McGinley Dynamic הוא מדד מעט ידוע ועם זאת אמין ביותר שהומצא על ידי ג'ון ר. מקגינלי, טכנאי שוק מוסמך ועורך לשעבר של כתב העת לניתוח טכני של התאחדות טכנאי השוק. בעבודה במסגרת ממוצעים נעים לאורך שנות התשעים, מקגינלי ביקשה להמציא אינדיקטור מגיב שיתאים את עצמו אוטומטית ביחס למהירות השוק. השם הדינמי המפורסם שלו, שפורסם לראשונה בכתב העת לניתוח טכני בשנת 1997, הוא ממוצע נע וארוך אקספוננציאלי של 10 יום עם פילטר שמחליק את הנתונים בכדי להימנע מגלגלונים.
ממוצעים נעים פשוטים לעומת ממוצעים נעים אקספוננציאליים
ממוצע נע פשוט (SMA) מחליק את פעולות המחירים על ידי חישוב מחירי סגירת עבר וחילוק במספר התקופות. כדי לחשב ממוצע נע של 10 יום פשוט, הוסף את מחירי הסגירה של 10 הימים האחרונים וחלק ב- 10. ככל שהממוצע נע חלק יותר, כך הוא מגיב לאט יותר למחירים. ממוצע נע של 50 יום נע לאט יותר מממוצע נע של 10 יום. ממוצע נע של 10- ו 20 יום יכול לעיתים לחוות תנודתיות של מחירים שיכולים להקשות על פרשנות פעולת המחירים. אותות שווא עשויים להתרחש בתקופות אלה ויוצרים הפסדים מכיוון שהמחירים עשויים להגיע רחוק מדי לשוק.
ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) מגיב למחירים הרבה יותר מהר מאשר ממוצע נע פשוט. הסיבה לכך היא שה- EMA נותן משקל רב יותר לנתונים האחרונים ולא לנתונים ישנים. זהו אינדיקטור טוב לטווח הקצר ושיטה נהדרת לתפוס מגמות לטווח הקצר, וזו הסיבה שסוחרים משתמשים בממוצע נע פשוט ואקספוננציאלי בו זמנית בכניסה ויציאות. עם זאת, גם הוא יכול להשאיר נתונים מאחור.
הבעיה עם ממוצעים נעים
במחקרו מצא כי מקגינלי מצא כי לממוצעים נעים היו בעיות רבות. מלכתחילה, הם הוחלו בצורה לא הולמת. ממוצעים נעים בתקופות שונות פועלים בדרגות שונות בשווקים שונים. לדוגמה, כיצד ניתן לדעת מתי להשתמש בממוצע נע של 10 יום, 20 יום או 50 יום בשוק מהיר או איטי? על מנת לפתור את בעיית בחירת האורך הנכון של הממוצע הנע, ה- McGinley Dynamic נבנה כדי להתאים אוטומטית למהירות הנוכחית של השוק.
מקגינלי סבור שיש להשתמש בממוצעים נעים רק כמנגנון החלקה ולא כמערכת מסחר או מחולל איתותים. זהו מעקב אחר מגמות. יתרה מזאת, מקגינלי מצא שממוצעים נעים לא הצליחו לעקוב אחר המחירים שכן לעתים קרובות קיימים הפרדות גדולות בין מחירים לקווים ממוצעים נעים. הוא ביקש לבטל את הבעיות הללו על ידי המצאת אינדיקטור שיחבק מחירים מקרוב יותר, יימנע מהפרדת מחירים ומצליפי שוט, ועקוב אחר המחירים באופן אוטומטי בשווקים מהירים או איטיים.
פורמולה דינמית של מקגינלי
זאת עשה עם המצאת הדינמיקה של מקגינלי. הנוסחה היא:
Deen MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 סגור) 4 סגור − MDi − 1 איפה: MDi = הנוכחי McGinley DynamicMDi − 1 = McGinley DynamicClose הקודם = סגירת pricek =.6 (קבוע 60% מהתקופה שנבחרה N) N = תקופה ממוצעת נע
מק'גינלי דינמי נראה כמו קו ממוצע נע, ובכל זאת הוא למעשה מנגנון החלקה למחירים שמתגלה כמעקב טוב בהרבה מכל ממוצע נע. זה ממזער את הפרדת המחירים, מצליפי מחיר ומחבק את המחירים הרבה יותר מקרוב. והיא עושה זאת באופן אוטומטי כגורם הנוסחה שלה.
בגלל החישוב, הקו הדינמי מואץ בשווקי ירידה מכיוון שהוא עוקב אחר המחירים ועם זאת נע לאט יותר בשווקי מעלה. אחד רוצה להיות מהיר למכור בשוק מטה, ובכל זאת לרכוב בשוק למעלה ככל האפשר. הקבוע N קובע עד כמה הדינאמי עוקב אחר המדד או המניה. אם אחד מחקה ממוצע נע של 20 יום, למשל, השתמש בערך N המחצית מהממוצע הנע, או במקרה זה 10.
זה מונע מאוד מסורי שוט מכיוון שהקו הדינמי עוקב אוטומטית וממשיך להיות מותאם למחירים בכל שוק - מהיר או איטי - כמו מנגנון היגוי של מכונית שיכולה להתאים את עצמה לתנאי הדרך המשתנים. סוחרים יכולים לסמוך על זה לקבל החלטות וכניסות זמן ויציאות זמן.
בשורה התחתונה
מקגינלי המציא את הדינמיק כדי לשמש ככלי שוק ולא כאינדיקטור מסחר. אבל כל מה שהוא משמש אליו, בין אם זה נקרא כלי או מחוון, המק'גינלי דינמי הוא מכשיר די מרתק שהומצא על ידי טכנאי שוק שבא אחריו ובחן שווקים ומדדים כמעט 40 שנה. ביצירת ה- Dynamic, מקגינלי ביקש ליצור סיוע טכני שיענה יותר לנתונים הגולמיים מאשר ממוצעים נעים או פשוטים אקספוננציאליים.
מדריך האסטרטגיות לניתוח טכני של Investopedia למתחילים מציע מידע נוסף על אינדיקטורים וכלים בשוק.
