חוב לטווח הארוך לסך הכל

מהו יחס החוב לסך הנכסים לטווח הארוך?

יחס החוב לסך הנכסים לטווח הארוך הוא מדידה המייצגת את אחוז נכסי התאגיד הממומן בחובות לטווח הארוך, המקיפה הלוואות או התחייבויות חוב אחרות הנמשכות למעלה משנה . יחס זה מספק מדד כללי למצבה הכספי לטווח הארוך של חברה, כולל יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות בגין הלוואות מצטיינות.

הנוסחה ליחס החוב לטווח הארוך לטווח הארוך

Deen $לטד/טא=\frac{\text{חוב לטווח ארוך}}{\text{סך נכסים}}$ בע"מ / ת"א = סך הנכסים חוב ארוך טווח

יחס חוב ארוך טווח לסך הנכסים

מה אומר לך יחס החוב לטווח הארוך לטווח הארוך?

קיטון משנה לשנה ביחס החוב לסך הנכסים של החברה לטווח הארוך עשוי להצביע על כך שהיא הופכת פחות תלויה בחובות להרחבת עסקיה. למרות שתוצאת יחס שנחשבת כמעידה על חברה "בריאה" משתנה לפי ענף כלכלי, באופן כללי, תוצאת יחס של פחות מ- 0.5 נחשבת טובה.

Takeaways מפתח

• יחס החוב לסך הנכסים לטווח הארוך הוא יחס כיסוי או פירעון המשמש לחישוב סכום המינוף של החברה. תוצאת היחס מציגה את אחוז נכסי החברה שהיא תצטרך לחסל כדי להחזיר את החוב לטווח הארוך שלה. חישוב היחס על פני תקופות זמן יכול לחשוף מגמות בבחירת החברה לממן נכסים עם חובות במקום הון עצמי ויכולתה להחזיר את החוב שלה לאורך זמן.

דוגמה ליחס חוב לטווח הארוך

אם לחברה יש נכסים בסך 100, 000 $ עם סכום של 40, 000 $ לחוב לטווח הארוך, יחס החוב לסך הנכסים לטווח הארוך שלה הוא 40, 000 $ / 100, 000 $ = 0.4, או 40%. יחס זה מצביע על כך שיש לחברה 40 סנט של חוב לטווח ארוך עבור כל דולר שיש לה בנכסים. כדי להשוות את עמדת המינוף הכוללת של החברה, משקיעים משקיעים על אותו יחס עבור חברות דומות, התעשייה כולה, והשינויים ההיסטוריים של החברה ביחס זה.

אם לעסק יש יחס חוב לנכסים ארוך טווח, הוא מציע לעסק סיכון גבוה יחסית, ובסופו של דבר, יתכן שהוא לא יוכל לפרוע את חובותיו. זה הופך את המלווים ליותר סקפטיים לגבי הלוואת הכסף העסקי ומשקיעים מרוצים יותר בקניית מניות.

לעומת זאת, אם לעסק יחס נמוך בין נכסים לטווח הארוך הוא יכול לסמן את החוזק היחסי של העסק. עם זאת, הקביעות שאנליסט יכול לבצע בהתבסס על יחס זה משתנות בהתאם לתעשיית החברה כמו גם לגורמים אחרים, ומסיבה זו אנליסטים נוטים להשוות בין המספרים הללו בין חברות מאותו ענף.

ההבדל בין יחסי חוב לנכס לטווח הארוך לסך יחסי החוב לנכסים

בעוד שיחס החוב לנכסים לטווח הארוך לוקח בחשבון רק חובות לטווח הארוך, יחס החוב לסך הנכסים כולל את כל החובות. מדד זה לוקח בחשבון הן חובות לטווח ארוך, כמו משכנתא וניירות ערך, וכן חובות שוטפים או קצרי טווח כמו שכר דירה, שירותים, והלוואות שמתבגרות בפחות מ- 12 חודשים.

עם זאת, שני היחסים כוללים את כל נכסי העסק, לרבות נכסים מוחשיים כמו ציוד ומלאי ונכסים בלתי מוחשיים כמו חייבים. מכיוון שיחס החוב לנכסים הכולל כולל יותר מהתחייבויות של חברה, מספר זה כמעט תמיד גבוה מיחס החוב לנכסים לטווח הארוך של החברה.