מהו אפוטרופוס על קרנות נאמנות?
אפוטרופוס בקרן נאמנות הוא חברת נאמנות, בנק או מוסד פיננסי דומה שאחראי על החזקת ושמירת ניירות הערך שבבעלות קרן נאמנות. האפוטרופוס של קרן נאמנות מחזיק נכסים לשמירה ויכול גם לספק מגוון שירותים הכוללים ניהול קרנות, הנהלת חשבונות של קרנות, משפטי, עמידה, מיסוי ושירותי סוכנות העברה.
Takeaways מפתח
- האפוטרופוסים על קרנות נאמנות אחראים לאבטחת וניהול ניירות הערך המוחזקים בקרן נאמנות. בעוד שמנהל תיקי קרן מקבל החלטות מסחר, ניירות הערך שבבעלות הקרן מוחזקים אצל האפוטרופוס ולא ישירות עם הקרן עצמה. זה נעשה כדי להפחית את הסיכון להונאה. בנוסף להחזקת ניירות ערך ורישום רשומות, האפוטרופוס מציע בדרך כלל התנחלויות סחר, עסקאות מט"ח ושירותי מס ללקוחותיה.
מבוא לקרנות נאמנות
הבנת האפוטרופוסים על קרנות נאמנות
האפוטרופוסים על קרנות נאמנות עובדים עם קרנות נאמנות באמצעות הסדרי צד ג '. מכיוון שקרן נאמנות היא למעשה מאגר גדול של קרנות ממשקיעים רבים, היא מחייבת גורם נוסף להחזיק ולהגן על ניירות הערך שבבעלותם ההדדית של כל משקיעי הקרן.
לנציבות ניירות ערך (SEC) יש כללים ודרישות ספציפיות המסדירים את המשמורת על קרנות נאמנות, מה שמוביל את מרבית חברות ההשקעות לעבוד עם אפוטרופוס של צד שלישי לצורך ציות. תקנות המשמורת על נכסי קרנות נאמנות שונו בשנת 2009 כדי להבטיח שקיפות ובטיחות רבה יותר של השקעות למשקיעים. תקנות אלה מתוארות בעיקר בכלל 206 (4) -2 לחוק יועצי ההשקעות משנת 1940. תקנות חוק 1940 נקבעו בכדי לסייע בהפחתת הסיכונים של פעילות הונאה או לא כנה מצד חברות השקעות ומנהלי קרנות.
שירותי משמורת של קרנות נאמנות
האפוטרופוסים על קרנות נאמנות עובדים עם חברות קרנות נאמנות ברחבי העולם. האפוטרופוסים העולמיים חייבים לדבוק בתקנות משתנות במדינות בודדות.
האפוטרופוסים על קרנות נאמנות יכולים להציע מגוון רחב של שירותים. הצעות אופייניות כוללות שירותי חשבונאות, ניהול, משפטי, תאימות ומיסוי קרנות. האפוטרופוסים על קרנות נאמנות עובדים גם עם סוכני העברה או מספקים שירותי סוכנות העברה משלהם בכדי לשמור על רישום של עסקאות בעלי יתר מניות. בדרך כלל, קרנות נאמנות מוציאות למיקור חוץ את רוב פעולותיהם במשרד האחראי לאפוטרופוסים לצורך יעילות עלות ונוחות. ניהול קרנות נאמנות וחשבונאות הם היבטים חשובים בפעילות קרן נאמנות. רואי החשבון בקרן אחראים לחישוב ערכי הנכסים הנקיים היומיים של הקרן. מנהלי הקרנות אחראים גם על פעילויות רבות הקשורות בניירות הערך הבסיסיים של קרן הנאמנות כולל פעולות תאגידיות והצבעת פרוקסי.
האפוטרופוסים המובילים בעולם
משקיע מוסדי מספק דירוג שנתי על האפוטרופוסים העולמיים לפי נכסים. האפוטרופוסים העולמיים הגדולים בעולם מציעים שירותי משמורת לכל סוגי ההשקעות כולל מניות, אג"ח, קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה. בשנת 2016, בנק ניו יורק מלון היה האפוטרופוס העולמי הגדול ביותר עם סך הנכסים שנמצאים תחת משמורת של 25.08 טריליון דולר במשך 12 החודשים עד יוני 2016. סטריט סטריט דורגה במקום השני עם 21.35 טריליון דולר בנכסים שנמצאים תחת משמורת. ג'יי.פי מורגן דורג במקום השלישי עם 20.47 טריליון דולר בנכסים שהיו תחת משמורת.
