מהו SEC טופס N-4
טופס SEC N-4 הוא תיוק אצל נציבות ניירות ערך (SEC) שצריך להגיש על ידי כל החשבונות הנפרדים של חברות הביטוח המאורגנים כנאמני השקעה ביחידות המציעים חוזי קצבה משתנים. טופס SEC N-4 נדרש לפי חוק ניירות ערך משנת 1933 וחוק חברת ההשקעות משנת 1940 ונועד לספק למשקיעים מידע על חוזי קצבה משתנים כדי שיוכלו לקבוע אם להשקיע בהם.
שוברים את ה- SEC טופס N-4
חלק א 'של טופס N-4 של SEC, התשקיף, חייב להכיל מידע כתוב בבירור על ההשקעה שהמשקיע הממוצע, שאולי אין לו רקע מיוחד בתחום הכספים או המשפט, יכול להבין. בחלק א 'מופיע תיאור כללי של הנרשם ותיאור כללי של חוזי קצבה משתנים וכן מידע על ערכי יחידות צבירה, ניכויים, תקופת קצבה, גמלת מוות, רכישות ושווי חוזה, פדיונות, מיסים והליכים משפטיים.
חלק ב מספק מידע נוסף שאינו נדרש להיות חלק מהתשקיף, אך עשוי להיות בעל ערך למשקיעים מסוימים, כגון מידע כללי והיסטוריה, חתמים וחישוב נתוני ביצועים.
לבסוף, חלק ג 'מכיל דוחות כספיים ומיצגים, דירקטורים ונושאי משרה על המפקיד, מספר בעלי חוזים ומידע נדרש אחר.
המטרה העיקרית של טופס N-4 היא רגולטורית. בעוד שדיווחים רשמיים רבים יכולים לעזור לאנליטיקאים פיננסיים לאסוף מידע שימושי שניתן להשתמש בהם בתהליך בחירת האבטחה, חלק ניכר מהתוכן בטופס N-4 הוא טכני והכרחי למטרות משפטיות ומפקחות. בהיותם ענף מוסדר מאוד, גופי ביטוח נאלצים לעתים קרובות להגיש מסמכים רבים כדי לשמור על מצבם הטוב בעיני הרגולטורים וקובעי המדיניות.
