תוכן העניינים
- מהם נכסים לטווח ארוך?
- קביעת נכסים לטווח ארוך
- מידע מנכסים לטווח ארוך
- נכסים שוטפים לעומת ארוכי טווח
- שינויים בנכסים לטווח הארוך
- פחת ונכסים לטווח ארוך
- נכסים קבועים לעומת נכסים ארוכי טווח
- מגבלות נכסים לטווח ארוך
- דוגמה לעולם האמיתי
מהם נכסים לטווח ארוך?
נכסים לטווח ארוך הם השקעות בחברה שתועיל לחברה במשך שנים רבות. נכסים לטווח ארוך יכולים לכלול רכוש קבוע כמו רכוש, מפעל וציוד של חברה, אך יכולים לכלול גם נכסים אחרים כמו השקעות או פטנטים לטווח ארוך.
נכסים לטווח ארוך מדווחים במאזן ונרשמים לרוב במחיר בו נרכשו ולא תמיד משקפים את השווי הנוכחי של הנכס.
נכסים לטווח ארוך הם השקעות בחברה שתועיל לחברה במשך שנים רבות. נכסים לטווח ארוך יכולים לכלול נכסים מוחשיים, שאפשר לגעת בהם, או נכסים בלתי מוחשיים שלא ניתן לגעת בהם כמו סימן מסחרי של חברה.
דוגמאות לנכסים לטווח ארוך כוללות:
- רכוש, מפעל וציוד שיכולים לכלול קרקעות, מכונות, בניינים, מכשירים ורכבים השקעות לטווח ארוך כמו מניות ואגרות חוב או נדל"ן סימנים מסחריים, רשימות לקוחות, פטנטים. המוניטין שנרכש במיזוג או רכישה נחשב גם כבלתי מוחשי בלתי מוחשי נכס לטווח
קביעת נכסים לטווח ארוך
- אין נוסחה חשבונאית המזהה נכס כנכס לטווח ארוך. נכסים ארוכי טווח רשומים במאזן. נכס לטווח ארוך חייב להיות אורך זמן שימושי של יותר משנה. נכס לטווח ארוך הוא נכס שאינו עונה להגדרה להיות נכס שוטף. נכס נוכחי הוא נכס שניתן להמיר בקלות למזומן תוך שנה.
- נכסים לטווח ארוך הם השקעות בחברה שתועיל לחברה במשך שנים רבות. נכסים לטווח ארוך יכולים לכלול רכוש קבוע כמו רכוש, מפעל וציוד של חברה, אך יכולים לכלול גם נכסים בלתי מוחשיים שלא ניתן לגעת בהם פיזית כמו השקעות לטווח הארוך או סימן מסחרי של חברה. שינויים בנכסים לטווח ארוך יכול להיות סימן להשקעה או לחיסול הון.
מידע מנכסים לטווח ארוך
נכסים ארוכי טווח רשומים במאזן, המספקים תמונת מצב בזמן של נכסי החברה, ההתחייבויות וההון העצמי של החברה. משוואת המאזן היא "נכסים שווים התחייבויות פלוס הון עצמי" מכיוון שחברה יכולה לממן רק רכישת נכסים בהון מחוב והון עצמי.
נכסים שוטפים לעומת ארוכי טווח
שני ההבחנות העיקריות בין נכסים במאזן הם נכסים שוטפים ושאינם שוטפים. כאמור, הנכסים השוטפים הם נכסים המשמשים לטווח הקצר. הנכסים השוטפים במאזן מכילים את כל הנכסים העשויים להמיר למזומן תוך שנה. חברות מסתמכות על הנכסים השוטפים שלהן כדי לממן את הפעילות השוטפת ולשלם את ההוצאות השוטפות. הנכסים השוטפים כוללים חייבים במזומן, מלאי וחשבונות.
נכסים שאינם שוטפים הם השקעות או נכסים לטווח הארוך של החברה אשר אורך החיים שימושי של יותר משנה ונמשך בדרך כלל מספר שנים. נכסים חד-פעמיים נחשבים לאי-אלילים, כלומר לא ניתן לחסל אותם בקלות למזומן. נכסים לטווח ארוך נחשבים לנכסים שאינם שוטפים ושני המונחים משמשים זה לזה.
