כיצד חברות ההימורים בפריסה פיננסית מרוויחות כסף

תוכן העניינים

• יסודות הימורי התפשטות
• הכנסות מהמרווח
• ספר A וספר B
• עלויות מסחר נלוות
• סביבה רגולטורית
• מציאת המתווך הנכון
• חברות התערבות מורחבות
• הימורי ממרחים: בשורה התחתונה

משקיעים רבים תוהים כיצד חברות ההימורים בפיזור הפיננסי מרוויחות כסף כאשר אינן גובות דמי תיווך על הימורים שהוצבו. IG Group Holdings, חברת הימורי מרווחים בבריטניה, דיווחה על הכנסות מסחר עולמיות על 569 מיליון ליש"ט בשנת הכספים 2018.

יסודות הימורי התפשטות

הימורי מרווחים הם כמו הימורים בכך שמשקיע משער את הדרך בה מחירי האבטחה ינועו. במקום לקנות או למכור (או להחזיק) את הנכס, המשקיע ינסה לנחש האם מחירו ינוע למעלה או למטה במהלך פרק זמן מסוים, בהתבסס על מחירי הקניה והמכירה שמציע מתווך. לכן, כמשקיע, אתה מתערב אם אתה חושב שהמחיר יעלה או יירד. ככל שהוא נע יותר, כך הוא משתלם יותר עבור המשקיע, ועל כן, עבור חברת ההימורים הממרחים.

דבר אחד שכדאי לזכור: הימורי פיזור על מרחבים אינם חוקיים בארצות הברית. עם זאת, זה חוקי בבריטניה.

הכנסות מהמרווח

בראש ובראשונה חברות הממרחות על מרווחים מרוויחות הכנסות באמצעות הפיצויים שהם גובים מלקוחות לסחור בהן. בנוסף לפיזור השוק הרגיל, הברוקר מוסיף בדרך כלל מרווח קטן, כלומר מניה שנסחרת בדרך כלל ב -100 דולר לקנייה ו -110 דולר למכירה, עשויה להיות מצוטטת על 99 דולר למכירה ו -102 דולר לקנייה בהימור מרווח. מחיר הרכישה תמיד גבוה ממחיר המכירה, ומבטיח שהמתווך מרוויח מהמרווח, בין אם הלקוח מנצח או מפסיד.

ספר A וספר B

מתווכים מסווגים לקוחות לשתי קטגוריות נפרדות או ספרי A או B שלהם. סוחרים שיש להם רקורד של הפסד כסף מוכנסים לספר B של המתווך. הימורים מלקוחות ספר B אינם נשלחים לשוק. במקום זאת, החברה מתערבת באופן פעיל כנגדן. בתרחיש זה המתווך עומד לנצח כאשר הלקוח מפסיד ולהיפך. בהתחשב בעובדה ש -90% מהסוחרים מאבדים את הפיקדונותיהם תוך שישה חודשים, הוכיח מודל זה כמשתלם ביותר.

עם זאת, יש סיכון כלשהו הכרוך בגיבוי לקוחות B-book. לחברות הימורי מרווח יש גבולות סיכון, ואם לקוחות רבים מדי מהמרים בכיוון אחד, מגבלות אלה נפרצות. אז על מתווכים לגדר את ההימורים שלהם כדי להחזיר את הסיכון לרמה מקובלת. מתווכים נמנעים מגידור לקוחות בספרי B אלא אם כן הם נחוצים לחלוטין מכיוון שהם משלמים בפועל עבור מרווח נוסף ולכן מגדילים את עלויות השורה התחתונה.

לקוחות מהספר הם זרם הכנסות אמין באותה מידה ומספקים הזדמנויות לתפוס עמלות. הם סוחרים מספיק כדי שהסיכון נמוך משמעותית מלקוחות הספרים B, ולעתים קרובות הם נהנים ממערכת יחסים בה הם מהימנים לחשוף את השוק (ולא את המתווך) לסיכון. לקוחות כאלה מחויבים לעתים קרובות בפרמיה על המרווח הסטנדרטי, או בתשלום שנקבע במשא ומתן מיוחד.

אולם IG Group טוענת כי היא אינה מרוויחה מגבם של לקוחותיה - במיוחד אלה שלא מצליחים את עסקיהם. על פי אתר האינטרנט שלה, המשרד טוען כי לקוחותיו קיזזים בעיקר את עמדותיהם של זה, כך שכאשר לקוח אחד קונה חלק אחד מנכס, אחר מוכר מגרש אחר המכסה את שני הצדדים. מכיוון שאין חשיפה לרווח או הפסד של אף אחד מהלקוחות, IG אומרת שהיא מרוויחה את הכסף שלה מהמרווח.

