כל זה קדימה ואחורה בקרב קהילת האנליסטים על אפל בע"מ (AAPL) במהלך החודשים האחרונים, די בכדי לשגע את כולם, ולעשות אפילו את המשקיעים הבוטחים ביותר. ב- 23 בינואר ג'יי.פי מורגן ראתה יותר סימנים לחולשה באייפון, בעוד מורגן סטנלי ציינה ב- 25 בינואר כי היא רואה סיכון מוגבל להחמצת הדרכה כאשר החברה מדווחת על תוצאותיה הכספיות.
בעוד שקהילת האנליסטים ממשיכה לסובב את ידיהם על התוצאות הקרובות של אפל ב -1 בפברואר, שוק האופציות הוא הרבה יותר שורי, ורואה את המניה עלייה של עד 17 אחוזים עד יוני, למחיר של סביב 203 דולר.
תחום הטכנולוגיה התחיל חם בשנת 2018, כאשר תעודת הסל של טכנולוגיית ה- SPDR עלתה בכ -7 אחוזים. עם זאת, מניות אפל לא הצליחו לעמוד על ביצועים של כ -2.3%. כל הלוך ושוב בקשר להצלחתו או כישלונו של ה- iPhone X החדש ביותר מבלבל חלק ממשתתפי השוק, וכי אם אפל תפתיע את וול סטריט כאשר היא מדווחת על תוצאות ב -1 בפברואר, זה עלול להתברר כעל תשלום מסיבי לסוחרים שמשחקים את אפשרויות.
נתוני AAPL מאת YCharts
סטריידל ארוך
אסטרטגיית האופציות הארוכות שנקבעה לפקיעה ב- 15 ביוני, תוך שימוש במחיר השביתה של 170 דולר, מציעה שמניות אפל עשויות לעלות או לרדת בערך 13 אחוזים בארבעת החודשים הקרובים. הסיבה לכך היא שעלות רכישת מכר אחד ושיחה אחת היא כ 21.40 $, כלומר מניות יכולות לסחור בין 149 ל 192 $ עד חודש יוני.
דובים ממספר השוורים
אבל כמות ההימורים היא זו שגורמת לשוק האופציות להיראות כל כך שורית, כאשר 170 שיחות דולר עולות על המכירות בכמעט 2 ל -1, עם 14, 000 שיחות של עניין פתוח ל -8, 000 מכס בלבד. הערך הרעיוני הוא עצום גם כן, כאשר כמעט 16.6 מיליון דולר מוצבים לשיחות, לעומת 7.1 מיליון דולר בלבד עבור המכר.
הימור גדול
ההימורים לא נפסקים שם, מכיוון שיש כמעט 20 מיליון דולר בהימור בקירוב של 175 דולר, עוד 9.5 מיליון דולר במחיר השביתה של 180 $, וכמעט 10 מיליון דולר שהושקעו על 200 השיחות. המניות אינן רואות כמעט את אותה ריבית, כפי שמראה הטבלה לעיל.
עלייה של 17 אחוז?
למעשה, עם הימורים של כמעט 10 מיליון דולר במחיר השביתה של 200 דולר, מניות אפל יצטרכו לעלות לכ 203 $ רק כדי שהשיחות יתפרקו, עלייה של כ 17 אחוז מהמחיר הנוכחי של המניה.
אלה הם הימורים גדולים שמונחים על מניות אפל העולות במהלך החודשיים הקרובים, מה שאומר ששוק האופציות מביט על פני כל האנליסטים הנדנדים בידיים, או שהוא רואה את כל המחסור כטווח קצר.
מה שבטוח, לא כל ההתעניינות בפתח השיחה נובעת מכך שהם קונים את השיחות. חלק יכול מאוד להיות חלק מאסטרטגיה המכוסה המכוסה, בה משקיעים שבבעלותה המניה מוכרים קריאות לקחת את הפרמיה. אך פירוש הדבר הוא שגם בעלי אפל חייבים להיות מוכנים לוותר על מניותיהם אם מחיר המניה יעלה מעל מחיר השביתה.
המשך להתעדכן, 1 בפברואר מגיע מהר.