שינויים בנכסים לטווח הארוך
שינויים בנכסים לטווח ארוך יכולים להיות סימן להשקעה או לחיסול הון. אם חברה משקיעה בבריאותה לטווח הארוך, סביר להניח שהיא תשתמש בהון לרכישות נכסים שנועדו להביא לרווחים לטווח הארוך. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שחברות מסוימות מוכרות את נכסיהן לטווח הארוך כדי לגייס מזומנים בכדי לעמוד בעלויות תפעול לטווח קצר, או לשלם את החוב, דבר שיכול להוות סימן אזהרה לכך שחברה מתקשה כלכלית.
פחת ונכסים לטווח ארוך
רכוש, מפעל וציוד מהוון (PP&E) נכללים גם בנכסים לטווח הארוך, למעט החלק המיועד להוצאה או פחת בשנה הנוכחית. נכסים מהוונים הם נכסים תפעוליים לטווח הארוך אשר מועילים יותר מתקופה אחת. חברות לא צריכות לנכות את כל עלות הנכס מהרווח הנקי בשנה שהוא נרכש אם זה ייתן ערך ליותר משנה. זאת בשל אמנה חשבונאית הנקראת פחת.
פחת הוא אמנה חשבונאית המאפשרת לחברות להוציא אומדן עבור חלק הנכסים התפעוליים לטווח הארוך ששימש בשנה הנוכחית. זוהי הוצאה שאינה במזומן שמנפחת הכנסה נטו אך מסייעת להתאים הכנסות להוצאות בתקופה בה הן מתרחשות.
נכסים קבועים לעומת נכסים ארוכי טווח
רכוש קבוע הם נכסים חד-פעמיים, כלומר לנכסים אורך חיים שימושי של יותר משנה. רכוש קבוע כולל רכוש קבוע וציוד (PP&E) ונרשם במאזן. נכסים קבועים נקראים גם נכסים מוחשיים, כלומר הם נכסים פיזיים.
רכוש קבוע הוא רק סוג אחד של נכסים לטווח ארוך. נכסים לטווח ארוך כוללים רכוש קבוע אך כוללים גם נכסים בלתי מוחשיים. בקצרה, נכסים ארוכי טווח הם מונח מטריה המכסה את כל הנכסים בעלי אורך שימושי של יותר משנה בהם רשומים רכוש קבוע תחת אותה מטריה.
מגבלות נכסים לטווח ארוך
נכסים לטווח הארוך הם השקעות שיכולות לדרוש הון גדול וכפועל יוצא, יכולות להגדיל את החוב של חברה או לנקז את מזומניה. מגבלה בניתוח נכסים לטווח הארוך היא שהמשקיעים לא יראו את היתרונות למשך זמן רב, אולי שנים. המשקיעים נותרים אמון על יכולת הצוות המנהל של החברה למפות את עתידה של החברה ולהקצות ביעילות את ההון.
לא כל ההשקעות מניעות רווחים. חברות התרופות משקיעות מיליארדי דולרים במחקר תרופות חדשות, אך רק מעטות מגיעות לשוק והן רווחיות.
בדומה לניתוח כל מדד פיננסי, על המשקיעים לנקוט בהשקפה הוליסטית של חברה בעת ניתוח הנכסים לטווח הארוך שלה. התחזית לטווח הארוך עבור חברה יכולה להיות תלויה בצוות הניהול שלה, ביתרון התחרותי שלה, ביצועים פיננסיים, גורמים מקרו-כלכליים והצעת הערך שלה. עדיף להשתמש במספר יחסים פיננסיים וערכים בעת ביצוע ניתוח פיננסי של חברה.
דוגמה לעולם האמיתי
להלן חלק ממאזן Exxon Mobil Corporation (XOM) ליום 30 בספטמבר 2018.
- הנכסים לטווח הארוך של אקסון מודגשים בירוק במאזן החברה. הנכסים לטווח הארוך הם מתחת לסך הנכסים השוטפים, שמודגש בכחול. הנכסים לטווח הארוך של אקסון כוללים השקעות, וחייבים לטווח הארוך בהיקף של 40.427 מיליארד דולר. התקופה, המפעל והציוד הסתכמו ב -249.153 מיליארד דולר, הכוללים את אסדות הנפט ומכונות הקידוח של החברה. נכסים אחרים, כולל הנכסים הבלתי מוחשיים של החברה, הסתכמו ב -11.073 מיליארד דולר. סך הנכסים לטווח הארוך של חברת קסון לתקופה שווה 300.653 מיליארד דולר או (40.427 $ + $ 249.153 + $ 11.073).
דוגמה לנכסים לטווח ארוך אקסון. Investopedia