עלויות מסחר נלוות

חברות הממרחות על מרווחים מאפשרות ללקוחותיה להמשיך לסחור לאורך יום המסחר העולמי, שני עד שישי מרגע פתיחת הפגישה האסיאתית ועד לסגירת מושב ניו יורק. הצד הטוב ביותר הוא שחברות ההימורים המפוזרות גובות בדרך כלל דמי החזקה בכדי לשאת עמדה בין לילה.

מתחילים לרוב מוסחים על ידי ממרח אטרקטיבי ומחמיצים את עלויות המסחר השוטפות הללו, שבזמן סביר שישחיתו את הרווחים. לכן טובת המתווך היא לשמור על לקוחות המחזיקים בתפקידים זמן רב ככל האפשר, שכן הם עומדים לייצר הכנסות רבות יותר מהעמלות הנלוות.

סביבה רגולטורית

חברות על הימורי מרווח כפופות לתקנות נוקשות ברחבי העולם. רשות ניירות הערך והשווקים האירופית (ESMA), למשל, העבירה ואכפה תקנות המגבילות סוגים מסוימים של הימורים פיננסיים. בשלהי 2018 אישרה ESMA איסור על מכירת אופציות בינאריות ללקוחות קמעונאיים, מה שעשוי לשנות את העניין של חלק מהמשקיעים בחברות הימורי מרווח.

מציאת המתווך הנכון

חברות ההימורים בפיזור מרוויחות כמובן הרבה כסף, אבל איך מתחיל יכול להיות מעורב? השלב הראשון הוא בחירת המתווך הנכון, לעיתים מהווה טעות מוטעית עבור סוחרי אכילת יתר אשר לרוב מבזבזים את הפיקדונות הראשוניים שלהם. השווקים עשויים לנוע נגד סוחר, אך לעיתים קרובות יותר, הבחירה במתווך היא שקובעת את ההצלחה הכוללת. האם הלקוח מהמר על סחורות או ריביות? כמה חשוב התמיכה בלקוחות? לאיזה מתווך יש את המרווחים הנמוכים ביותר? אלה חששות חשובים כשאתה שוקל איזו חברה להמר על ההימורים לבחור.

הדבר השני שיש לקחת בחשבון, במיוחד אם אתה חדש במשחק, הוא מתווך שמציע חשבון הדגמה. זה מאפשר לך להתאמן כיצד לפזר הימור ללא הלחץ של הפסד כסף.

חברות התערבות מורחבות

ישנן מספר חברות שונות המאפשרות למשקיעים לפתוח חשבונות ולהתחיל להמר. הנה כמה מהם:

קבוצת IG

IG Group, שהוקמה בשנת 1974 אך ורק כעסק בהימורים מורחבים, ממוקמת בבריטניה. המשרד מספק כעת למשקיעים שירותים אחרים, כולל פורקס מקוון ומסחר במניות. IG Group מציעה גם חשבונות הדגמה ללקוחות חדשים.

InterTrader

חברה זו הוקמה בשנת 2011 והיא בבעלות חברת גיימינג הנסחרת בשם GVC Holdings. בחברה אומרים כי יש לה מדיניות נטולת קונפליקטים בכך שהיא אינה פועלת כצד מנוגד לעסקי המשקיעים. יחד עם הימורי מרווח, החברה מציעה מסחר בפורקס וחוזה על הפרש (CFD). InterTrader מבטיחה למשקיעים חדשים סביבת הימורי מרווחים חסרי סיכון באמצעות חשבון ההדגמה שלה.

ETX קפיטל

ETX Capital הוקמה בלונדון בשנת 1965. תחומי ההתמחות של החברה כוללים הימורי מרווח, פורקס, אופציות, סחורות, מניות ומסחר באג"ח.

משקיעים חדשים יכולים להירשם לחשבון הדגמה כדי לתרגל את אסטרטגיות המסחר שלהם לפני שהם קופצים פנימה.

הימורי ממרחים: בשורה התחתונה

ניצול משאבי השוואה בין הימורי מרווחים מקוונים, שימוש בכלי השוואת מחירים ושמירה על ראש ברמה פירושו כי סוחר יכול לחלוק באופן אפשרי בעושר שחברות ההימורים המפיצות יצרו. אבל לדעת כיצד חברות עובדות ובחירה נכונה עבורך היא קריטית אם אתה הולך להצליח. וודא שאתה מבצע את המחקר שלך לפני שאתה מתחייב לפלטפורמה.