מה זה רווח נעול?
נעילת רווחים מתייחסת למימוש רווחים שלא מומשו בעבר שנצברו בנייר ערך על ידי סגירת האחזקות שלמותן או חלקן. כאשר משקיע מחזיק בעמדה פתוחה, הם עשויים לצבור רווחים או הפסדים שלא מומשו או נייר שלא מומשו עד לסגירת הפוזיציה. דוגמא לכך היא כשמשקיע זה זמן אבטחה יכול לנעול את הרווחים על ידי מכירת חלקם ברווח. בכך הם כבר אינם נתונים לשינויים בבסיס.
ידוע גם בשם "מימוש" או "מוריד כסף מהשולחן."
הבנת נעילת רווחים
סוחרים ומשקיעים עשויים לנעול רווחים מסיבות רבות ושונות, אך לעיתים קרובות זה כדי להפחית את הסיכון.
משקיעים לטווח ארוך עשויים לנעול רווחים כדי לשמור על יתרת התיקים שלהם. לדוגמה, ייתכן שמשקיע התחיל עם תיק המחולק באופן שווה בין חמש קרנות. אם קרן אחת תעלה על ביצועיה, הקצאת התיקים שלה עשויה לצמוח מ -20 אחוז ל -30 אחוז, מה שחושף את המשקיע לסיכון נוסף. המשקיע רשאי לנעול את הרווחים עבור חלק מהקרן שעולה על ביצועיו ולחלק מחדש את התמורה בין ארבע הקרנות האחרות כדי לשמור על הקצאת תיקים אידיאלית אשר ממזערת את הסיכון וממקסמת את הרווחים.
סוחרים לטווח קצר לרוב נועלים רווחים כדי לייצר הכנסה ולהפחתת הסיכון. לדוגמא, סוחר עשוי לפתוח עמדה ארוכה לאחר הודעת רווחים שורית עם שורה של יעדי מחירים. לאחר שהמניה תגיע ליעד המחיר הראשון, הסוחר רשאי לנעול רווחים בשליש מהמיקום ולהמשיך להחזיק בשני שליש האחרים של המיקום עד שיגיע ליעד מחיר גבוה יותר. בדרך זו, הסוחר מוריד קצת כסף מהשולחן ומקטין את הסיכון שלהם אם המניה הייתה יורדת פתאום.
סוחרים קבעו יעדי מחירים כדי לנעול את הרווחים באמצעות צורות שונות של ניתוח טכני, כגון אינדיקטורים טכניים או תבניות תרשים, ואילו משקיעים לטווח ארוך עשויים לנעול רווחים על בסיס הקצאות נכסים או סובלנות סיכון.
דוגמה לנעילת רווחים
נניח שאתה רוכש 100 מניות של Acme Co. תמורת 12 דולר והמחיר עלה ליום 36 דולר יומיים לאחר מכן. כל הרווחים הפוטנציאליים אינם ממומשים מכיוון שהתפקיד אינו סגור באופן חלקי או מלא. אם המניה תנוע נמוך יותר, הרווחים שלך יתדלדלו, ולהיפך אם היא תעלה יותר. אתה יכול להחליט לנעול את הרווחים על ידי מכירת 50 מניות מכיוון ש- 50 x 36 $ = 1, 800 $. גם אם המניה בסופו של דבר יורדת ל -1 דולר, עדיין תרוויח. במילים אחרות, נעילת הרווחים אפשרה "לשחק בכספי בית" בהשקעה.
