מהו בסיס מוניטרי
בסיס כספי הוא הסכום הכולל של מטבע שנמצא במחזור כללי בידי הציבור או בפיקדונות בבנקים המסחריים המוחזקים ברזרבות הבנק המרכזי. מדד זה של היצע הכסף כולל בדרך כלל רק את המטבעות הנזילים ביותר; זה ידוע גם בשם "בסיס הכסף".
פירוק בסיס כספי
הבסיס הכספי הוא מרכיב באספקת הכסף של האומה. זה מתייחס אך ורק לקרנות נזילות ביותר, כולל שטרות, מטבעות ופיקדונות בנקאיים שוטפים. כאשר הבנק הפדרלי מייצר קרנות חדשות לרכישת אג"ח מבנקים מסחריים, הבנקים רואים גידול באחזקותיהם, מה שגורם לבסיס הכספי להתרחב.
לדוגמה, במדינה Z יש 600 מיליון יחידות מטבע המסתובבות בציבור ובבנק המרכזי שלה יש 10 מיליארד יחידות מטבע בשמורה כחלק מהפקדות מבנקים מסחריים רבים. במקרה זה, הבסיס הכספי למדינה Z הוא 10.6 מיליארד יחידות מטבע.
נכון ליוני 2016 היה לארה"ב בסיס כספי של כמעט 3.9 טריליון דולר.
בסיס מוניטרי והיצע הכסף
היצע הכסף מתרחב מעבר לבסיס הכספי וכולל נכסים אחרים העשויים להיות פחות נזילים בצורה. הוא מחולק לרוב לרמות, המפורטות כ- M0 עד M3 או M4 בהתאם למערכת, כאשר כל אחת מהן מייצגת פן שונה של נכסי האומה. כספי הבסיס הכספי מוחזקים בדרך כלל ברמות הנמוכות של היצע הכסף, כמו M1 או M2, המקיף מזומנים במחזור ונכסים נזילים ספציפיים, כולל, אך לא רק, חיסכון ובדיקת חשבונות.
כדי להעפיל, יש לראות בכספים הסדר סופי של עסקה. לדוגמה, אם אדם משתמש במזומן כדי לשלם חוב, עסקה זו היא סופית. בנוסף, כתיבת המחאה על כסף בחשבון צ'ק, או שימוש בכרטיס חיוב, יכולה להיחשב סופית מאחר והעסקה מגובה בפיקדונות במזומן בפועל לאחר הסליקה.
לעומת זאת, השימוש באשראי לתשלום חוב אינו זכאי כחלק מהבסיס הכספי, מכיוון שזה אינו הצעד האחרון לעסקה. זה נובע מהעובדה שהשימוש באשראי מעביר רק חוב המגיע מגורם אחד, מהאדם או העסק המקבל את התשלום מבוסס האשראי ומנפיק האשראי.
ניהול בסיסים כספיים
מרבית הבסיסים הכספיים נשלטים על ידי מוסד לאומי אחד, בדרך כלל בנק מרכזי במדינה. בדרך כלל הם יכולים לשנות את הבסיס הכספי (הרחבה או התקשרות) באמצעות פעולות בשוק הפתוח או מדיניות מוניטרית.
עבור מדינות רבות הממשלה יכולה לשמור על מידה של שליטה על הבסיס הכספי על ידי קנייה ומכירה של אגרות חוב ממשלתיות בשוק הפתוח.
בסיסי כספים קטנים יותר וציוד כסף בקנה מידה קטן יותר
ברמה הביתית, הבסיס הכספי מורכב מכל השטרות והמטבעות שנמצאים ברשות משק הבית, כמו גם כל הכספים בחשבונות הפיקדון. ניתן להרחיב את אספקת הכסף של משק בית כך שתכלול כל אשראי זמין הפתוח בכרטיסי אשראי, חלקים שאינם בשימוש של קווי אשראי וכספים נגישים אחרים המתורגמים לחוב שיש לפרעון.
