. תעודת סל היא קרן הנסחרת בבורסה המחזיקה בנכסים בסיסיים בקרן ההיא. תעודת סל היא שטר הנסחר בבורסה ואינה מחזיקה בנכסים. ל- ETN אין שגיאות מעקב שאליהן מועדי תעודות תעודה עשויים להיות מועדים מכיוון ש- ETN עוקבים אחר מדד בלבד. תעודות סל לעומת זאת משקיעות בנכסים העוקבים אחר מדד. שלב נוסף זה יכול ליצור פערים בביצועים בין תעודת הסל לבין המדד שהוא אמור לייצג.
תעודות סל ותעודות סל הן מקובלות על תנודתיות במסחר ביממה, כל עוד לתעודות הסל או תעודות הסל יש הרבה נזילות.
בחירת תעודת סל / תעודת סל
ישנן מספר תעודות סל תנודתיות לבחירה, כולל תעודות סל תנודתיות הפוכות. תעודת סל תנודתית הפוכה תנוע בכיוון זהה לאינדקסים העיקריים (הכיוון ההפוך / ההפוך של תעודת סל תנודתיות מסורתית). בעת סחר יומי, תעודת סל / תעודת סל פשטנית בדרך כלל היא הבחירה הטובה ביותר. IPath S&P 500 VIX Futures ETN (VXX) לטווח הקצר הוא הגדול והנוזלי ביותר בתנודת ETF / ETN בתנודתיות.
ה- ETN רואה נפח ממוצע של יותר מ -15 מיליון מניות ביום, בדרך כלל, אך מתרומם ליותר מ -70 מיליון כאשר ה- S&P 500 רואה ירידה משמעותית והסוחרים נערמים ל- VXX דוחפים אותו גבוה יותר.
הזמנים הטובים ביותר ליום המסחר בתנודתיות תעודות סל / תעודות סל
VXX בדרך כלל רואה מהלכים נפיצים כאשר ה- S&P 500 יורד. המהלכים ב- VXX בדרך כלל עולים בהרבה על התנועה הנראית ב- S&P 500. למשל. ירידה של 5% ב- S&P 500 עשויה לגרום לעלייה של 15% ב- VXX. לכן המסחר ב- VXX מספק פוטנציאל רווח רב יותר מאשר פשוט לקצר את תעודת הסל S&P 500 SPDR (SPY). מכיוון של- VXX יש נטייה "להחריף" על ירידות ב- S&P 500, כאשר ה- S&P 500 מתקיימים שוב VXX בדרך כלל נמכר בצורה דרמטית.
לסוחרי יום יש שתי דרכים להרוויח;
- קנו VXX כאשר ה- S&P 500 יורד. קצרו את VXX בעקבות עליית מחירים ברגע ש- S&P 500 מתחיל להתגבר שוב ו- VXX יורד.
בהתאם לגודל המגמה ב- S&P 500, תנאי המסחר הנוחים ב- VXX יכולים להימשך מספר ימים עד מספר חודשים. התרשים להלן מראה על ירידה והיפוך לטווח קצר ב- S&P 500 וההפעלה והמכירה המתאימים ב- VXX.
התרשימים מראים של- VXX יש נטייה להחריף. זה לא צבר 105% בהתבסס על ירידה של 11.84% ב- S&P 500. לאחר מכן ירד 31.6% כאשר ה- S&P 500 הקפיץ 10% מהנמוך. כאלה הם הפעמים בהן סוחרים ירצו לסחור ב- VXX.
כאשר S&P 500 נמצא במגמה שקטה מאוד עם מעט תנועות החיסרון, VXX יירד לאט ואינו אידיאלי למסחר ביממה. ההזדמנויות הגדולות מגיעות במהלך, ובעקבות זאת, ירידה של מספר אחוזים או יותר ב- S&P 500.
תעודות סל תנודתיות ביום
תעודות סל תנודתיות, כמו VXX, לרוב "יובילו" את ה- S&P 500. כאשר זה מתרחש, זה מאפשר לך לדעת באיזה צד של הסחר אתה רוצה להיות. ניתן להשתמש ב- VXX כדי להבטיח מהלכים ב- S&P 500, שיכולים לסייע במניות סחר יומי או עתידיים S&P 500 גם כשאין תנודתיות משמעותית ב- S&P 500.
התרשים לעיל סיפק מספר רמזים לכך ש- S&P 500 יעלה גבוה יותר. VXX היה חלש יותר בבוקר, ונחלש בסך הכל, גם כאשר S&P 500 השפל נמוך יותר. ואז, VXX שבר את רמת התמיכה העיקרית שלו, מה שמצביע על כך ש- S&P 500 פורץ בסופו של דבר את רמת ההתנגדות שלו. זה קרה כחצי שעה לאחר מכן. VXX לא תמיד יוביל את ה- S&P 500. לפעמים ה- S&P 500 יוביל, שיכול גם לספק לנו רמזים למסחר יום VXX, כפי שמוצג בדוגמה למטה.
ההזדמנויות התוך-יומיות הגדולות ביותר מתרחשות ב- VXX כאשר קיימת צניחה משמעותית (ו / או עלייה עוקבת) ב- S&P 500. בתקופות כאלה ניתן להשתמש בכניסה ובתחנה הבאים כדי להפיק רווח מתעודת התנודתיות.
אז איך בעצם ניתן לסחור בתעודת סל התנודתיות? ראשית אנו מחפשים אחר סימנים של כיוון כללי. אנו יכולים לעשות זאת על ידי התבוננות בטרנדים ב- VXX וגם ב- S&P 500, אך בעיקר אנו רוצים גם להשוות בין השניים.
בשעה 10:43 ה- S&P 500 בדיוק ירד לשפל נמוך יותר ואז מתחיל להתמודד. במקביל, VXX נמצאת הרבה מתחת לגובהה ויוצרת תעלה לצדדים. S&P 500 ממשיך להתעצם. סוחר יום צריך כעת לחבר יחד כי VXX חלש (נמוך יותר) וכי אם ה- S&P 500 יתייצב, VXX צפוי להתחיל לצנוח בקרוב.
המתן לטריגר סחר. זה אירוע שלמעשה אומר לכם שהמחיר מתחיל לרדת. במקרה זה, VXX עוברת בקונסולידציה קטנה מעל 33.38 דולר. אם המחיר יורד מתחת ל- 33.38 דולר, האיחוד יישבר, ובהינתן שאר הראיות ניתן יהיה לבצע סחר קצר.
אם קיצור הדרך, הצב הפסד עצירה של $ 0, 02 מעל הגבוה ביותר שהתרחש ממש לפני הכניסה. אם תעבור זמן רב, הצב הפסד עצירה של 0.02 $ מתחת לשפל האחרון שהתרחש ממש לפני הכניסה.
צא מסחר באופן ידני אם אתה מבחין במגמה הכוללת בשוק שמתנעה נגדך. אם אתה קצר, סווינג נמוך יותר או גבוה יותר מתנדנד מעיד על שינוי מגמה אפשרי. אם אתה ארוך, נדנדה נמוכה יותר או נמוכה מתנדנדה גבוהה מעידה על שינוי מגמה אפשרי.
לחלופין, קבע יעד שהוא ריבוי סיכון. אם הסיכון שלך לסחר הוא 0.14 דולר למניה, שואף לקחת רווח פי שניים מהסיכון שלך, או 0.28 דולר.
לדוגמא, הסחר הקצר שלעיל החל ב 33.37 $ עם הפסד עצירה ב 33.51 $. המרחק בין הכניסה לאובדן העצירה הוא 0.14 $. לפיכך, יש לשאוף לבצע 0.28 דולר לפחות על המסחר (סיכון פעמיים) על ידי הצבת היעד 0.28 $ מתחת לרשומה ב 33.09 $.
הכפולה הזו ניתנת להתאמה על בסיס תנודתיות. בטרנדים חזקים מאוד ייתכן שתוכל להרוויח שגדול פי שלושה או ארבעה מהסיכון שלך.
אותה שיטה חלה כאשר VXX חזק ו- S&P 500 חלש. VXX ינוע גבוה יותר; המתן לחיסרון והפסקה / איחוד. כאשר המחיר נשבר מעל לראש האיחוד בתחתית הנסיגה (מה שאנו מניחים שהוא התחתון) נכנסים למצב ארוך. מקם הפסד עצירה ממש מתחת לשפל הנפילה.
אם תעודת הסל התנודתית אינה נעה מספיק בכדי לייצר בקלות רווחים שהם פי שניים מהסיכון שלך, הימנע ממסחר בה עד שהתנודתיות תעלה.
בשורה התחתונה
תעודות סל ותנודות תעודות תנודתיות הן בדרך כלל בתנודות מחירים גדולות יותר מ- S&P 500, מה שהופך אותם לאידיאליים למסחר יומי. ההזדמנויות הגדולות ביותר מבחינת מהלכי מחיר באחוזים מגיעים במהלך זמן קצר לאחר מכן ל- S&P 500 יש ירידות משמעותיות. תעודת סל תנודתית, כמו S&P 500 VIX (VXX) עשויה אפילו להבא על מה ש- S&P 500 מתכוון לעשות. כאשר VXX חלש יחסית, נראה כי ה- S&P 500 עשוי להיות חזק. אנא הקצר VXX קצר או הארוך את S&P 500 SPDR. כאשר VXX חזק יחסית, נראה כי ה- S&P 500 עשוי להיות חלש. יש לעבור VXX ארוך או קצר את S&P 500 SPDR.
אף שיטה לא עובדת כל הזמן, וזו הסיבה שמשמשים להזמנות להפסקת עצירה כדי להגביל את הסיכון. הרווחים צריכים להיות גדולים מההפסדים. בדרך זו גם אם רק מחצית מהענפים הם מנצחים (יעד רווח מושג), האסטרטגיה עדיין רווחית. אם אינך יכול לצפות באופן סביר להרוויח לפחות פי שניים מהסיכון שלך, בהתבסס על התנודתיות של אותו יום, אל תסחר באסטרטגיה זו.
